3.2.1.1. Giải pháp nhằm kiểm soát và giảm tỷ lệ nợ xấu, nợ quá hạn
Xử lý nợ xấu là nhiệm vụ trọng tâm của chương trình tái cơ cấu các TCTD nói chung và TCB nói riêng, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn. Vì vậy, các NHTM cần chủ động triển khai các giải pháp kiềm chế nợ xấu gia tăng, nâng cao chất lượng tín dụng và xử lý nợ xấu, đồng thời hỗ trợ tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các biện pháp xử lý nợ xấu được triển khai cần tập trung vào các vấn đề chính như cơ cấu lại nợ, thu nợ, xử lý tài sản bảo đảm, bán nợ, sử dụng dự phòng rủi ro, tiết giảm chi phí, hạn chế tăng lương, thưởng, thù lao, chia cổ tức, lợi nhuận để tập trung trích lập dự phòng rủi ro. Cụ thể: -Thường xuyên đánh giá lại, phân loại đúng chất lượng và khả năng thu hồi của các khoản nợ; tiếp tục cơ cấu lại nợ; hỗ trợ vốn để khách hàng khắc phục khó khăn và phục hồi sản xuất kinh doanh; kiểm soát chặt chẽ và giảm chi phí hoạt động; tăng cường trích lập và sử dụng dự phòng rủi ro để xử lý nợ xấu.
-Tăng cường năng lực quản trị rủi ro, nhất là rủi ro tín dụng, nhằm hạn chế nợ xấu mới phát sinh, đồng thời phối hợp chặt chẽ với Công ty Quản lý tài sản của các
TCTD Việt Nam (VAMC) để triển khai thực hiện quyết liệt các giải pháp xử lý nợ xấu theo quy định của pháp luật. Chủ động tiếp xúc, làm việc với các định chế tài chính, các tổ chức trong và ngoài nước để trao đổi kinh nghiệm, tìm kiếm sự hỗ trợ, hợp tác trong lĩnh vực xử lý nợ xấu.
-Bên cạnh bán nợ cho VAMC, TCB cũng cần chủ động xử lý nợ xấu bằng các biện pháp như: xử lý tài sản đảm bảo thu hồi nợ vay. Với các doanh nghiệp có lịch sử quản trị kinh doanh tốt, đang gặp khó khăn về nghĩa vụ trả nợ gốc do tình hình kinh tế khó khăn, do các dự án đầu tư đang triển khai chưa đi vào hoạt động thì có thể chuyển một phần nợ gốc thành trái phiếu trung hạn; chuyển nợ quá hạn, nợ xấu thành cổ phần nếu nhận thấy sau tái cấu trúc doanh nghiệp có khả năng tồn tại và phát triển. Phương thức này không những cứu được doanh nghiệp khỏi nguy cơ giải thể phá sản mà còn bảo toàn được nguồn vốn của TCB.
3.2.1.2. Giải pháp nhằm mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh trái phiếu của Techcombank, đa dạng hóa danh mục trái phiếu
TCB cần tiếp tục tăng quy mô tài sản ngân hàng nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh hội nhập quốc tế. Để thực hiện được điều đó, TCB cần phải từng bước tăng vốn điều lệ. Dưới áp lực tăng vốn điều lệ nhằm đáp ứng yêu cầu cạnh tranh và hội nhập kinh tế quốc tế, cũng như đáp ứng yêu cầu theo quy định của nhà nước. Đến nay, TCB đã thực hiện xong quy định vốn pháp định tối thiểu.
Bên cạnh đó, TCB có thể tăng tổng tài sản trên cơ sở tăng các nguồn vốn huy động từ dân cư, nền kinh tế. Tuy nhiên, các hình thức tăng tổng tài sản ngân hàng nên được thực hiện một cách thực chất, chứ không phải tăng “ảo” bằng cách sử dụng các phương pháp kỹ thuật như cho vay đối ứng lẫn nhau giữa các NHTM trên thị trường hay việc các cổ đông hiện hữu vay tiền từ ngân hàng này để góp vốn vào ngân hàng khác dựa vào các cấu trúc sở hữu chéo. TCB cần sớm xây dựng lộ trình tăng tổng tài sản cho phù hợp với điều hiện hoàn cảnh thực tế tại VN, cũng như đảm bảo nâng cao sức cạnh tranh và chủ động hội nhập trong khu vực và thế giới.
