+ Sử dụng kiểm định Chow với F-test để lựa chọn phƣơng pháp ƣớc lƣợng giữa Pooled OLS và FEM. Với giả thuyết H0: hệ số ƣớc lƣợng của hai mơ hình khơng cĩ sự khác biệt cơ bản. Nếu kết quả cho giá trị Prob < 0,05, ta bác bỏ giả thuyết H0, do đĩ mơ hình FEM giải thích tốt hơn mơ hình Pooled OLS.
+ Sử dụng kiểm định Hauman Test để xem xét sự phù hợp của mơ hình FEM và REM. Với giả thuyết H0: hệ số ƣớc lƣợng của hai mơ hình khơng cĩ sự khác biệt cơ bản. Nếu kết quả cho giá trị Prob > 0,05, ta bác chấp nhận giả thuyết H0, do đĩ mơ hình REM giải thích tốt hơn mơ hình FEM.
• Kiểm định hiện tvợng đa cộng tuyến:
Đa cộng tuyến là hiện tƣợng các biến độc lập trong mơ hình phụ thuộc tuyến tính lẫn nhau (Nguyễn Văn Tùng, 2014). Để kiểm định hiện tƣợng đa cộng tuyến trong mơ hình, cĩ thể thực hiện các phƣơng pháp sau:
+ Hệ số tƣơng quan giữa hai biến độc lập > 0,8 và thống kê t thấp thì mơ hình cĩ khả năng xảy ra hiện tƣợng đa cộng tuyến cao.
+ Sử dụng phĩng đại phƣơng sai VIF (Variance Inflation Factor), nếu VIF ≥ 10 thì mơ hình cĩ hiện tƣợng đa cộng tuyến cao. Với:
= 1 VIF 1−R2
• Kiểm định hiện tvợng tv ng quan chuỗi
Để phát hiện hiện tƣợng tƣơng quan chuỗi, tác giả sử dụng kiểm định Wooldridge. Với giả thuyết H0: Khơng cĩ hiện tƣợng tƣơng quan chuỗi, nếu kết quả cho giá trị Prob > 0,05 thì khơng thể bác bỏ giả thuyết H0, nghĩa là mơ hình khơng cĩ hiện tƣợng tƣơng quan chuỗi. Vậy, muốn khắc phục hiện tƣợng tự tƣơng quan bậc nhất, sử dụng phƣơng pháp Ƣớc lƣợng hồi quy bang phƣơng pháp GMM (Generalized Method of Moments), phƣơng pháp này vừa cĩ thể khắc phục hiện tƣợng tự tƣơng quan bậc nhất mà cịn khắc phục hiện tƣợng phƣơng sai thay đổi. Một cách tổng quan, GMM là phƣơng pháp tổng quát của
rất nhiều phƣơng pháp ƣớc lƣợng phổ biến nhƣ OLS, MLE, FE, RE, GLS, IV, 2SLS….Ngay cả trong điều kiện giả thiết nội sinh bị vi phạm, phƣơng pháp GMM cho ra các hệ số ƣớc lƣợng vững, khơng chệch và hiệu quả.
• Kiểm định phv ng sai sai số thay đổi
Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi đƣợc thực hiện bang kiểm định Wald. Với mức ý nghĩa a = 5%, xét giả thuyết H0: mơ hình cĩ phƣơng sai sai số khơng đổi. Nếu kết quả p-value < 0,05 (mức ý nghĩa 5%) thì bác bỏ giả thuyết H0, nghĩa là mơ hình cĩ xảy ra hiện tƣơng phƣơng sai sai số thay đổi.