Bảng 2.1. Phân tích cơ cấu và biến động tài sản Tổng CTCP Vinaconex năm 2020
Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ So sánh
Số tiền TT Số tiền TT Số tiền Tỷ lệ TT
1 2 3 4 5 6 = 4 - 2 7 8=5-3
A.Tài sản ngắn hạn 12.055.094.495.817 62,40 13.397.312.097.52
8 68,32 1.342.217.601.711 11,13 5,92
1. Tiền và tương
đương tiền 1.342.790.535.647 6,95 1.995.309.859.376 10,17 652.519.323.729 48,59 3,22 2. Đầu tư tài chính
ngắn hạn 959.157.915.431 4,97 1.551.143.358.581 7,91 591.985.443.150 61,72 2,94 3.Phải thu ngắn hạn 7.303.394.632.328 37,81 7.468.436.870.571 38,08 165.042.238.243 2,26 0,28 4.Hàng tồn kho 2.321.342.453.663 12,02 2.220.137.098.380 11,32 -101.205.355.283 -4,36 -0,69 5.Tài sản ngắn hạn khác 128,408,958,748 0,66 162.284.910.620 0,83 33.875.951872 26,38 0,16 B.Tài sản dài hạn 7.263.276.041.746 37,60 6.212.668.453.555 31,68 - 1.050.607.588.19 1 -14,46 -5,92
1.Phải thu dài hạn 587.999.160.453 3,04 209.833.947.862 1,07 -378.165.212.591 -64,31 -1,97 2. Tài sản cố định 2.441.752.883.790 12,64 2.582.356.154.557 13,17 140.603.270.767 5,76 0,53 3.BĐS đầu tư 865.671.885.905 4,48 799.734.384.870 4,08 -65.937.501.035 -7,62 -0,40 4.TS dở dang dài hạn 1.761.374.299.673 9,12 850.348.825.391 4,34 -911.025.474.282 -51,72 -4,78 5.Đầu tư tài chính
dài hạn 869.498.877.695 4,50 1.062.466.114.451 5,42 192.967.236.756 22,19 0,92 6.TS dài hạn khác 736.978.934.230 3,81 707.929.026.424 3,61 -29.049.907.806 -3,94 -0,2
Tổng tài sản 19.318.370.537.563 100 19.609.980.551.08
3 100 291.610.013.520 1,51 -
Thông qua số liệu bảng trên ta có thể đánh giá khái quát như sau:
- Xét về cơ cấu tài sản ta thấy: Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản dài hạn điều này phù hợp với doanh nghiệp. Trong đó, tỷ trọng tài sản ngắn hạn cuối kỳ tăng 5,92%, tỷ trọng tài sản dài hạn giảm 5,92% so với đầu kỳ
+ Đối với tài sản ngắn hạn thì các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất 37,81% đầu kỳ và 38,08% cuối kỳ (tăng 0,28%). Điều này là hợp lý khi quy mô của doanh nghiệp được mở rộng. Trong tài sản ngắn hạn thì khoản mục tiền và tương đương tiền có biến động về tỷ trọng lớn nhất cụ thể tăng 3,22% điều này là hợp lý do doanh nghiệp cần dự trữ tiền trong thời kỳ dịch bệnh.
+ Đối với tài sản dài hạn thì TSCĐ chiếm tỷ trọng lớn nhất tiếp đến là khoản đầu tư tài chính dài hạn, điều này phù hợp với điều kiện kinh doanh của công ty.
Tuy nhiên, để có cái nhìn chính xác hơn cần đi sâu phân tích chi tiết các khoản mục tài sản của công ty.
- Tổng tài sản vào thời điểm cuối kỳ so với đầu kỳ tăng 291,61 tỷ đồng , với tỷ lệ tăng 1,51%, điều đó cho thấy quy mô đầu tư của công ty tăng. Cụ thể:
+ Tài sản ngắn hạn tăng 11.13% tương ứng với 1.342,217 tỷ đồng. Trong đó, khoản mục tiền và tương đương tiền tăng 652,519 tỷ đồng, tương ứng 48,59%. Điều này là hợp lí vì trong cuối kỳ là một năm khó khăn về tài chính do dịch covid-19, DN cần dự trữ tiền và TĐ tiền để phòng ngửa rủi ro tài chính có thể xảy ra. Một điểm đáng chú ý, khoản đầu tư tài chính NH tăng mạnh tăng 591,985 tỷ đồng tương ứng 61,72% so với đầu kỳ. Hàng tồn kho doanh nghiệp giảm 101,205 tương ứng 4,36% và giảm tỷ trọng
0,69% cho thấy doanh nghiệp quản lý hàng tồn kho tốt. Các khoản mục khác như phải thu ngắn hạn, tài sản NH khác… đều tăng. Tuy nhiên dễ thấy, tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu do các khoản mục tiền và tương đương tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn tăng.
+ Tài sản dài hạn giảm 14,46% tương ứng 1.050,607 tỷ đồng. Trong đó hai khoản mục giảm mạnh nhất là phải thu dài hạn với mức giảm là 64,31% và tài sản dở dang dài hạn với mức giảm 51,72% và cũng là nguyên nhân chính kiến tài sản dài hạn giảm. Bên cạnh đó, khoản đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp tăng 22,19% tương ứng 192,967 tỷ đồng cho thấy các khoản hoạt động đầu tư tài chính dài hạn có hiệu quả tuy nhiên tỷ trọng của khoản mục này chiếm tỷ trọng không cao.
Tuy nhiên để có cái nhìn chính xác cần làm rõ nguyên nhân, đồng thời kết hợp với chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán nhanh để có kết luận chính xác.