Loại phương pháp trung gian thứ hai là tài trợ cho các khoản vay hoặc ứng trước. Chúng bao gồm các khoản vay và các khoản ứng trước được thực hiện dựa trên
các khoản phải thu, thay vì bằng phương thức mua, như trước đây. Các phương pháp khác cũng dựa trên các khoản cho vay và ứng trước là: Tài chính, cho vay hoặc ứng trước đối với hàng tồn kho và tài chính trước khi giao hàng.
1.2.2.1. Cho vay hoặc ứng trước các khoản phải thu
-Cho vay hoặc ứng trước các khoản phải thu là khoản tài trợ được cung cấp cho bên cung cấp chuỗi dựa trên kỳ vọng hoàn trả từ các khoản tiền được tạo ra từ giao dịch hiện tại hoặc tương lai
- Tính năng đặc biệt:
Trong trường hợp này, các khoản cho vay hoặc ứng trước có thể được bảo đảm hợp pháp dựa trên các khoản phải thu trong tương lai hoặc có thể không được đảm bảo và các khoản phải thu đó sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt trong tương lai tại ngày hoàn trả tài chính. Các khoản vay như vậy chỉ được thực hiện khi người bán (người đi vay) có hoặc sẽ thu được thông qua việc sử dụng các khoản cho vay, các khoản phải thu phát sinh từ hoạt động kinh doanh của mình với tư cách là người bán hàng hóa hoặc dịch vụ. Trường hợp các khoản phải thu có liên quan tồn tại tại thời điểm khoản vay được thực hiện, khoản vay đó có thể được coi là một loại khoản vay có bảo đảm được thế chấp bằng khoản phải thu. Trong các tình huống khác, nó có thể được xem như một loại hình cho vay doanh nghiệp
- Rủi ro và giảm thiểu rủi ro
+ Mức độ tín nhiệm của khách hàng, đặc biệt khi không có biện pháp bảo mật chính thức nào được thực hiện
+ Rủi ro về hiệu suất đối với người bán (khách hàng) có thể dẫn đến việc không tạo được các khoản phải thu, giảm nhẹ bởi sự thẩm định từ ngân hàng
+ Pha loãng, được giảm thiểu bằng cách thẩm định và trình bày và bảo hành từ người bán (khách hàng)
+ Tất cả các rủi ro trên cũng được giảm thiểu nhờ một quy trình giám sát, báo cáo và kiểm toán liên quan đến giao dịch, hệ thống và kiểm soát
Hình 1.5.Cho vay hoặc ứng trước các khoản phải thu
Nguồn: Global SCF Forum
Hợp đồng cho vay sẽ được phát hành theo các thủ tục thông thường của nhà cung cấp tài chính và bảo mật thích hợp được hoàn thiện theo cách thông thường.
Việc giám sát các khoản phải thu có thể được thực hiện hoặc không.
Trong một số trường hợp, nhà cung cấp tài chính có thể thiết lập cơ sở đi vay để điều chỉnh số tiền cấp vốn trước.
1.2.2.2. Tài trợ cho nhà phân phối
-Tài trợ cho nhà phân phối là việc cung cấp tài chính cho nhà phân phối của một nhà sản xuất lớn bao gồm việc thấu chi chuyên dụng, cấp bổ sung vốn kinh doanh, tài trợ đầu tư, bảo lãnh thanh toán từ đó nhằm gia hạn thời hạn thanh toán cho nhà phân phối đến khi nhận được tiền từ các khoản phải thu sau khi bán hàng hóa cho nhà bán lẻ hoặc khách hàng cuối cùng.
- Tính năng nổi bật:
Cơ sở tài trợ thường được cung cấp cho nhà phân phối (hoặc người mua) của một nhà sản xuất lớn nhà xuất khẩu dưới hình thức tài trợ trực tiếp bằng các khoản cho vay hoặc ứng trước và phải được xem xét hàng năm. Các phương tiện này thường được sử dụng để tài trợ cho hàng tồn kho và các khoản phải thu trên cơ sở ngắn hạn cho phép các nhà phân phối nhỏ hơn / địa phương nhận được tài chính, đặc biệt nếu họ có khả năng tiếp cận hạn chế với các nguồn tài trợ khác và khoảng cách thời gian giữa thời điẻm phải trả cho nhà sản xuất lớn bán cho họ và thời điểm hàng hóa có thể được bán và các khoản phải thu được chuyển đổi thành tiền mặt. Thông thường, nhà phân phối là một công ty thuộc sở hữu của bên thứ ba, nhưng nó có thể thuộc sở hữu hoặc một phần của nhà sản xuất.
+ Rủi ro tín dụng và rủi ro chính trị, được giảm nhẹ bởi việc đánh giá và giám sát liên tục.
+ Chuyển đổi dòng tiền, chẳng hạn như nhà phân phối sử dụng tiền đã vay cho việc khác thay vì hoàn trả khoản tài trợ, khi đó nhà sản xuất có thể đứng ra hỗ trợ tài chính cho nhà phân phối
+ Rủi ro hoạt động, đặc biệt là yêu cầu phối hợp nhiều hoạt động thương mại và tài chính, sẽ được giảm thiểu bằng tự động hóa, chất lượng quản lý và kiểm soát kinh doanh
+ Rủi ro do gian lận bởi nhà phân phối sẽ được giảm thiểu bằng cách giám sát và xác minh từ phía nhà cung cấp tài chính
- Các bước cơ bản
Hình 1.6. Tài trợ cho nhà phân phối
Nguồn: Global SCF Forum Mô hình quy trình vận hành có thể là thủ công, bán thủ công hoặc tự động bằng công nghệ nền tảng do nhà cung cấp tài chính cung cấp. Các nhà cung cấp tài chính toàn cầu thường dựa vào kí kết thỏa thuận với người bán và danh sách nhà phân phối để lựa chọn.
Các chương trình tài chính thông qua các giải pháp nền tảng dựa trên web được điều chỉnh cho phù hợp với các khách hàng đa quốc gia của họ. Những nền tảng này được người bán và nhà phân phối truy cập để phê duyệt đơn đặt hàng, hóa đơn xác nhận, và xử lý và theo dõi các khoản thanh toán và rút tiền.
1.2.2.3. Cho vay hoặc Ứng trước hàng tồn kho
- Cho vay hoặc Ứng trước hàng tồn kho là khoản tài trợ được cung cấp cho người mua hoặc người bán liên quan đến chuỗi cung ứng để giữ hoặc lưu kho hàng hóa (bán trước, chưa bán hoặc bảo hiểm rủi ro) và qua đó nhà cung cấp tài chính thường nhận lãi bảo đảm hoặc chuyển nhượng quyền và thực hiện một biện pháp kiểm soát.
- Tính năng đặc biệt:
Các khoản cho vay hoặc ứng trước hàng tồn kho có thể được sử dụng ở bất kỳ giai đoạn nào và bởi bất kỳ bên nào trong chuỗi cung ứng đóng vai trò là người bán và / hoặc người mua. Tỷ lệ của nhu cầu tài chính sẽ phụ thuộc vào cấu trúc và thời gian của các chu kỳ sản xuất và giao hàng được triển khai dọc theo một chuỗi cung ứng cụ thể. Tài trợ cho hàng tồn kho thường chỉ giới hạn trong các mặt hàng đủ tiêu chuẩn có thể bán được trên thị trường (ví dụ: nguyên liệu thô chẳng hạn như khoáng sản, kim loại và các sản phẩm nông nghiệp) mà giá trị có thể được xác định một cách dễ dàng, và đối với hàng hóa đã hoàn thành hoặc sản phẩm đang làm dở mà người mua tiềm năng có thể đã được xác định và hợp đồng mua hàng hoặc đơn đặt hàng có thể đã được phát hành.
Khoản tài trợ thường được thu xếp dưới dạng một khoản vay hoặc ứng trước hàng tồn kho, mặc dù có sự khác nhau. Kỳ hạn của các giao dịch sẽ là ngắn hạn và các khoản ứng trước là thường được thực hiện theo cơ sở cam kết hoặc không cam kết với đánh giá hàng năm.
Tài chính của hàng hóa đang vận chuyển như trên tàu hoặc bằng đường hàng không cũng có thể được bao gồm.
-Rủi ro và giảm thiểu rủi ro
+ Những khó khăn mà khách hàng gặp phải trong việc xử lý hàng tồn kho kịp thời dưới hình thức bán hàng của bên thứ ba để tạo ra khoản hoàn trả hoặc không có khả năng tái cấp vốn cho hàng tồn kho
+ Chất lượng hoặc thiệt hại đối với hàng tồn kho được giảm thiểu do bảo hiểm + Rủi ro kinh doanh đang diễn ra ảnh hưởng đến khả năng trả nợ
+ Giá trị nội tại và khả năng bán được của hàng tồn kho vẫn là một yếu tố rủi ro liên tục trong vòng đời của giao dịch và điều này bị ảnh hưởng bởi tình trạng của
hàng tồn kho, tầm quan trọng của nó đối với quy trình sản xuất hoặc bán hàng, điều kiện thị trường và các khía cạnh hậu cần
+ Thông thường chỉ ứng trước một phần trăm giá trị của hàng tồn kho để thiết lập một mức độ bảo vệ và chỉ một số dòng hàng tồn kho được tài trợ
+ Có nguy cơ người vay cầm cố hàng tồn kho nhiều lần. Điều này chỉ có thể được giảm thiểu bởi sự thẩm định của nhà cung cấp tài chính
- Các bước cơ bản:
Hình 1. 8. Cho vay hoặc Ứng trước hàng tồn kho
Nguồn: Global SCF Forum Các thủ tục cần thiết để giải ngân và hoàn trả khoản tài trợ bao gồm chuyển nhượng quyền; sở hữu và kiểm soát hàng tồn kho được tài trợ; việc giám sát liên tục tình trạng và giá trị của hàng tồn kho; và tính toán ký quỹ và cơ sở đi vay nếu áp dụng. 1.2.2.4. Tài chính trước khi giao hàng
-Tài chính trước khi giao hàng là khoản vay do nhà cung cấp tài chính cung cấp cho người bán hàng hóa và / hoặc dịch vụ tìm nguồn cung ứng, sản xuất hoặc chuyển đổi nguyên liệu thô hoặc hàng bán thành phẩm thành hàng hóa và / hoặc dịch vụ đã hoàn thành, sau đó được giao cho người mua.
- Tính năng nổi bật:
Tài trợ trước khi giao hàng bao gồm các nhu cầu vốn lưu động của người bán, bao gồm cả việc mua sắm nguyên liệu, nhân công, chi phí đóng gói và các chi phí
Hình 7. Cho vay hoặc Ứng trước hàng tồn kho
trước khi giao hàng khác để cho phép người bán hoàn thành việc giao hàng cho (các) người mua của mình. Tài chính có thể được cung cấp dựa trên các đơn đặt hàng (được người mua xác nhận chưa được xác nhận), dự báo nhu cầu hoặc các hợp đồng thương mại cơ bản.
Mặc dù Tài trợ trước khi giao hàng được cung cấp phổ biến nhất trong tình huống tài khoản mở, các nguồn hoàn trả khác từ người mua cũng có thể là tiền thu được từ Tín dụng chứng từ hoặc thư tín dụng dự phòng hoặc Nghĩa vụ thanh toán qua ngân hàng.
Nhà cung cấp tài chính có khả năng ứng trước một tỷ lệ phần trăm nhất định của giá trị đơn đặt hàng, có khả năng được giải ngân theo từng giai đoạn khi đơn đặt hàng được hoàn thành. Ngày đáo hạn cho khoản tài trợ được thiết lập giữa người bán và nhà cung cấp tài chính và thường được ràng buộc với ngày cuối cùng mà người mua sẽ thực hiện thanh toán. Khi giao hàng, nhà cung cấp tài chính có thể cung cấp tài chính sau khi vận chuyển bằng cách sử dụng các kỹ thuật như Chiết khấu Khoản phải thu, hoặc Khoản phải trả Tài chính để trang trải cho khoảng thời gian kể từ khi giao hàng và tăng hóa đơn cho đến khi người mua thanh toán cuối cùng.
- Các bước căn bản:
Nguồn: Global SCF Forum