Tình hình thanh toán của doanh nghiệp thể hiện qua việc thu hồi các khoản nợ phải thu và việc chi trả các khoản nợ phải trả của doanh nghiệp. Trong doanh nghiệp các khoản nợ phải thu và nợ phải trả chủ 230 yếu là các khoản nợ đối với người mua, người bán vì thế khi phân tích, chủ yếu tập trung xem xét các khoản nợ phải thu từ người mua (tiền bán hàng hóa, dịch vụ...); khoản nợ phải trả người bán (tiền mua hàng hóa, vật tư, dịch vụ ...).
Bảng 2.5. Phân tích tình hình thanh toán Tổng CTCP Vinaconex năm 2020
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ So sánh
Chênh lệch Tỷ lệ
1. Tổng các khoản phải thu 7.891.393.792.781 7.678.270.818.433 -213.122.974.348 -2,7 2. Tổng các khoản phải trả 11.580.049.997.517 12.446.775.833.623 866.725.836.106 7,48 3. Tổng tài sản 19.318.370.537.56
3 19.609.980.551.083 291.610.013.520 1,51
4. Hệ số các khoản phải thu 0,41 0,39 -0,02 -4,15
5. Hệ số các khoản phải trả 0,6 0,63 0,04 5,89
6. Hệ số các khoản nợ phải thu so
với các khoản nợ phải trả 0,68 0,62 -0,06 -9,48
Cuối kỳ so với đầu kỳ, quy mô các khoản phải thu của công ty giảm đi và các khoản phải trả tăng lên. Đồng nghĩa với hệ số các khoản phải thu của công ty giảm đi và hệ số các khoản phải trả tăng nhưng hệ số các khoản phải thu so với các khoản phải trả đã giảm. Điều đó cho thấy quy mô vốn bị chiếm dụng giảm và đi chiếm dụng tăng, mức độ bị chiếm dụng vốn đã giảm còn mức độ đi chiếm dụng vốn đă tăng lên.
Bảng 2.6. Phân tích tình hình các khoản phải thu Tổng CTCP Vinaconex năm 2020
Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ So sánh ST TT ST TT ST TL TT I. Các khoản phải thu ngắn hạn 7.303.394.632.328 100 7.468.436.870.571 100 165.042.238.243 2,26 0
1. Phải thu của
khách hàng 3.891.524.365.970 53,28 3.204.914.777.825 42,91 -686.609.588.145 -17,64 -10,37 2.. Trả trước cho
người bán 1.363.281.570.656 18,67 3.322.201.152.009 44,48 1.958.919.581.353 143,69 25,82 3. Phải thu về cho
4. Các khoản phải
thu khác 1.646.008.391.815 22,54 1.683.614.104.181 22,54 37.605.712.366 2,28 0,01 5. Dự phòng các
khoản phải thu khó đòi
(350.363.714.301) 4,80 (1.533.282.949.545) 20,53 (1.182.919.235.244) 337,63 15,73 6. Tài sản thiếu
chờ xử lí 822.593.466 0,01 822.593.466 0,01 0 0 0
II. Các khoản
phải thu dài hạn 587.999.160.453 100 209.833.947.862 100 -378.165.212.591 -64,31 0
1. Phải thu của
khách hàng 1.149.000.911 0,20 6.366.866.165 3,03 5.217.865.254 454,12 2,84 2.. Trả trước cho
người bán - - 150.000.000.000 71,49 - - -
3. Phải thu về cho
vay 415.980.000.000 70,74 759.500.000 0,36 -415.220.500.000 -99,82 -70,38 4. Các khoản phải
thu khác 185.058.804.453 31,47 60.342.906.608 28,76 -124.715.897.845 -67,39 -2,72 5. Dự phòng các
khoản phải thu khó đòi
(14.188.644.911) 2,41 (7.635.324.911) 3,64 (6.553.320.000) -46,19 -1,23
Cuối kỳ so với đầu kỳ, quy mô các khoản phải thu trong đó khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng giảm đi với tỷ lệ 17,64%. Đây là khoản góp phần làm tăng doanh thu bán hàng của doanh nghiệp vì khi bán càng nhiều thì số tiền khách hàng nợ sẽ càng tăng tuy nhiên khoản này lại giảm do vậy doanh thu của doanh nghiệp sẽ giảm. Cùng với đó dự phòng các khoản phải thu ngắn hạn khó đòi của DN tăng lên với tỷ lệ 337,63% thể hiện một nguy cơ rủi ro trong thanh toán mà doanh nghiệp có thể gặp phải. Đồng thời các khoản trả trước ngắn hạn cho người bán và phải thu ngắn hạn khác tăng lên so với đầu kì. Đối với các khoản phải thu dài hạn của khách hàng lại tăng lên 454,12% và dự phòng các khoản phải thu dài hạn khó đòi của DN giảm đi.
