3.2.1. Phõn tớch hiệu quả sử dụng tổng tài sản:Bảng 3.2 Hiệu quả sử dụng tổng tài sản của cụng ty Bảng 3.2 Hiệu quả sử dụng tổng tài sản của cụng ty
Chỉ tiờu ĐVT Năm 2007 Năm 2008
So sỏnh
Chờnh lệch ± Tỷ lệ
(%) 1.Doanh thu thuần Đồng 458.794.741.657 562.365.987.412 103.571.245.755 122,57 2.Lợi nhuận sau
thuế Đồng 2.063.772.378 5.365.960.227 3.302.187.849 260,01 3.Lói vay phải trả 23.417.508.414 20.110.157.915 -3.307.350.499 85,88 4.Tổng tài sản bỡnh
quõn Đồng 612.108.283.834 697.263.181.747 85.154.897.913 113,91 5.Sức sản xuất của
tổng TS (1/4) Lần 0,7495 0,8065 0,057 107,6
6.Sức sinh lợi của
tổng TS((2+3)/4) Lần 0,0416 0,0365 -0,0051 87,77
Sức sản xuất của tổng tài sản năm 2007 là 0,7495 cú nghĩa 1 đồng tài sản mang vào sản xuất kinh doanh làm ra 0,7495 đồng doanh thu. Sức sản xuất của tổng tài sản năm 2008 là 0,8065 nghĩa 1 đồng tài sản mang vào sản xuất kinh doanh làm ra 0,8065 đồng doanh thu.
Sức sinh lợi của tài sản năm 2007 là 0,0034 cú nghĩa là 1đồng tài sản tạo ra 0,0034 đồng lợi nhuận. Sức sinh lợi của tài sản năm 2008 là 0,0077 cú nghĩa là 1 đồng tài sản tạo ra 0,0077 đồng lợi nhuận.
* Cỏc nhõn tố ảnh hưởng:
- Sức sản xuất của tài sản năm 2008 tăng 0,261 lần tương ứng 39,63% so với năm 2007 do cỏc nhõn tố sau:
+ Doanh thu tăng làm cho sức sản xuất của tài sản tăng một lượng là DTT 2008 _ DTT 2007 = 562.365.987.412 _ 458.794.741.657 TTS 2007 TTS 2007 612.108.283.834 612.108.283.834
= 0,1692
+ Tổng tài sản tăng nờn sức sản xuất của tài sản giảm đi một lượng là:
TTS 2008 TTS 2007 697.263.181.747 612.108.283.834 = - 0,1122
=> Tổng hợp 2 nhõn tố trờn: 0,1692 – 0,1122 = 0,057
- Sức sinh lợi của tài sản năm 2008 tăng 0,0043 so với năm 2007 do cỏc nhõn tố sau:
+ Tổng lợi nhuận tăng do đú sức sinh lợi của tài sản tăng một lượng là:
LNST 2008 _ LNST 2007 = 5.365.960.227 _ 2.063.772.378 TTS 2007 TTS 2007 612.108.283.834 612.108.283.834 = 0,0278
+ Tổng tài sản tăng làm cho sức sinh lợi của tài sản giảm :
LNST 2008 _ LNST 2008 = 5.365.960.227 _ 5.365.960.227 TTS 2008 TTS 2007 697.263.181.747 612.108.283.834 = - 0,0329
=> Tổng hợp 2 nhõn tố trờn : 0,0278 – 0,0329 = -0,0051 3.2.2 Phõn tớch hiệu quả sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu
Bảng 3.3 Hiệu quả sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu của cụng ty
Chỉ tiờu ĐVT Năm 2007 Năm 2008
So sỏnh
Chờnh lệch ± Tỷ lệ (%)
1.Doanh thu thuần Đồng 458.794.741.657 562.365.987.412 103.571.245.755 122,57 2.Lợi nhuận sau thuế Đồng 2.063.772.378 5.365.960.227 3.302.187.849 260,01 3.Nguồn vốn CSH
bỡnh quõn Đồng 107.895.514.460 141.277.794.178 33.382.279.718 130,94 4.Sức sản xuất của
vốn CSH(1/3) Lần 4,2522 3,9806 -0,2716 93,61
5.Sức sinh lời của
vốn CSH(2/3) Lần 0,0191 0,038 0,0189 198,57
Ta thấy năm 2008 vốn chủ sở hữu của cụng ty tăng so với năm 2007 là 33.382.279.718 đồng tương ứng 30,94%.
Sức sản xuất của vốn chủ sở hữu năm 2007 là 4,2522 cú nghĩa là 1 đồng vốn chủ sở hữu của năm 2007 làm ra 4,2522 đồng đồng doanh thu. Sức sản xuất của vốn chủ sở hữu năm 2008 là 3,9806 cú nghĩa là 1 đồng vốn chủ sở hữu của năm 2008 làm ra 3,9806 đồng doanh thu.
Sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu của năm 2007 là 0,0191 cú nghĩa là 1 đồng vốn chủ sở hữu năm 2007 tạo ra 0,0191 đồng lợi nhuận sau thuế. Sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu năm 2008 là 0,0380 nghĩa là 1 đồng vốn chủ sở hữu năm 2008 tạo ra 0,0380 đồng lợi nhuận sau thuế.
* Cỏc nhõn tố ảnh hưởng:
- Sức sản xuất của vốn chủ sở hữu của năm 2008 giảm 0,2716 so với năm 2007. Cỏc nguyờn nhõn dẫn đến kết quả này là:
+ Do nguồn vốn chủ sở hữu năm 2008 tăng, dẫn đến sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu giảm một lượng:
DTT 2007 _ DTT 2007 = 458.794.741.657 _ 458.794.741.657 VCSH 2008 VCSH 2007 141.277.794.178 107.895.514.460 = -1,0047
+ Do doanh thu tăng dẫn đến sức sản xuất của nguồn vốn chủ sở hữu tăng một lượng là:
DTT 2008 _ DTT 2007 = 562.365.987.412 _ 458.794.741.657 VCSH 2008 VCSH 2008 141.277.794.178 141.277.794.178 = 0,7331
=> Tổng hợp 2 nhõn tố trờn ta cú: (-1,0047) + 0,7331 = -0,2716
- Sức sinh lợi của vốn chủ sở hữu năm 2008 tăng 0,0189 so với năm 2007 là do cỏc nguyờn nhõn sau:
+ Lợi nhuận tăng dẫn đến sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu tăng một lượng là:
LNST 2008 – LNST 2007 = 5.365.960.227 _ 2.063.772.378 VCSH 2008 VCSH 2008 141.277.794.178 141.277.794.178 = 0,0234
+ Nguồn vốn chủ sở hữu tăng dẫn đến sức sinh lợi của nguồn vốn chủ sở hữu giảm đi một lượng là:
LNST 2007 _ LNST 2007 = 2.063.772.378 _ 2.063.772.378 VCSH 2008 VCSH 2007 141.277.794.178 107.895.514.460 = - 0,0045
3.2.3 Phõn tớch hiệu quả sử dụng chi phớ:
Chi phớ kinh doanh là những khoản chi phớ đó tiờu hao trong kỳ để tạo ra được những kết quả trực tiếp hữu ớch cú lợi cho doanh nghiệp. Sự biến động chi phớ kinh doanh cú tỏc động trực tiếp đến kết quả cuối cựng của doanh nghiệp, lợi nhuận doanh nghiệp và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 3.4 Bảng tổng hợp tỡnh hỡnh thực hiện chi phớ của cụng ty
ĐVT : đồng
Chỉ tiờu Năm 2007 Năm 2008
So sỏnh Chờnh lệch ± Tỷ lệ (%) Tổng chi phớ 456.247.022.861 555.300.152.780 99.053.129.919 121,71 Trong đú Giỏ vốn hàng bỏn 421.256.956.465 516.930.592.827 95.673.636.362 122,71 Chi phớ tài chớnh 26.009.389.114 26.602.306.598 592.917.484 102,28 Chi phớ bỏn hàng 5.821.887.467 5.511.454.184 -310.433.284 94,67 Chi phớ quản lý doanh
nghiệp 3.077.082.781 6.191.333.863 3.114.251.082 201,21 Chi phớ khỏc 81.707.034 64.465.308 -17.241.726 78,9
Để đạt được hiệu quả cao trong sản xuất kinh doanh mỗi doanh nghiệp khụng chỉ mở rộng thờm sản xuất, đầu tư vào khoa học cụng nghệ hiện đại, mở rộng thị trường tỡm kiếm khỏch hàng mới, tăng doanh thu và nõng cao chất lượng hàng hoỏ mà cũn phải hạn chế tới mức thấp nhất những chi phớ của doanh nghiệp trong những điều kiện cú thể. Những chi phớ mà doanh nghiệp bỏ ra trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh gồm rất nhiều loại khỏc nhau, để thuận tiện cho quỏ trỡnh phõn tớch ta cú thể chia chi phớ của doanh nghiệp ra thành cỏc nhúm chớnh sau:
- Giỏ vốn hàng bỏn - Chi phớ tài chớnh
- Chi phớ quản lý doanh nghiệp - Chi phớ khỏc
Để thấy rừ tốc độ tăng giảm của chi phớ tại cụng ty cú ảnh hưởng thế nào tới hiệu quả sản xuất kinh doanh ta sẽ đi sõu vào phõn tớch bảng số liệu tổng hợp sau.
Bảng 3.5 Hiệu quả sử dụng chi phớ của cụng ty
Chỉ tiờu ĐVT Năm 2007 Năm 2008
So sỏnh
Chờnh lệch Tỷ lệ (%)
1.Doanh thu thuần Đồng 458.794.741.657 562.365.987.412 103.571.245.755 122,57 2.Tổng chi phớ Đồng 456.247.022.861 555.300.152.780 99.053.129.919 121,71 3.Lợi nhuận sau
thuế Đồng 2.063.772.378 5.365.960.227 3.302.187.849 260,01 4.Sức sản xuất của
chi phớ (1/2) Lần 1,0056 1,0127 0,0071 100,71
5.Sức sinh lợi của
chi phớ (3/2) Lần 0,0045 0,0097 0,0052 213,63
Năm 2008 cụng ty đó sử dụng chi phớ hiệu quả hơn so với năm 2007, điều này thể hiện rừ qua sự biến động của 2 chỉ tiờu chớnh được thể hiện ở hiệu quả sử dụng chi phớ. Đú là tỷ suất doanh thu của chi phớ ( sức sản xuất của chi phớ ) và tỷ suất lợi nhuận của chi phớ ( sức sinh lợi của chi phớ ).
* Chỉ tiờu sức sản xuất của chi phớ: Năm 2007, sức sản xuất của chi phớ là 1,0056 nghĩa là 1 đồng chi phớ mà cụng ty bỏ ra thỡ thu được 1,0056 đồng doanh thu. Năm 2008 chỉ tiờu này là 1,0127, nghĩa là 1 đồng chi phớ mà cụng ty bỏ ra thỡ thu được 1,0127 đồng doanh thu. Như vậy,năm 2008, 1 đồng chi phớ cụng ty bỏ ra đó thu về thờm 0,0071 đồng doanh thu so với năm 2007.
- Cỏc nhõn tố ảnh hưởng:
+ Doanh thu thuần tăng làm cho sức sản xuất của chi phớ tăng:
DTT 2008 _ DTT 2007 = 562.365.987.412 _ 458.794.741.657 TCP 2007 TCP 2007 456.247.022.861 456.247.022.861
= 0,227
DTT 2008 _ DTT 2008 = 562.365.987.412 _ 562.365.987.412 TCP 2008 TCP 2007 555.300.152.780 456.794.741.657 = -0,2199
=> Tổng hợp 2 nhõn tố trờn ta cú: 0,227 + ( - 0,2199) = 0,0071
* Chỉ tiờu sức sinh lợi của chi phớ: Năm 2007 , chỉ tiờu sinh lợi của chi phớ là 0,0045 nghĩa là cứ 1 đồng chi phớ mà doanh nghiệp bỏ ra thỡ sẽ thu được 0,0045 đồng lợi nhuận. Năm 2008, chỉ tiờu sinh lợi của chi phớ là 0,0097 nghĩa là cứ 1 đồng mà doanh nghiệp bỏ ra thỡ sẽ thu đuợc 0,0097 đồng lợi nhuận. Như vậy, 1 đồng chi phớ mà doanh nghiệp bỏ ra ở năm 2008 đó thu về thờm 0,0051 đồng lợi nhuận so với năm 2007.
- Cỏc nhõn tố ảnh hưởng:
+ Lợi nhuận tăng làm cho sức sinh lợi của chi phớ tăng:
LNST 2008 _ LNST 2007 = 5.365.960.227 _ 2.063.772.378 TCP 2007 TCP 2007 456.247.022.861 456.247.022.861
= 0,0073
+ Tổng chi phớ tăng dẫn đến sức sinh lợi của chi phớ giảm:
LNST 2008 – LNST 2008 = 5.365.960.227 _ 5.365.960.227 TCP 2008 TCP 2007 555.300.152.780 456.247.022.861 = - 0,0021
=> Tổng hợp 2 nhõn tố trờn ta cú: 0,0073 + ( - 0,0021) = 0,0052