2.2.1.Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn, mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn.
Cơ cấu tài sản
Bên cạnh việc tổ chức, huy động vốn cho hoạt động kinh doanh, các doanh nghiệp còn phải sử dụng số vốn đã huy động một cách hợp lý, có hiệu quả. Sử dụng vốn hợp lý, có hiệu quả không những giúp doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí huy động vốn mà quan trọng hơn còn giúp các doanh
nghiệp tiết kiệm được số vốn đã huy động. Điều đó đồng nghĩa với việc tăng lượng vốn huy động vào kinh doanh. Với cùng một lượng vốn đã huy động, nếu biết sử dụng hợp lý, doanh nghiệp sẽ có điều kiện đầu tư cả chiều rộng và chiều sâu cho kinh doanh. Vì thế, phân tích tình hình sử dụng vốn bao giờ cũng được thể hiện trước hết bằng cách phân tích cơ cấu tài sản. Qua phân tích cơ cấu tài sản, các nhà quản trị sẽ nắm được tình hình đầu tư( sử dụng) số vốn đã huy động, biết được việc sử dụng số vốn đã huy động còn phù hợp với lĩnh vực kinh doanh và có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Bảng 2-3: Cơ cấu tài sản của công ty qua các năm.
Đơn vị: Đồng
S T T
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 2015-2014 2016-2015 +(-) % +(-) % A Tài sản ngắn hạn 8.426.275.326 8.636.280.233 8.873.718.536 210.004.907 2,492 237.438.303 2,749 1 Tiền 6.750.824.210 6.670.139.500 6.593.905.730 -80.684.710 -1,195 -76.233.770 -1,143 2 Các khoản
đầu tư tài chính ngắn hạn 0 0 0 0 0 0 0 3 Các khoản phải thu 1.430.334.136 1.683.772.188 1.939.233.450 253.438.052 17,72 255.461.262 15,172 4 Hàng tồn kho 245.116.980 282.368.545 338.234.356 37.251.565 15,19 7 55.865.811 19,785 5 Tài sản ngắn hạn khác 0 0 2.345.000 0 0 2.345.000 B Tài sản dài hạn 1.693.665.785 1.468.653.012 1.136.562.557 - 225.012.773 -13,29 -332.090.455 - 22,612 1 Tài sản cố định 1.690.552.996 1.464.881.122 1.136.562.557 - 225.671.874 -13,35 -328.318.565 - 22,413 2 Bất động 0 0 0 0 0 0 0
sản đầu tư 3 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 4 Tài sản dài hạn khác 3.112.789 3.771.890 0 659.101 21,17 -3.771.890 -100 Tổng cộng tài sản 10.119.941.111 10.104.933.245 10.010.281.093 -15.007.866 -0,148 -94.652.152 -0,937
( Nguồn : Phòng tài chính – kế toán)
Qua bảng 2-3, Ta thấy rằng năm 2016 tình hình tài sản nguồn vốn của công ty biến động rất ít,tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản chiếm 88,646% năm 2016 và năm 2015 là 85,466% ; tăng 3,18% tỷ trọng so với năm 2015 ,tài sản dài hạn chiếm 11,354% tại thời điểm năm 2016; 14,534% tại thời điểm năm 2015 ; giảm 3,18% tỷ trọng so với năm 2016.
Tài sản ngắn hạn:
Tại thời điểm năm 2015, tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn của công ty lần lượt đạt số tiền là 8.636.280.233 đồng chiếm 85,466 % tỷ trọng và 1.468.653.012 đồng, chiếm 14,534% tỷ trọng trong tổng tài sản. Đến năm 2016 tài sản ngắn hạn tăng lên 8.876.063.536 đồng, chiếm 88,649% tỷ trọng. Nguyên nhân tài sản ngắn hạn tăng là do các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho tăng. Cụ thể như sau tại thời điểm năm 2016 các khoản phải thu ngắn hạn là 1.939.233.450 đồng tăng 255.461.262 đồng ( tăng 15,172%) so với năm 2015 và hàng tồn kho là 338.234.356 đồng tăng 55.865.811 đồng ( tăng 19,785%) so với năm 2015. Các khoản phải thu ngắn hạn tăng đáng kể cho thấy công ty cần quan tâm đến việc thu hồi nợ, tránh tình trạng chiếm dụng vốn. Đối với tiền và các khoản tương đương tiền của công ty năm 2016 là
6.593.905.730 đồng, giảm 76.233.770 đồng (giảm 1,143 %) chiếm 65,871% tỷ trọng giảm 0,138% so với năm 2015, chứng tỏ năm 2016 lượng tiền của công ty giảm đi và do đó ảnh hưởng đến khả năng thanh toán tức thời của công ty.Có thể thấy lượng tiền mặt tồn đọng của công ty tương đối nhiều điều này không tốt đối với công ty vì điều này làm chậm vòng quay của vốn,kết quả sản xuất kinh doanh sẽ không hiệu quả.
Nhìn chung trong năm 2016 tài sản ngắn hạn công ty tăng là do các nguyên nhân sau:
+ Công ty đã sử dụng các khoản tiền mặt để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và mua sắm thiết bị vật tư mới và hiện đại để phục vụ thi công công trường..Điều này làm tiền và các khoản tương đương tiền giảm nhưng tổng tài sản ngắn hạn công ty lại tăng do nó giảm ít hơn so với mức tăng của các khoản mục khác.
+ Trong thời gian hoạt động công ty đã hoàn thành rất nhiều công trình xây dựng,hợp đồng thiết kế xây dựng đã bàn giao nhưng khách chưa thanh toán hết tiền,do chính sách bán chịu và thu nợ chưa hợp lý nên làm các khoản thu ngắn hạn tăng điều này làm vốn của công ty bị ứ đọng,bị khách hàng chiếm dụng vốn ảnh hưởng không tốt tới hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
+ Hàng tồn kho công ty tăng cũng là nguyên nhân làm tài sản ngắn hạn công ty tăng.Chủ yếu là do công ty vẫn còn hàng tồn kho của kỳ trước chưa sử dụng hết.Bên cạnh đó lại nhận thêm nhiều đơn đặt hàng mới của khách hàng cho năm tới nên công ty mua sắm nhiều thiết bị vật tư ..nhằm dự trữ cho hoạt động của năm tới.
Tài sản ngắn của công ty năm 2016 tăng nhưng không làm cho tổng tài sản của công ty tăng là do mức tăng của tài sản ngắn hạn ít hơn so với mức tăng của tài sản dài hạn.
Tài sản dài hạn:
Dựa vào bảng số liệu ta thấy :Tài sản dài hạn chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản 11,354% tại năm 2016 giảm 3,18%so với năm 2015, tài sản dài hạn của công ty giảm so với đầu năm đối với công ty xây dựng thì điều này khá mâu thuẫn.Chứng tỏ công ty chưa chú trọng vào đầu tư cơ sở vật chất.
+ Tài sản dài hạn của công ty năm 2016 là 1.136.562.557 đồng, giảm 332.090.455 đồng, giảm 22,612 % so với năm 2015. Tài sản dài hạn giảm chủ yếu là do tài sản cố định giảm,giảm 328.318.565 đồng tương ứng giảm 22,413% do trong năm 2016 công ty trích hao mòn nhiều hơn so với số khấu hao năm 2015. Điều này cho thấy, trong năm 2016 doanh nghiệp chưa tập trung mua sắm thêm trang thiết bị, máy móc phục vụ cho việc sản xuất kinh doanh thêm vào đó khấu hao tăng mà nguyên giá tài sản cố định lại không tăng điều này làm năng suất lao động giảm sút.
+ Đầu năm 2016, tài sản dài hạn khác của công ty bằng 3.771.890 đồng.cuối năm 0 đồng.Sự thay đổi này góp phần làm cho tài sản dài hạn của công ty giảm.
Cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2-4: Cơ cấu nguồn vốn của công ty qua các năm
Đơn vị : đồng
STT Tài sản Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
2015-2014 2016-2015 +(-) % +(-) % A Nợ phải trả 1.423.566.778 1.484.182.996 1.352.107.677 60.616.218 0,6 -132.075.319 -8,899 1 Nợ ngắn hạn 1.423.566.778 1.484.182.996 1.352.107.677 60.616.218 0,6 -132.075.319 -8,899 2 Nợ dài hạn 0 0 0 0 0 0 0 B Vốn 8.696.374.333 8.620.750.249 8.658.173.416 -75.624.084 -0,87 37.423.167 0,43
( Nguồn : Phòng tài chính – kế toán)
Qua bảng 2-4 ta thấy tổng nguồn vốn của công ty năm 2015 so với năm 2014 giảm 15.007.866 đồng, tương ứng với tốc độ giảm 0,148%, điều này thể hiện ở quy mô của vốn của công ty có xu hướng giảm so với năm 2014. Tuy nhiên cơ cấu vốn đã có sự thay đổi đáng kể, năm 2015 so với năm 2014 vốn chủ sở hữu của công ty giảm 75.624.084 đồng , tương ứng tỷ lệ giảm 0,87% trong tổng nguồn vốn. So với năm 2015 thì năm 2016, vốn chủ sở hữu tăng 37.423.167 đồng , tương ứng tỷ lệ 0,43% trong tổng nguồn vốn. Điều này chứng tỏ năm 2015 quy mô của công ty giảm nhưng công ty đã có nhiều cố gắng trong sản xuất kinh doanh để đem lại hiệu quả thể hiện ở việc vốn chủ sở hữu tăng lên.
- Thông qua bảng số liệu ta thấy:
+ Nợ phải trả:Tại thời điểm năm 2016 nợ phải trả của công ty là 1.352.107.677 đồng giảm 132.075.319 đồng tương ứng giảm 8,899 % và chiếm 13,507% tỷ trọng so với tổng NV, giảm 1,181 % so với thời điểm đầu năm,đây là nguyên nhân chính làm tổng nguồn vốn của công ty giảm.Nguyên nhân làm nợ phải trả giảm là do các khoản nợ ngắn hạn giảm và công ty
chủsở hữu 1 Nguồn vốn kinh doanh 8.594.049.675 8.505.420.000 8.505.420.000 -88.629.675 -1,03 0 0 2 Quỹ khen thưởng phúc lợi 102.324.658 115.330.249 152.753.416 13.005.591 12,71 37.423.167 32,45 Tổng cộng nguồn vốn 10.119.941.111 10.104.933.245 10.010.281.093 -15.007.866 -0,148 -94.652.152 -0,937
không phát sinh nợ dài hạn.Nợ ngắn hạn giảm là do công ty đã nộp thuế và các khoản phải nộp ngân sách nhà nước,các khoản phải trả khác giảm mạnh đây là nguyên nhân chính làm nợ ngắn hạn giảm do nó chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ ngắn hạn chiếm 74,3% so với tổng nợ phải trả và chiếm 10,041% so với tổng nguồn vốn,chi phí phải trả tăng 90.477.000 đồng nhưng do chiếm tỷ trọng nhỏ nên không làm cho nợ ngắn hạn tăng.Đây là dấu hiệu tốt cho thấy khả năng tài chính của công ty khá tốt có khả năng về mặt tài chính nhằm đảm bảo cho các khoản nợ,công ty không đi chiếm dụng vốn.
+ Vốn chủ sở hữu tại thời điểm năm 2016 của công ty là 8.658.173.416 đồng tăng 37.423.167 đồng ( tăng 0,434 %) và chiếm tỷ trọng 86,493 % (tăng 1,181 % tỷ trọng) so với năm 2015 trong tổng nguồn. Nguồn vốn chủ sở hữu của công ty tăng do công ty huy động thêm nguồn vốn ,và do thặng dư vốn để lại từ những khoản lợi nhuận tích lũy,lợi nhuận chưa phân phối…Tỷ trọng nguồn vốn chủ sở hữu tăng và tỷ trọng nợ phải trả giảm là một dấu hiệu chứng tỏ mức độ độc lập về tài chính của công ty đã được cải thiện và hoạt động của công ty ít bị phụ thuộc vào các chủ nợ. Công ty có khả năng huy động vốn rất tốt,giảm các nợ ngắn hạn dẫn đến việc giảm rủi ro trong kinh doanh
- Nhìn chung năm 2016 nguồn vốn của công ty ít biến động giảm nhẹ so với năm 2015 giảm 94.652.152 đồng tương ứng giảm 0,937%.
- Qua phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua bảng cân đối kế toán của công ty cho thấy: Vốn chủ sở hữu tăng nhưng chậm,nợ phải trả giảm nguồn vốn chủ sở hữu của công ty chiếm một tỷ trọng lớn 86,493% cho thấy sự tự chủ về tài chính của công ty khá vững mạnh.
Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Phân tích cấu trúc của một doanh nghiệp nếu chỉ dừng lại ở việc phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn sẽ không bao giờ thể hiện được chính sách huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp. Chính sách huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp không chỉ phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động
kinh doanh mà còn quan hệ trực tuyến đến an ninh, đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp và do vậy, tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 2-5: Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của công ty qua các năm
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 1 Nợ phải trả Đồng 1.423.566.778 1.484.182.996 1.352.107.677 2 Tổng tài sản Đồng 10.119.941.111 10.104.933.245 10.010.281.093 3 Vốn chủ sở hữu Đồng 8.696.374.333 8.620.750.249 8.658.173.416 4 Hệ số nợ so với tài sản Lần 0,14 0,15 0,13 5 Hệ số tài sản so với vốn CSH Lần 1,16 1,17 1,15
( Nguồn : Phòng tài chính – kế toán)
Bảng 2-6 ta thấy hệ số nợ so với tài sản của công ty TNHH Thành Long cuối năm 2014 là 0,14 nghĩa là cứ 1 đồng đầu tư cho tài sản thì có 0,14 đồng nợ. Năm 2016 là 0,13 giảm so với năm 2014 là 0,01 đồng, giảm so vớ năm 2015 là 0,02 đồng, cụ thể nợ ngắn hạn và nợ dài hạn giảm rõ rệt qua các năm. Mặc dù công ty đã có biện pháp để giảm thiểu các khoản nợ nhưng hệ này vẫn còn cao cho thấy mức độ phụ thuộc của công ty vào chủ nợ là rất lớn, mức độ độc lập về mặt tài chính không cao. Do vậy, công ty càng có ít cơ hội và khả năng để nhận các khoản vay do các nhà đầu tư tín dụng không mấy mặn mà với các công ty có hệ số nợ so với tài sản cao.
Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu được sử dụng để thấy mức độ đầu tư tài sản của công ty bằng nguồn vốn chủ sở hữu. Ta thấy, hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu giảm, cụ thể năm 2014 là 1,16 lần, năm 2015 là 1,17 lần, năm 2016 giảm so với hai năm trước còn 1,15 lần. Mặc dù hệ số này còn cao, nhưng công ty đã cố gắng mở rộng quy mô hiệu quả kinh doanh qua các năm.
Chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chính của công ty càng tăng, thể hiện tài sản của công ty được đầu tư bằng vốn chủ sở hữu cũng tăng lên.
2.2.3.Phân tích mối quan hệ và tình hình biến động của các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là một báo cáo tài chính phản ánh tóm lược các khoản doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định,bởi vậy giữa các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh có mối liên hệ mật thiết với nhau. Từ bảng phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2016 của Công ty TNHH Thành Long (bảng 2-6) cho ta thấy tình hình kinh doanh của Công ty có khả quan hay không.
Bảng 2-6: Tình hình kinh doanh của công ty qua các năm
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2015
So sánh thực hiện năm 2016 với thực hiện năm 2015 + (-) %
1.Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
14.228.800.337 12.911.701.177 1.317.099.160 10,20 2.Các khoản giảm trừ doanh thu 348.724.485 0 348.724.485
+Chiết khấu thương mại 0
+Giảm giá 0
+Thuế TTĐB,thuế XK,thuế GTGT tr/t phải nộp
348.724.485 0 348.724.485
+Hàng bán bị trả lại 0
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 13.880.075.852 12.911.701.177 968.374.675 7,50 4. Giá vốn hàng bán 11.871.884.077 11.158.801.564 713.082.513 6,39 5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 2.008.191.775 1.752.899.613 255.292.162 14,56 6. Doanh thu hoạt động tài
chính
524.336.619 705.446.307 -181.109.688 -25,67 7. Chi phí tài chính 0
Trong đó: chí phí vay 0
8.chi phí quản lý kinh doanh 2.215.121.761 2.144.734.632 70.387.129 3,28 9.Lợi nhuận thuần từ hoạt động
kinh doanh
317.406.633 313.611.288 3.795.345 1,21 10.thu nhập khác 77.272.718 21.181.361 56.091.357 264,81 11.chi phí khác 34.872.449 1.980.688 32.891.761 1.660,
62 12. Lợi nhuận khác 42.400.269 19.200.673 23.199.596 120,83 13. Tổng lợi nhuận kế toán
trước thuế
359.806.902 332.811.961 26.994.941 8,11 14. Chi phí thuế thu nhập doanh
nghiệp
80.956.553 83.202.990 -2.246.437 -2,70 15. Lợi nhuận sau thuế thu nhập
doanh nghiệp
278.850.349 249.608.971 29.241.378 11,71
( Nguồn : Phòng tài chính – kế toán)
- Năm 2016, doanh thu của Công ty đạt 14.228.800.337 đồng, tăng 1.317.099.160 đồng, tăng 10,20% so với năm 2015. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng chủ yếu là do do công ty đã dần đi vào hoạt động ổn định: Sản lượng tiêu thụ và giá bán sản bình quân tăng của mặt hàng chè khô tăng và do Công ty có nhiều hợp đồng xây dựng có giá trị lớn được hoàn thành và bàn giao,nhận thêm nhiều đơn đặt hàng thiết kế và tư vấn xây dựng của khách hàng.
- Các khoản giảm trừ doanh thu năm 2015 của công ty bằng 0 nhưng năm 2016 công ty phát sinh thuế xuất khẩu là 348.724.485 đồng. Nguyên nhân là do, trong năm 2016 công ty đã ký được hợp đồng xuất khẩu chè khô ra nước ngoài.
- Cùng với xu hướng tăng lên của doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ, doanh thu thuần của Công ty trong năm qua cũng tăng lên tương đối cao, cụ thể: doanh thu thuần đạt 13.880.075.852 đồng, tăng 968.374.675 đồng, tăng 7,50% so với năm 2015. Điều này chứng tỏ kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty ngày càng đạt hiệu quả.
- Giá vốn hàng bán trong năm 2016 có tốc độ tăng tương đương với doanh thu, cụ thể: Giá vốn hàng bán năm 2016 là 11.871.884.077 đồng, tăng
713.082.513 đồng, tương ứng tăng 6,39% so với năm 2015. Giá vốn hàng bán tăng cao là vì trong năm 2016, công ty tăng khối lượng công việc vì thế kéo