Đồng thời trên cơ sở đó, các nhà quản trị của TCB cần thiết phải xây dựng được tầm nhìn và xây dựng chiến lược đúng đắn về hoạt động kinh doanh trái phiếu tại
ngân hàng trong chiến lược kinh doanh chung trong giai đoạn hiện nay đến 2025. Cụ thể:
- TCB cần duy trì quy mô hoạt động kinh doanh trái phiếu (tỷ trọng tối thiểu khoảng 25%-35%) trong tổng tài sản trên cơ sở mở rộng hoạt động kinh doanh trái phiếu một cách vững chắc, an toàn, bền vững và phù hợp với việc cân đối nguồn vốn để trực tiếp cho vay nền kinh tế. Chiến lược này cũng hoàn toàn phù hợp với xu hướng đã và đang phát triển của hệ thống NHTM nói chung và TCB nói riêng.
-Hoạt động kinh doanh trái phiếu phải phù hợp với đặc điểm và điều kiện của từng TCB. Chính sách danh mục trái phiếu phải gắn liền với chính sách quản lý tài sản Nợ-Có của ngân hàng; đa dạng hóa và có cơ cấu hợp lý giữa các loại trái phiếu. Bên cạnh đó, TCB có thể mở rộng hoạt động này trên cơ sở tăng dần tỷ trọng của các loại trái phiếu do các doanh nghiệp có mức xếp hạng tín nhiệm cao, lãi suất hấp dẫn phát hành.
Nâng cao nhận thức của Ban quản trị ngân hàng về vai trò và vị trí của hoạt động kinh doanh trái phiếu.
Trong thời gian qua, TCB vẫn có xu hướng tập trung phát triển các hoạt động ngân hàng truyền thống như hoạt động tín dụng, đồng thời chưa thực sự quan tâm đến các hoạt động đầu tư kinh doanh sinh lời như hoạt động kinh doanh trái phiếu. Do đó, quy mô kinh doanh trái phiếu của TCB thường duy trì ở tỷ lệ thấp, không gắn liền với các chiến lược hoạt động cụ thể và không được duy trì ở mức phù hợp như các NHTM hiện đại trên thế giới đang áp dụng. Như vậy đối với từng ngân hàng nói chung và TCB nói riêng, trước hết Ban quản trị cần phải nhận thức đầy đủ và đúng đắn về vị trí và vai trò quan trọng của hoạt động kinh doanh trái phiếu trong chiến lược hoạt động và phát triển chung của ngân hàng. Cụ thể, hoạt động này không chỉ nhằm khai thác nguồn vốn nhàn rỗi là nguồn vốn dư thừa sau khi đã sử dụng để cân đối cho vay nền kinh tế và mang lại thu nhập chính cho ngân hàng, mà còn với vai trò là một công cụ để sử dụng trong quản lý tài sản Nợ - Có, cơ cấu lại Bảng tổng kết tài sản và cấu trúc lại danh mục tài sản sinh lời. Từ đó, ngân hàng sẽ thực hiện những
chiến lược phát triển hoạt động đầu tư kinh doanh phù hợp hơn với xu thế hiện nay, trong đó có sự tăng trưởng về quy mô kinh doanh trái phiếu hơn so với hiện nay. 3.2.2. Nhóm giải pháp hạn chế thiệt hại khi rủi ro kinh doanh trái phiếu xảy ra
Năng lực quản trị rủi ro ngân hàng là yếu tố quyết định sự thành công hay thất bại trong kinh doanh của ngân hàng. Theo Ngân hàng thanh toán quốc tế (BIS), ngân hàng có cơ cấu quản trị doanh nghiệp vững mạnh là hết sức quan trọng vì ngân hàng có vai trò cốt yếu trong nền kinh tế của mỗi Quốc gia và được coi là ngành chịu sự quản lý, giám sát chặt chẽ nhất. Để thực hiện có hiệu quả những nội dung này, mỗi ngân hàng nói chung và TCB nói riêng phải nâng cao quản trị rủi ro nội bộ bằng giải pháp là xây dựng và tăng cường thực hiện quy trình quản trị rủi ro mang tính hệ thống giúp ngân hàng kiểm soát rủi ro hiệu quả với đầy đủ các bước sau:
•Nhận diện rủi ro: TCB có thể sử dụng Hồ sơ rủi ro (Risk profile) để xác định các loại rủi ro cụ thể hơn. Việc nhận diện rủi ro đòi hỏi bộ phận kiểm soát rủi ro phải có sự hiểu biết về ngân hàng, về hoạt động kinh doanh trái phiếu, về thị trường trái phiếu, môi trường pháp lý, xã hội, chính trị cũng như sự hiểu biết đúng đắn các mục tiêu thực hiện của Ngân hàng. Đối với TCB việc xây dựng hệ thống cảnh báo sớm rủi ro là điều cần thiết để nhận biết các nguy cơ rủi ro có thể xảy ra, từ đó chủ động thực hiện các chiến lược QTRR thích hợp. Về cơ bản hệ thống cảnh báo sớm được thực hiện với hai nội dung cơ bản: hệ thống cảnh báo sớm rủi ro hệ thống và hệ thống cảnh báo sớm rủi ro phi hệ thống.
-Hệ thống cảnh báo sớm rủi ro hệ thống: tập trung vào việc xây dựng mô hình cảnh báo và dự báo về nguy cơ khủng hoảng kinh tế, tiền tệ và hoạt động ngân hàng nhằm dự báo những biến động về các yếu tố vĩ mô như GDP, lạm phát, tỷ giá, thất nghiệp, lãi suất, thị trường trái phiếu v.v. Từ đó thấy được tình trạng của nền kinh tế, của ngành và phát hiện ra khả năng, dấu hiệu, mức độ rủi ro xảy ra. Trên thực tế, để mô hình cảnh báo sớm hoạt động có hiệu quả, việc lựa chọn các chỉ tiêu để đưa vào mô hình là hết sức quan trọng vì nó quyết định đến việc cảnh báo có chính xác hay không. TCB hiện nay có thể xây dựng hệ thống cảnh báo sớm dựa theo các chỉ tiêu
khác nhau về nhóm khu vực kinh tế đối ngoại; nhóm khu vực kinh tế - tài chính; nhóm yếu tố chính trị v.v.
- Hệ thống cảnh báo sớm rủi ro phi hệ thống: có nhiều tiêu thức lựa chọn chỉ tiêu khác nhau đối với thị trường của các nước cũng như đối với từng thời điểm áp dụng như: nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng đảm bảo thanh khoản; nhóm chỉ tiêu đánh giá chất lượng tài sản; nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận v.v.
•Phân tích rủi ro: Dựa trên các rủi ro liệt kê được nhận diện ở bước trên, cán bộ quản trị rủi ro sẽ đánh giá về khả năng hay xác suất rủi ro đó xảy ra và mức độ tác động (hoặc khối lượng tổn thất) trong lĩnh vực kinh doanh trái phiếu. Việc đánh giá các chỉ số để đo lường rủi ro được thực hiện qua các mô hình, với đầy đủ 06 giai đoạn: khởi tạo mô hình, phát triển mô hình, kiểm định ban đầu, triển khai mô hình trên các hệ thống công nghệ, sử dụng mô hình, rà soát/kiểm định mô hình. Trên cơ sở đó sẽ phân loại và xếp hạng từng loại rủi ro để có những biện pháp xử lý phù hợp.
•Kiểm soát rủi ro: Việc phân tích, đánh giá rủi ro sẽ giúp ngân hàng xây dựng được chiến lược và hệ thống kiểm soát rủi ro đủ mạnh để hạn chế các rủi ro có thể phát sinh. Việc thiếp lập một hệ thống kiểm soát rủi ro được thể hiện trên một số nội dung cơ bản sau:
- Phân tích tình huống (scenario analysis) và phân tích thử nghiệm căng thẳng (stress test) nhằm giúp ngân hàng biết được mức độ rủi ro trong các điều kiện bất thường của thị trường. Đây là các công cụ quản trị rủi ro để đánh giá mức độ ảnh hướng đối với giá trị danh mục tài sản của một hay nhiều sự kiện có thể được coi là ngọại lệ nhưng vẫn có khả năng xảy ra. Stress test giúp ngân hàng chủ động đối phó với tình huống xấu nhất có thể xảy ra. Các điều kiện bất thường được mô hình hóa nhằm xác định mức tổn thất tiềm ẩn bao gồm: xuống hạng mức tín nhiệm đối với các loại trái phiếu; khả năng vỡ nợ (không thanh toán) đối với các trái phiếu doanh nghiệp; các yếu tố biến động liên quan như tỷ giá, lạm phát, bội chi ngân sách v.v
- Lập ra các hạn mức phù hợp cho từng loại rủi ro, từng dòng sản phẩm, từng sản phẩm, từng bộ phận kinh doanh và từng cán bộ giao dịch. Các hạn mức cơ bản bao gồm:
+ Hạn mức giao dịch với đối tác hoặc chủ thể phát hành trái phiếu: giúp Ngân hàng hạn chế được rủi ro trong trường hợp đối tác hoặc chủ thể phát hành trái phiếu không có khả năng thanh toán đối với giao dịch trái phiếu.
+ Hạn mức ngắt lỗ (stop loss): là mức lỗ tối đa mà một chuyên viên kinh doanh trái phiếu (hoặc một bộ phận) được phép lỗ trong kinh doanh trái phiếu. Hạn mức lỗ được đặt cho từng chuyên viên kinh doanh trái phiếu theo ngày, theo tháng, theo quý và theo năm.
+ Hạn mức kinh doanh (Hạn mức trạng thái): hạn mức này giúp cho ngân hàng có thể kiểm soát và tránh được rủi ro khi chuyên viên kinh doanh trái phiếu (hoặc một bộ phận) tập trung kinh doanh quá nhiều vào lĩnh vực trái phiếu hoặc một loại trái phiếu nào đó. Tuy nhiên, việc thiết lập các hạn mức này cũng có một số điểm lưu ý:
Đối với hạn mức mua bán trái phiếu với các đối tác, hoặc các chủ thể phát hành: việc xác định hạn mức này dựa trên sự phân tích tình hình hoạt động thực tế của đối tác hoặc chủ thể phát hành trái phiếu trong một khoảng thời gian cụ thể.
Đối với hạn mức kinh doanh (số dư trái phiếu tối đa mà chuyên viên kinh doanh trái phiếu/bộ phận kinh doanh được phép nắm giữ) và hạn mức cắt lỗ: việc xác định này muốn hiệu quả cần phải căn cứ vào năng lực và kinh nghiệm của từng chuyên viên kinh doanh trái phiếu. Hạn mức sau đó sẽ được điều chỉnh theo kết quả kinh doanh thực tế của cán bộ này, bởi vì năng lực của một cán bộ là một yếu tố không thể định lượng.
Đối với hạn mức trạng thái cũng như hạn mức ngắt lỗ: việc xác định phải được cân nhắc và phân biệt rõ ràng giữa hai chức năng tự doanh và phục vụ cho việc đảm bảo thanh khoản. Nếu là hoạt động tự kinh doanh (đầu cơ), việc lỗ trong hạn mức là được phép.
Đồng thời, các ngân hàng cần nhanh chóng áp dụng các công cụ phân tích sự biến động giá trái phiếu để có thể đánh giá được mức độ rủi ro đối với danh mục trái phiếu đang nắm giữ và hoạt động kinh doanh trái phiếu của ngân hàng. Các công cụ phân tích này bao gồm: Phân tích về thời gian đáo hạn bình quân của trái phiếu (Duration), Độ lồi của trái phiếu (Convexity); PV01, VaR v.v.
Tuy nhiên, việc sử dụng các công cụ này cần được hỗ trợ bằng các phần mềm, chương trình hiện đại để đạt được hiệu quả, chất lượng cao nhất trong việc quản trị rủi ro kinh doanh trái phiếu. Hiện nay các Ngân hàng thường sử dụng phối hợp các công cụ phân tích trên để phân tích biến động giá và mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh trái phiếu của mình. Trên cơ sở đó, ngân hàng thông qua các công cụ giảm thiểu rủi ro (hedging) nhằm có các biện pháp phù hợp đưa các trạng thái rủi ro về trong hạn mức quy định.
Các ngân hàng cũng cần thiết xây dựng hệ thống văn hóa doanh nghiệp đề cao tính chuyên nghiệp và tính chính trực nhằm hạn chế rủi ro hoạt động trong quá trình thực hiện.
Xây dựng cơ chế trao đổi thông tin: TCB cần xây dựng cơ chế trao đổi thông tin hiệu quả, đảm bảo sự liên lạc thường xuyên, liên tục và cập nhật kịp thời các thông tin trọng yếu giữa các bộ phận chức năng trong hoạt động kinh doanh trái phiếu. Muốn vậy, những thông tin trọng yếu trong quá trình hoạt động kinh doanh trái phiếu cần phải được cập nhật định kỳ và/hoặc đột xuất và chuyển tiếp những thông tin này cho bộ phận quản lý rủi ro phân tích, đánh giá những rủi ro tiềm ẩn. Đồng thời,TCB cần xây dựng hệ thống thông tin và phân tích thông tin toàn diện, cung ứng nguồn thông tin chính xác, đáng tin cậy cho các bộ phận chuyên môn có liên quan. Các phân tích về ngành, lĩnh vực trong nền kinh tế đang được TCB bắt đầu thực hiện để xây dựng kho dữ liệu phân tích rủi ro nhưng chưa được đầy đủ và thiếu tính kết nối, hỗ trợ giữa các NHTM. Sự hợp tác một cách toàn diện giữa các ngân hàng thương mại trong xây dựng và chia sẻ cơ sở dữ liệu thông tin về doanh nghiệp, về ngành, về thị trường trái phiếu v.v. là con đường ngắn nhất để hoàn thiện hệ thống thông tin và giảm chi phí khai thác thông tin một cách hợp lý nhất.