3 .Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản
3.3.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Xem xét các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng TSNH và các chỉ tiêu từng loại tài sản thành phần của TSNH trong giai đoạn từ 2012 đến 2014 là căn cứ để đánh giá tình hình sử dụng TSNH của Công ty TNHH Đại Hoàng Dương .
Bảng 3.6 Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Đại Hoàng Dƣơng từ năm 2012 đến năm 2014
ST T
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 2013/2012 2014/2013
+/- % +/- %
1 Doanh thu thuần 34.185.281
37.833.237 40.014.108 3.647.956 110,67 2.180.871 105,76
2 Giá vốn hàng bán 27.990.457
32.729.462 30.847.494 4.739.005 116,93 (1.882.013) 94,25
3 Lợi nhuận sau thuế 431.821,50
1.741.169,25 1.847.185,50 1.309.347,75 403,22 106.016,25 106,09 4 TSNH bình quân trong kỳ 7.721.725 6.839.047,50 10.291.816 (882.677,50) 88,57 3.452.768,50 150,49 5 Tổng tài sản 10.947.759 23.709.800 25.807.064 12.762.041 216,57 2.097.264 108,84 6 Giá trị nợ ngắn hạn 711.057 1.731.929 1.982.000 1.020.872 243,57 250.071 114,43
7 Các khoản phải thu bình quân
4.081.667
1.992.827,50 4.263.159 (2.088.839,50) 48,82 2.270.331,50 213,93
8 Tiền và các khoản tương đương tiền
1.842.677 2.054.684 1.953.559 212.077 11,51 (101.125) 95,08 9 Số ngày trong kỳ 360 360 360 _ _ _ _ 10 Giá trị HTK bình quân 1.410.866 2.830.192,50 3.957.357,50 1.419.326,50 200,60 1.127.165 139,83 11 Hiệu suất sử dụng TSNH 4,43 5,53 3,89 _ 124,83 _ 70,34 12 Hệ số sinh lời TSNH 0,06 0,25 0,18 _ 416,67 _ 72
13 Khả năng thanh toán hiện hành
15,39
13,69 13,02 _ 88,95 _ 95,11
14 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn
10,86
3,95 5,19 _ 36,37 _ 131,39
15 Khả năng thanh toán nhanh 2,59 1,19 0,99 _ 45,95 _ 83,19 16 Vòng quay các khoản phải thu 8,38 18,98 9,39 _ 226,49 _ 49,47 17 Số vòng quay HTK 19,84 11,56 7,79 _ 58,27 _ 67,39 18 Số ngày tồn kho bình quân 18,15 31,14 46,21 _ 171,57 _ 148,39 19 Hệ số đảm nhiệm TSNH 0,23 0,18 0,26 _ 78,26 _ 144,44
Nguồn số liệu: Tổng hợp từ Báo cáo tài chính Công ty TNHH Đại Hoàng Dương.
* Hiệu suất sử dụng TSNH: Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng TSNH được sử dụng trong kỳ sẽ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Trong ba năm qua, chỉ tiêu này của Công ty không ổn định. Nếu như năm 2013, chỉ tiêu này tăng cao so với năm 2012, thì sang năm 2014 chỉ tiêu này bị giảm đi rõ rệt, thậm chí còn thấp hơn năm 2012, một đồng TSNH chỉ mang lại 3,89 đồng doanh thu thuần . Nguyên nhân là do TSNH có xu hướng tăng qua ba năm với tốc độ tăng lớn hơn tốc độ tăng doanh thu.
*Hệ số sinh lời tài sản ngắn hạn: Chỉ tiêu này có xu hướng tăng ở năm 2013 và giảm nhẹ ở năm 2014 chứng tỏ tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn ở Công ty phát triển không ổn định trong giai đoạn năm 2012-2014.
*Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán:Nhìn chung khả năng thanh toán của Công ty trong giai đoạn 2012- 2014 rất cao và đang có xu hướng giảm ở cả ba chỉ tiêu khả năng thanh toán hiện hành, thanh toán nhanh và thanh toán nợ ngắn hạn. Nguyên nhân của sự thay đổi này là do Công ty tăng sử dụng nợ vay. Tuy nhiên để kết luận về mức độ rủi ro hay an toàn của Công ty cần so sánh với chỉ số của ngành.
*Thực trạng các khoản phải thu: Trong kinh doanh việc bị chiếm dụng vốn là hoàn toàn bình thường. Xem xét các khoản phải thu của Công ty ta thấy tình hình các khoản phải thu không theo xu hướng nhất định và cũng không phụ thuộc hoàn toàn vào việc doanh thu năm đó lớn hay nhỏ. Có thể thấy như là năm 2013 doanh thu lớn hơn 2012 nhưng các khoản phải thu lại nhỏ. Và so sánh với doanh thu thì các khoản phải thu này chiếm tỷ trọng không lớn tức là thời hạn thu hồi nợ bình quân không dài.
*Thực trạng hàng tồn kho: Số vòng quay HTK giảm đồng nghĩa với số ngày HTK tăng. Tuy nhiên, do sản phẩm chính của Công ty là công trình xây dựng, được thực hiện qua nhiều công đoạn phức tạp, phân chia thành các hạng mục riêng biệt, diễn ra trong thời gian dài nên rất khó để xác định chính xác giá trị HTK.