Đơn vị tính: Đồng Chênh 2009/2008 Tỷ lệ Chênh 2010/2009 Tỷ lệ Chênh 2011/2010 Tỷ lệ Các khoản phải thu
ngắn hạn 160.651.305.297 13% 71.957.772.280 5% 428.668.234.268 29%
1. Phải thu của khách
hang 177.789.567.772 16% 189.571.087.327 15% 470.443.173.980 32%
2. Trả trước cho người
bán. -28.963.100 -1% 786.002.900 16% -11.486.500 0%
3. Thuế giá trị gia tăng
được khấu trừ 0 0% 8.041.409 0% 351.673.180 4373%
4. Phải thu các bên liên
quan 10.553.065 0% -127.273.698.086 -90% -209.239.284 -2%
5. Các khoản phải thu
khác -359.833.345 -1% 26.640.811.268 65% -7.043.470.143 -10%
6. Dự phòng các khoản
phải thu khó đòi -16.760.019.095 78% -17.774.472.538 46% -34.862.416.965 62% Các khoản phải trả
ngắn hạn 45.979.183.395 5,1% 103.078.914.538 10,8% 181.774.995.681 17,2%
1. Phải trả người bán 80.844.547.224 17,0% 27.025.196.520 4,9% 3.732.816.774 0,6% 2. Người mua trả tiền
trước 1.287.145.749 12,9% 2.937.428.217 26,0% -552.983.312 -3,9%
3. Thuế và các khoản
phải nộp Nhà nước -16.796.595.354
-
40,7% 41.451.302.889 169,1% 26.122.121.270 39,6% 4. Phải trả công nhân
viên -15.416.481.250
-
19,7% 30.626.948.743 48,6% 37.402.536.358 40,0% 5. Chi phí phải trả 3.686.249.300 29,7% -345.997.607 -2,1% 27.326.975.548 173,3% 6. Phải trả các bên liên
quan -55.821.039.050
-
23,2% -24.611.711.597 -13,3% 50.354.048.631 31,5% 7. Phải trả khác 35.765.629.476 60,1% 9.242.546.903 9,7% 39.108.949.065 37,4% 8. Quỹ khen thưởng
phúc lợi 494.345.213 7,1% 9.321.388.918 125,4% -1.719.468.653 -10,3%
(Nguồn: Phòng Tài chính Kế toán - Tổng Công ty Bảo Hiểm Bảo Việt)
Nhìn vào bảng ta thấy các khoản phải thu có tăng từ năm 2009 đến năm 2011, cụ thể từ năm 2008 đến 2009 tăng 160.651.305.297 đồng trong khi từ năm 2009 đến 2010 giảm 71.957.772.280 đồng. Sang năm 2010 đến 2011 lại có tăng đột biến 428.668.234.268 đồng. Việc tăng đột biến này có thể giải thích qua việc tăng vốn của công ty, việc tăng vốn của công ty cho phép công ty mở rộng dịch vụ bảo hiểm, tăng hạn mức bảo hiểm điều đó đồng nghĩa với việc các khoản thu tăng mạnh vào năm 2010-2011.
Song hành với các khoản phải thu tăng thì khoản phải trả cũng tăng lên, cụ thể từ năm 2008 đến 2009 tăng 45.979.183.395 đồng và từ năm 2009 đến 2010 tăng 103.078.914.538 đồng và năm 2010 đến 2011 tăng 181.774.995.681 đồng. Việc mở rộng dịch vụ bảo hiểm rủi ro và tăng hạn mức dẫn đến số lượng tổn thất tăng lũy tiến theo. Lượng tổn thất tăng theo kéo theo các khoản phải trả khách hàng tăng mạnh. Tuy nhiên cơ cấu chung của khoản phải trả và khoản phải thu luôn được duy trì ổn định bởi các chiến lược đảm bảo quản trị và đảm bảo rủi ro trong nghành đang diễn ra rất hiệu quả.
2.2.4.2. Phân tích tỷ số nợ
Sử dụng đòn bẩy tài chính một mặt gia tăng lợi nhuận, mặt khác có thể gia tăng rủi ro cho doanh nghiệp. Vì vậy quản lý nợ đóng một vài trò rất quan trọng. Để nắm được thực trạng về quản lý nợ của doanh nghiệp ta cần xem xét tỷ số nợ trên tống tài sản. Tỷ số nợ trên tổng tài sản dùng để đo lường mức độ sử đụng nợ của doanh nghiệp.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản = Tổng nợ/Giá trị tổng tài sản
Tỷ số nợ trên tổng tài sản cho biết mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho tài sản của Công ty và nợ chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng nguồn vốn của Công ty. Trên cơ sở thu thập số liệu ta có bảng tính giữa hai năm 2010 và 2011 như sau: