CHƢƠNG 2 : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
4.1. Khái quát tình hình khởi nghiệp và đầu tƣ thiên thần cho phát triển startup
4.1.1. Khái quát tình hình khởi nghiệp tại Việt Nam
Việt Nam - vùng đất hứa của khởi nghiệp
Bƣớc sang thập kỷ thứ 2, thế kỷ 21, Việt Nam với cơ cấu dân số vàng, lực lƣợng lao động trẻ, dồi dào, giá cạnh tranh đã tạo ra nhiều thuận lợi trong hoạt động khởi nghiệp, kinh doanh. Chúng ta sở hữu nhiều nhân tài trong lĩnh vực công nghệ cũng nhƣ có một lƣợng lớn các du học sinh với kỹ năng, trình độ đƣợc đào tạo tại quốc gia tiên tiến, đi đầu trong lĩnh vực khởi nghiệp. Theo chỉ số khởi nghiệp toàn cầu, Việt Nam đƣợc đánh giá khá cao về nguồn lực và mạng lƣới quan hệ so với khu vực Châu Á Thái Bình Dƣơng.
Trong bảng xếp hạng GEI, Việt Nam đứng thứ 84/132 quốc gia trên thế giới. Nếu tính riêng khu vực Châu Á - Thái Bình Dƣơng, Việt Nam Đứng thứ 12/21, và trong khu vực Đông Nam Á, Việt Nam lọt top 3 quốc gia có chỉ số GEI cao nhất.
Bảng 4.1: Xếp hạng GEI một số quốc gia đang phát triểnChâu Á - Thái Bình Dƣơng năm 2016
Quốc gia Giới hạn dƣới
GEI 2016
Giới hạn trên GEI 2016 GEI 2016 Rank 2016 Thái Lan 35.3 31.4 33.4 65 Việt Nam 30.2 26.1 28.2 84 Philipines 28.6 25.3 27.0 91 Ấn Độ 27.0 22.9 24.9 98 Indonesia 23.7 21.9 22.8 103 Paskitan 21.6 17.9 19.8 109 Bangladesh 17.0 13.4 15.2 125
Hình 4.1: Chỉ số GEI của các quốc gia đang phát triển Châu Á - Thái Bình Dƣơng 2016
Nguồn: GEID report 2016 Theo thống kê của cổng thông tin đăng ký doanh nghiệp Quốc gia, các doanh nghiệp đăng ký kinh doanh trong giai đoạn 2013 tới 2016 tăng lên khoảng 30% từ 76.105 năm 2013 lên tới 110.100 trong năm 2016. Tính tới năm 2017, cả nƣớc có khoảng 1.800 startup, 21 cơ sở ƣơm tạo và 7 tổ chức thúc đẩy kinh doanh. Các mô hình này đang ngày càng thể hiện vai trò quan trọng trong việc nuôi dƣỡng sự hình thành và phát triển cho startup tại Việt Nam
Hình 4.2: Số lƣợng doanh nghiệp đăng ký kinh doanh qua các năm.
Nguồn: Công thông tin đăng ký doanh nghiệp quốc gia.
31.4 26.1 25.3 22.9 21.9 17.9 13.4 35.3 30.2 28.6 27 23.7 21.6 17 65 84 91 98 103 109 125 -100 -40 20 80 140 0 25 50 75
Thái Lan Việt Nam Philipines Ấn Độ Indonesia Paskitan Bangladesh
Điểm cận trên Điểm cận dưới Xếp hạng 2016
76955 74842 94754 110100 0 40000 80000 120000 2013 2014 2015 2016
Ngành nghề kinh doanh ở Việt Nam có sự phân hóa đa dạng, bất động sản, nông lâm nghiệp và thủy sản; nghệ thuật vui chơi giải trí, vận tải kho bãi và dịch vụ việc làm có số lƣợng doanh nghiệp đăng ký tăng cao trong những năm qua.
Đặc điểm các start up Việt Nam, hầu hết các start up Việt Nam (72%) có độ tuổi trung bình trên 30 với trình độ học vấn cao (84% trên đại học).
Khởi nghiệp đang là chủ đề nhận đƣợc nhiều quan tâm tại Việt Nam, nhất là trong bối cảnh quốc gia hội nhập mạnh mẽ với kinh tế thế giới. Khởi nghiệp đƣợc kỳ vọng sẽ tạo sự tăng trƣởng kinh tế, đóng góp tích cực vào phát triển kinh tế - xã hội góp phần đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng và đa dạng của xã hội, tạo ra nhiều việc làm cho cộng đồng và xã hội. Tuy nhiên, thực tế chỉ ra rằng, hiện các dự án khởi nghiệp, đặc biệt là các dự án khởi nghiệp của các doanh nghiệp (DN) xã hội vẫn còn chung chung, chƣa đi vào bản chất của việc khởi nghiệp nên nhiều dự án chƣa thành công. Hoạt động khởi nghiệp tại Việt Nam còn mang tính phong trào, thiếu thống nhất.
Hình 4.3: Tốc độ tăng trƣởng đăng ký kinh doanh theo ngành nghề.
Nguồn: Công thông tin đăng ký doanh nghiệp quốc gia.
86.20% 62.30% 59.30% 39.30% 35.50% 35.40% 32.30% 28.90% 28.80% 28.70% 24.10% 22.20% 17.80% 16.97% 16.90% 11.70% 10.20% 0% 25% 50% 75% 100%
Thời gian qua, phong trào khởi nghiệp tại Việt Nam có nhiều chuyển biến tích cực. Điều này đƣợc thể hiện trực tiếp thông qua số thƣơng vụ đƣợc nhận đầu tƣ và các lĩnh vực khởi nghiệp nhận đƣợc nhiều sự quan tâm trong thời gian vừa qua. Tại Việt Nam, những ghi nhận đầu tiên về các thƣơng vụ đầu tƣ cho DN khởi nghiệp đƣợc bắt đầu từ năm 2011 và đƣợc thống kê liên tục cho đến thời điểm hiện tại. Tính đến hết năm 2017, hệ sinh thái khởi nghiệp tại Việt Nam đã ghi nhận có 92 thƣơng vụ đầu tƣ với tổng giá trị là gần 300 triệu USD, tăng gần 2 lần so với số thƣơng vụ của năm 2016 và tăng hơn 9 lần so với năm 2011. Đồng thời, năm 2017 cũng ghi nhận sự thay đổi trong trào lƣu đầu tƣ vào các DN khởi nghiệp so với năm 2016. Thống kê về 6 lĩnh vực khởi nghiệp nhận đƣợc sự quan tâm nhiều nhất của các nhà đầu tƣ chỉ ra hai xu hƣớng sau:
Một là, sự quan tâm của các nhà đầu tƣ với các lĩnh vực khởi nghiệp tại Việt Nam thay đổi theo thời gian. Cụ thể, trong số 6 lĩnh vực đƣợc quan sát chỉ có thƣơng mại điện tử, công nghệ tài chính và truyền thông duy trì đƣợc sự quan tâm của các nhà đầu tƣ trong giai đoạn 2016-2017, còn lại các lĩnh vực khác đã có sự biến động mạnh. Điều này cho thấy, các nhà đầu tƣ đánh giá tích cực về tiềm năng khởi nghiệp trong các lĩnh vực đƣợc đánh giá là tiến bộ tại Việt Nam và phù hợp với xu hƣớng toàn cầu hóa trên thế giới.
Hai là, sự quan tâm của các nhà đầu tƣ với cùng một lĩnh vực khởi nghiệp tại Việt Nam cũng thay đổi theo thời gian. Công nghệ tài chính và thƣơng mại điện tử là các lĩnh vực đánh dấu sự đảo chiều rõ rệt nhất. Năm 2016 đƣợc đánh giá là năm của các DN khởi nghiệp về công nghệ tài chính. Lĩnh vực này nhận đƣợc nhiều khoản đầu tƣ nhất với 129,1 triệu USD, chiếm 63,8% tổng số tiền đầu tƣ. Cũng trong năm 2016, lĩnh vực thƣơng mại điện tử đứng thứ hai với chỉ 34,7 triệu USD, bằng 26,87% so với lĩnh vực công nghệ tài chính. Đến hết năm 2017, lĩnh vực thƣơng mại điện tử vƣơn lên dẫn đầu với 83 triệu USD, chiếm 33% số vốn đầu tƣ. Còn lĩnh vực công nghệ tài chính chỉ nhận đƣợc 57 triệu USD tiền đầu tƣ, bằng 50% so với năm 2016, tụt xuống xếp hạng thứ hai.
Việt Nam tích cực giáo dục và hỗ trợ khởi nghiệp
Hoạt động khởi nghiệp tại Việt Nam đứng trƣớc nhiều cơ hội phát triển nhƣng cũng đối diện với các thách thức, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế đang diễn ra mạnh mẽ. Để khởi nghiệp thành công đòi hỏi nhiều yếu tố, quan trọng nhất là ngƣời khởi nghiệp cần đƣợc đào tạo, tƣ vấn và hỗ trợ kiến thức chuyên môn trƣớc khi tiến hành các hoạt động khởi nghiệp. Ngày 16.01.2019, chƣơng trình huấn luyện khởi nghiệp Topica Founder Institute (TFI) và Quỹ đầu tƣ mạo hiểm Insignia Ventures Partners đã ký thỏa thuận hợp tác đầu tƣ. Theo thoả thuận, các bên cho biết đây là lần đầu tiên tại Đông Nam Á, tất cả startup tốt nghiệp TFI nhận đầu tƣ 50.000USD, với quỹ tối thiểu 500.000USD mỗi khóa từ lnsignia Ventures Partners. Đây là lần đầu tiên một quỹ đầu tƣ mạo hiểm cam kết đầu tƣ một nguồn vốn cố định hàng năm cho các dự án startup mà không cần xem xét hay đánh giá khả năng thành công của dự án, startup chỉ cần đạt một điều kiện duy nhất là tốt nghiệp chƣơng trình huấn Iuyện khởi nghiệp TFI. Theo Ông Yinglan Tan ngƣời sáng lập quỹ đầu tƣ mạo hiểm lnsignia Ventures Partners, đánh giá Việt Nam là một thị trƣờng startup sôi động và tiềm năng, nếu đƣợc đầu tƣ phù hợp, startup Việt có thể tạo nên sự đột phá và thành công. Bên cạnh đó, Yinglan cũng cho rằng TFI là chƣơng trình đào tạo khởi nghiệp có chất lƣợng đáng tin cậy, lnsignia Ventures Partners quỹ quyết định cam kết: tất cả các startup tốt nghiệp từ chƣơng trình này sẽ nhận đƣợc đầu tƣ từ quỹ.
Nếu năm 2017 Việt Nam tiếp nhận 92 thƣơng vụ đầu tƣ startup với tổng số vốn hơn 291 triệu USD, tăng gần gấp đôi về mặt số lƣợng thƣơng vụ và gần 50% về mặt tổng số vốn đầu tƣ so với năm 2016 (50 thƣơng vụ với 205 triệu USD) thì trong năm 2018, tổng số vốn đầu tƣ vào startup Việt lên đến 889 triệu USD, gấp 3 lần so với năm trƣớc. Có thể thấy 2018 là năm của những thƣơng vụ đầu tƣ lớn, cùng tiếp nhận 92 thƣơng vụ đầu tƣ trong đó 10 giao dịch hàng đầu đã mang về 734 triệu USD, chiếm 83% tổng giá trị thỏa thuận, gồm những giao dịch trên 30 triệu USD đầu tƣ vào Yeah1, Sendo và Topica cùng 7 thƣơng vụ không đƣợc tiết lộ khác.
Các khởi nghiệp đƣợc đầu tƣ nhiều năm qua thuộc lĩnh vực công nghệ giáo dục, thƣơng mại điện tử, du lịch công nghệ, logistics, giáo dục công nghệ. Có những startup thu hút vốn đầu tƣ hàng triệu USD trong thời gian vừa qua nhƣ Appota, Atadi, Beeketing, Hoayeuthuong, Kyna, Logivan, Monkey Junior đều là những startup tốt nghiệp TFI - chƣơng trình huấn Iuyện khởi nghiệp thành lập từ năm 2011. TFI cho biết một phần ba thƣơng vụ gọi vốn vòng Seed và Series A - vốn tối ƣu hóa năm 2016 tại Việt Nam đến từ học viên TFI.
Thị trƣờng đầu tƣ vào các startup Việt đã có nhiều tăng trƣởng, đầu tƣ thiên thần chiếm một vị trí quan trọng, tuy nhiên số lƣợng còn ít.
Theo nghiên cứu của Topica Founder Institute về 2016 - Startup Deals Vietnam, số thƣơng vụ đầu tƣ năm 2016 giảm 25% so với năm 2015 nhƣng giá trị các thƣơng vụ năm 2016 tăng 46% so với năm trƣớc và đạt 205 triệu USD. Vốn đầu tƣ từ các nhà đầu tƣ nƣớc ngoài nhiều hơn hẳn so với nhà đầu tƣ trong nƣớc, và hệ sinh thái khởi nghiệp Việt Nam đạt đến một tầm cao mới. Tuy nhiên đầu tƣ thiên thần vẫn chiếm một tỷ lệ nhỏ trong số các thƣơng vụ đầu tƣ. Năm 2016, số các thƣơng vụ đầu tƣ thiên thần cho startup tại Việt Nam chỉ chiếm 4%.
Hình 4.4: Các thƣơng vụ đầu tƣ tại Việt Nam năm 2016
Nguồn: Topica Founder Institute, 2016
30 40 8 4 4 14 Hạt giống
Series A - Vốn tối ƣu hóa
Series B - Vốn xây dựng
Series C - Vốn quy mô Vốn thiên thần