Bảng 2.7. Phân tích tình hình thu hồi các khoản phải thu Tổng CTCP Vinaconex năm 2020
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh
Chênh lệch Tỷ lệ
thuần
2. Các khoản phải thu
NH bình quân 6.574.629.307.361 7.385.915.751.449,5 811.286.444.089 12,34 3. Số vòng quay các
khoản phải thu khách hàng
1,445 0,752 -1.444 -99,95
4. Thời gian thu tiền
bình quân 253 485 232 91,70
Tổng các khoản phải thu năm 2019 so với năm 2020 giảm đi thể hiện quy mô vốn bị chiếm dụng giảm đi. Hệ số các khoản phải thu của công ty đầu năm là 0,41 và cuối năm là 0,39, đã giảm 0,02. Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu giảm đi, cụ thể hệ số thu hồi nợ năm 2020 giảm 1.444 lần và kỳ thu nợ bình quân tăng 232 ngày. Như vậy, tình hình quản trị các khoản phải thu có chuyển biến không tích cực
Bảng 2.8. Phân tích các khoản phải trả Tổng CTCP Vinaconex năm 2020
Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Đầu kì Cuối kì So sánh ST TT ST TT ST TL TT I. Nợ ngắn hạn 7.722.679.343.299 100 8.992.485.656.269 100 1.269.806.312.970 16,44 0 1. Phải trả người bán 2.511.230.581.418 32,52 1.995.626.629.831 22,19 -515.603.951.587 -20,53 -10,33 2. Người mua trả tiền
trước 944.016.709.953 12,22 2.350.118.933.545 26,13 1.406.102.223.592 148,95 13,91 3. Thuế và các khoản
phải nộp 208.993.141.959 2,71 279.061.062.296 3,10 70.067.920.337 33,53 0,40 4. Phải trả người lao
động 187.564.185.961 2,43 147.405.519.024 1,64 -40.158.666.937 -21,41 -0,79 5. Chi phí phải trả 666.086.853.854 8,63 632.645.467.474 7,04 -33.441.386.380 -5,02 -1,59 6. Doanh thu chưa
thực hiện 93.124.947.298 1,21 81.129.487.988 0,90 -11.995.459.310 -12,88 -0,30 7. Phải trả khác 854.659.543.344 11,07 1.306.420.834.929 14,53 451.761.291.585 52,86 3,46
8. Vay và nợ thuê tài chính 2.219.609.745.449 28,74 2.140.720.119.017 23,81 -78.889.626.432 -3,55 -4,94 9. Dự phòng phải trả 10.168.223.361 0,13 6.927.916.105 0,08 -3.240.307.256 -31,87 -0,05 10. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 27.225.410.702 0,35 52.429.686.060 0,58 25.204.275.358 92,58 0,23 II. Nợ dài hạn 3.857.370.654.218 100 3.454.290.177.354 100 -403.080.476.864 -10,45 0 1. Phải trả người bán 4.109.837.721 0,11 - - - - - 2. Chi phí phải trả 107.427.194.960 2,78 - - - - -
3. Doanh thu chưa
thực hiện 1.252.926.335.039 32,48 1.250.749.886.435 36,21 -2.176.448.604 -0,17 3,73 4. Phải trả khác 4.587.343.436 0,12 3.368.433.373 0,10 -1.218.910.063 -26,57 -0,02 5. Vay và nợ thuê tài
chính 2.442.077.557.776 63,31 2.146.351.923.902 62,14 -295.725.633.874 -12,11 -1,17 6. Thuế thu nhập
hoãn lại 175.952.322 0,00 175.952.322 0,01 0 0 0,01
7. Dự phòng phải trả 46.066.432.964 1,19 53.643.981.322 1,55 7.577.548.358 16,45 0,36
Cuối kỳ so với đầu kỳ, quy mô các khoản phải trả trong đó khoản phải trả ngắn hạn của khách hàng giảm đi với tỷ lệ 20,53%. Cùng với đó phải trả người lao động giảm 21,41%, phải trả khác tăng 52,86%, dự phòng các khoản phải trả ngắn hạn khó đòi của DN giảm đi với tỷ lệ 31,87. Đối với các khoản phải trả dài hạn khác giảm đi 26,57% và dự phòng các khoản phải trả dài hạn của DN tăng lên.
Bảng 2.9. Phân tích tình hình thanh toán các khoản phải trả Tổng CTCP Vinaconex năm 2020
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 So sánh
Chênh lệch Tỷ lệ
1. Giá vốn hàng
bán 8.356.208.321.395,5 6.453.279.114.033 -1.902.929.207.363 -22,77 2. Số dư bình quân 11.896.009.515.490 12.013.412.915.570 117.403.400.080 0,99
phải trả người bán 3. Số vòng quay
phải trả người bán 0,702 0,537 -0,165 -23,50
4. Thời gian thanh toán bình quân khoản phải trả người bán
520 680 160 30,77
Năm 2020 so với năm 2019, số vòng quay phải trả người bán giảm 0,165 lần chứng tỏ doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn nhiều hơn. Đồng thời thời gian thanh toán tiền dài hơn, tốc độ thanh toán tiền chậm hơn càng chứng tỏ số vốn DN đi chiếm dụng nhiều.
2.3.2. Phân tích khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp cho biết năng lực tài chính trước mắt và lâu dài của doanh nghiệp. Khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng cao, năng lực tài chính càng lớn, an ninh tài chính càng vững chắc và ngược lại, khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng thấp, năng lực tài chính càng nhỏ và an ninh tài chính sẽ kém bền vững. Khi phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp cần tính toán và so sánh các chỉ tiêu: Hệ số thanh toán tổng quát, Hệ số thanh toán hiện hành, Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, Hệ số thanh toán nhanh...
Bảng 2.10. Phân tích khả năng thanh toán Tổng CTCP Vianconex năm 2020
Chỉ tiêu Đầu kì (1) Cuối kì (2) So sánh Chênh lệch (3=2-1) Tỷ lệ (4=3/1*100) 1. Hệ số thanh toán tổng quát (lần) 1,67 1,58 -0,09 -5,39 2. Hệ số thanh toán ngắn hạn (lần) 1,56 1,48 -0,08 -5,13
3. Hệ số thanh toán nhanh
(lần) 1,26 1,24 -0,02 -1,59
4. Hệ số khả năng thanh toán
5. Hệ số khả năng chuyển đổi thành tiền của TSNH(lần)
0,11 0,15 0,04 36,36
6. Hệ số khả năng thanh toán
nợ dài hạn(lần) 1,88 1,79 -0,09 -4,79
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp. Tại đầu kì và cuối kì hệ số này luôn >1 chứng tỏ doanh nghiệp hoàn toàn đáp ứng được các khoản nợ tới hạn.
Hệ số thanh toán ngắn hạn là chỉ tiêu cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Theo bảng số liệu doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và tình hình tài chính bình thường.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh tại hai đầu kì và cuối kì lớn hơn 1 chỉ ra doanh nghiệp bảo đảm thừa khả năng thanh toán nhanh.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời đặc biệt hữu ích trong giai đoạn nền kinh tế đang gặp khủng hoảng. Và năm 2020 là một năm có nhiều biến động nên đây là chỉ số rất phù hợp cho việc đánh giá.
Hệ số khả năng chuyển đổi thành tiền của TSNH tăng lên so với đầu kì 0,04 lần thể hiện việc doanh nghiệp có xu hướng tăng tiền và các khoản tương đương tiền.
Hệ số khả năng thanh toán nợ dài hạn tại hai đầu kì và cuối kì đều lớn hơn 1 thể hiện khả năng thanh toán của doanh nghiệp dồi dào, an ninh tài chính vững chắc.
Tuy nhiên để kết luận chính xác về các hệ số là tốt hay xấu còn cần xem xét đến bản chất kinh doanh và điều kiện kinh doanh.
2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh