Trong nền kinh tế thị trường, tiền của doanh nghiệp là một yếu tố rất quan trọng. Ở một thời điểm nhất định, tiền chỉ phản ỏnh và cú ý nghĩa như một hỡnh thỏi biểu hiện của tài sản lưu động; nhưng trong quỏ trỡnh kinh doanh, sự vận động của tiền được xem là hỡnh ảnh trung tõm của hoạt động kinh doanh, phản ỏnh năng lực tài chớnh của doanh nghiệp. Mặt khỏc, thụng tin về luồng tiền của doanh nghiệp rất hữu dụng trong việc cung cấp cho người sử dụng một cơ sở để đỏnh giỏ khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong việc tạo ra tiền và nhu cầu của doanh nghiệp trong việc sử dụng luồng tiền đú. Ngoài ra, nú cũn giỳp doanh nghiệp lập kế hoạch tài chớnh ngắn hạn, dự bỏo cỏc luồng tiền phỏt sinh để chủ động trong đầu tư hoặc huy động vốn tài trợ. Chớnh vỡ thế, trong hệ thống bỏo cỏo tài chớnh phải cú bản bỏo cỏo bắt buộc để cụng khai về sự vận động của tiền thể hiện được lượng tiền doanh nghiệp đó thực thu trong kỳ kế toỏn.
Trong quản lý ngõn quỹ người ta quan tõm đến chu kỳ vận động của tiền mặt. Chu kỳ vận động của tiền mặt là độ dài thời gian từ khi thanh toỏn tiền mua nguyờn vật liệu (NVL) đến khi thu được tiền từ những khoản phải thu do việc bỏn sản phẩm cuối cựng, nú được tớnh bằng cụng thức sau :
Chu kỳ vận động của tiền
= Thời gian vận động của NVL
+ Thời gian thu hồi cỏc khoản phải thu
+ Thời gian chậm trả cỏc khoản phải thu Cụng thức trờn cho thấy chu kỳ tiền mặt cũng là một chỉ tiờu để đỏnh giỏ hiệu quả quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp.
Thời gian thu hồi cỏc khoản phải thu = Phải thu x 360 Doanh thu thuần
Thời gian chậm trả cỏc khoản phải trả = Phải trả x 360 Doanh thu thuần
Mục tiờu doanh nghiệp là rỳt ngắn chu kỳ vận động của tiền. Chu kỳ nay càng dài thỡ nhu cầu tài trợ từ bờn ngoài càng lớn và mỗi nguồn tài trợ đều cú chi phớ.
Để phõn tớch tài chớnh đạt được hiệu quả tốt nhất cỏc nhà phõn tớch tài chớnh phải biết kết hợp giữa phõn tớch cỏc tỷ lệ và phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh thỡ mới đưa ra tổng thể tỡnh hỡnh tài chớnh.