- Các tập đoàn kinh tế có công ty tài chính hoạt động thuận lợi và hiệu quả hơn các tập đoàn kinh tế không có công ty tài chính.
2 Vốn điều lệ
3.2.3.3 Phát triển hoạt động dịch vụ tài chính tiền tệ
- Cung cấp dịch vụ tư vấn và đại lý phát hành chứng khoán
Trên cơ sở lộ trình cổ phần hoá của Đảng và Nhà nước cũng như của PVN, việc chuyển đổi các doanh nghiệp Nhà nước thành các công ty cổ phần là một thị trường đầy tiềm năng để PVFC tiếp tục phát triển dịch vụ tư vấn cổ
phần hoá từ khâu xây dựng phương án cổ phần hoá, định giá tài sản, xây dựng cơ cấu vốn hoạt động và vốn cổ phần, các phương thức xử lý nợ tồn đọng, điều lệ tổ chức và hoạt động của công ty cổ phần. Ngoài ra, PVFC cần mở rộng phát triển dịch vụ đại lý phát hành cổ phiếu, giúp các đơn vị cổ phần hoá giảm chi phí phát hành, hỗ trợ kinh nghiệm bán cổ phiếu theo đúng quy định.
Bên cạnh đó, PVFC cần nghiên cứu và triển khai hoạt động nhận làm đại lý phát hành trái phiếu trong và ngoài nước cho các đơn vị thành viên của PVN.
- Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán
Để dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán hoạt động hiệu quả, PVFC cần nghiên cứu và tiếp tục phát triển các dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán theo các nội dung sau:
+ Môi giới đầu tư chứng khoán: thực hiện việc thu thập và cung cấp đầy đủ thông tin cần thiết để chỉ dẫn, tư vấn các khách hàng mua bán chứng khoán, đồng thời đại diện cho các khách hàng để đàm phán, thực hiện giao dịch chứng khoán, thay mặt khách hàng giải quyết mọi vấn đề liên quan theo uỷ nhiệm của khách hàng. Lợi ích của dịch vụ môi giới chứng khoán là khách hàng sẽ tiết kiệm được chi phí, thời gian tìm hiểu thông tin cần thiết về chứng khoán cần đầu tư, có cơ sở tin cậy để đưa ra quyết định lựa chọn danh mục chứng khoán đầu tư, các lệnh mua bán chứng khoán của khách hàng nhanh chóng được thực hiện ngay sau khi khách hàng yêu cầu.
+ Phát triển dịch vụ thị trường chứng khoán không tập trung (viết tắt là OTC): Để tạo ra một kênh giao dịch chứng khoán mới, tăng tính thanh khoản thực tế của chứng khoán và góp phần bảo vệ quyền lợi của người sở hữu chứng khoán, PVFC cần tổ chức nghiên cứu và triển khai cung cấp dịch vụ trên thị trường OTC, tổ chức môi giới giúp những người có nhu cầu mua
bán cổ phiếu gặp gỡ nhau và trực tiếp thực hiện các hình thức giao dịch kinh doanh các cổ phiếu này như mua, bán, chiết khấu, cho vay cầm cố, mua bán kỳ hạn...
+ Uỷ thác đầu tư chứng khoán: Đây là hoạt động nhằm đa dạng hoá các loại hình dịch vụ trong hoạt động kinh doanh chứng khoán và mang lại lợi nhuận. Các tổ chức và cá nhân được phép hoạt động đầu tư chứng khoán tại Việt Nam gọi chung là khách hàng uỷ thác cho PVFC đầu tư chứng khoán trên cơ sở hợp đồng uỷ thác đầu tư chứng khoán. PVFC thay mặt khách hàng để đầu tư mua, bán các loại chứng khoán trên cơ sở vốn uỷ thác của khách hàng.
+ Cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính khác
Tại các công ty tài chính hiện đại trên thế giới, hoạt động dịch vụ tài chính là hoạt động mang lại giá trị gia tăng chiếm tỷ trọng lợi nhuận lớn. Để nâng cao hiệu quả hoạt động và đa dạng hoá các loại hình dịch vụ, PVFC cần tiếp tục phát triển và cung cấp các dịch vụ tài chính tiền tệ bao gồm:
Tư vấn tài chính dự án bao gồm từ việc xây dựng phương án cấu trúc tài chính cho dự án, khảo sát nguồn vốn, lập phương án tài chính; tư vấn thẩm định kinh tế dự án bao gồm thẩm định tính khả thi của phương án tài chính, thẩm tra độ tin cậy của các yếu tố đầu vào, thẩm định tổng dự toán, dự toán công trình, thẩm định độ an toàn và hiệu quả đầu tư, tư vấn quản lý vốn và tài sản thông qua các hình thức như tư vấn tiền gửi, tư vấn mua bán, chuyển đổi ngoại tệ, quản lý dòng luân chuyển tiền tệ. Các loại hình uỷ thác đầu tư, tư vấn đầu tư, uỷ thác quản lý đầu tư, uỷ thác đầu tư hoàn toàn, uỷ thác đầu tư cùng chia sẻ rủi ro.
Tư vấn xử lý nợ: xử lý các khoản nợ với các hình thức phù hợp và đề xuất các giải pháp tái cơ cấu nợ hợp lý nhằm nâng cao khả năng thu hồi vốn
và cải thiện tình hình tài chính doanh nghiệp, nâng cao năng lực quản trị điều hành, năng lực tài chính để nâng cao hiệu quả hoạt động của khách hàng.
Tư vấn mua bán, cho thuê doanh nghiệp: Tư vấn định giá giá trị doanh nghiệp bằng phương pháp kỹ thuật định giá tiên tiến, tất cả các yếu tố nhân lực, trình độ quản lý, công nghệ, lợi thế thương mại, lợi nhuận tương lai... đều được phản ánh trong giá trị doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp nhận thức, đánh giá đúng giá trị đích thực và vị thế của mình trên thị trường vốn, thị trường tiền tệ. Tư vấn xử lý và tái cơ cấu nợ trước cổ phần hoá, đề xuất các giải pháp tái cơ cấu nợ hợp lý giúp doanh nghiệp lành mạnh hoá bảng cân đối tài chính trước khi phát hành cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp. Tư vấn cho doanh nghiệp tìm kiếm đối tác, mua bán, thuê doanh nghiệp. Tư vấn, hướng dẫn xây dựng hệ thống hoạch định tài chính và kiểm soát gồm các khâu lập ngân sách, tính chi phí, định giá, đánh giá, đầu tư xây dựng cơ bản, dự báo nguồn thu nhập.
Tư vấn và hướng dẫn việc tổ chức vận hành bộ máy kế toán của các doanh nghiệp, hoàn thiện chế độ hạch toán kế toán, chế độ báo cáo tài chính, phương pháp tập hợp chi phí, xây dựng giá thành sản phẩm, dịch vụ phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và tuân thủ các quy định của pháp luật.
Dịch vụ bảo quản và ký gửi các cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư, các hợp đồng bảo hiểm, các chứng thư tài sản hoặc các đồ quý giá như tiền, vàng bạc, đá quý. Việc bảo quản có thể theo phương thức “mở” là mọi tài sản được ghi chi tiết vào biên lai hoặc theo phương thức “đóng kín”, việc ký gửi tài sản được thực hiện thông qua việc khách hàng thuê một khoang trong két sắt đặc biệt của PVFC để gửi tài sản, mỗi bên giữ một chìa khoá.
Thẩm định: Cung cấp dịch vụ thẩm định cho các đơn vị trong và ngoài ngành dầu khí.
Hoạt động ngoại hối: Triển khai song song với các sản phẩm dịch vụ sử dụng VND, trong đó ưu tiên thực hiện các nghiệp vụ như thu xếp chuyển đổi ngoại tệ không kỳ hạn, có kỳ hạn. Chú trọng đầu tư kỹ thuật, xây dựng đội ngũ chuyên gia để hoạt động có hiệu quả các hoạt động ngoại hối.
* Phát triển các sản phẩm dịch vụ mới
Hiện nay, trên thế giới các tổ chức tín dụng triển khai hơn 6.000 sản phẩm dịch vụ, trong đó tại Việt Nam mới chỉ thực hiện trên 300 sản phẩm dịch vụ. Các sản phẩm dịch vụ tài chính ngân hàng trên thế giới hiện nay có thể mang lại giá trị gia tăng rất lớn so với các sản phẩm dịch vụ truyền thống của các ngân hàng thương mại và công ty tài chính, để gia tăng lợi nhuận và mở rộng phạm vi, quy mô hoạt động các công ty tài chính cần chủ động có kế hoạch triển khai từng bước các sản phẩm dịch vụ tài chính phù hợp với điều kiện đặc thù của thị trường Việt Nam. PVFC cần tập trung nghiên cứu để triển khai áp dụng các sản phẩm dịch vụ tài chính mới đang phát triển mạnh trên thế giới. Các sản phẩm dịch vụ tài chính mới bao gồm:
- Tư vấn và phát triển các dự án giảm phát khí thải (CDM): Clean Development Mechanism (CDM) là “Cơ chế phát triển sạch”, dự án CDM là dự án theo “Cơ chế phát triển sạch” được định nghĩa tại Điều 12 của Nghị định thư Kyoto. Hiện nay trên thế giới đã có 571 quyết định do Ban chấp hành CDM ban hành với số lượng hơn 135 triệu CERs, trong đó Việt Nam có 3,3%, Trung Quốc 29%, Ấn độ 29%, Hàn quốc 17%. Có 17 dự án đang yêu cầu chờ ban hành với số lượng khoảng 4 triệu CERs và có 16 yêu cầu chờ kiểm tra với số lượng khoảng 2 triệu CERs. Trên thế giới hiện đang có hơn 3.000 dự án CDM đã được nhận dạng với một số lượng CERs ước tính có được đến cuối năm 2012 là hơn 2,7 tỷ CERs, trong đó 1.020 dự án đã được đăng ký với số lượng CERs dự tính hàng năm gần 210 triệu CERs và tổng tới năm 2012 là hơn 1250 triệu CERs, 80 dự án đang yêu cầu được đăng ký với
số lượng CERs dự tính hàng năm gần 14 triệu CERs và tổng tới năm 2012 là hơn 60 triệu CERs tập trung chủ yếu tại Trung quốc và Hàn quốc. Các báo cáo của các chuyên gia trên thế giới nhận định thị trường carbon chắc chắn sẽ phát triển mạnh sau năm 2012 và tới năm 2015 có thể đạt giá trị lớn hơn thị trường dầu mỏ và tới năm 2020 thì sẽ trở thành thị trường hàng hóa lớn nhất thế giới. Việt Nam được đánh giá là có tiềm năng trong việc phát triển các dự án giảm phát khí thải. Tuy nhiên, các doanh nghiệpViệt Nam chưa quan tâm và đầu tư thích đáng cho hoạt động phát triển các dự án giảm phát khí thải, do đó đây là cơ hội rất tốt để các công ty tài chính thực hiện hiệu quả hoạt động tư vấn và phát triển các dự án giảm phát khí thải.
- Tư vấn tài chính quốc tế: Khi Việt Nam gia nhập Tổ chức thương mại thế giới, các doanh nghiệp Việt Nam chưa có nhiều kinh nghiệm trong việc nghiên cứu, phát triển thị trường nước ngoài. Mặc dù là lĩnh vực mới đối với các doanh nghiệp Việt Nam, nhưng cũng là cơ hội giúp các công ty tài chính tiên phong triển khai các sản phẩm dịch vụ này. Để triển khai tốt, PVFC cần có kế hoạch và lộ trình triển khai các dịch vụ tư vấn tài chính quốc tế. Trước hết, PVFC có thể tổ chức các hoạt động như tư vấn niêm yết cổ phiếu của doanh nghiệp trên sàn giao dịch chứng khoán nước ngoài, tư vấn tìm, đánh giá và lựa chọn cổ đông chiến lược nước ngoài, tư vấn tài chính dự án với các yếu tố tham gia nước ngoài.
- Trong thời gian tới, PVFC cần triển khai các sản phẩm dịch vụ tài chính như mua bán trái phiếu trong và ngoài nước (Bond Trading), tư vấn đầu tư kinh doanh bất động sản (Real & Estate), mua bán sáp nhập doanh nghiệp (M&A), xếp hạng tín dụng doanh nghiệp…