Trong năm 2020 tình hình tài chính của Công ty được cải thiện một cách khá rõ nét và được thể hiện ở các khía cạnh sau:
- Về trung bình ngành: Chỉ số trung bình ngành là những chỉ số tài chính, định giá bình quân của một ngành, lĩnh vực và được sử dụng để làm cơ sở so sánh tình hình hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong cùng ngành với nhau. Đặc biệt, chỉ số trung bình ngành là yếu tố khồng thể thiếu trong việc định giá cổ phiếu.
+ Chỉ số trung bình ngành của Ree:
• Cổ phiếu Ree được kiến nghị mua với mức giá 41.117 đồng/cp vào năm 2018. Dựa trên những yếu tố, ví dụ như: Hoạt động kinh doanh chính giữ ổn định, danh mục đầu tư ngành điện, nước than mang lại hiệu quả tích cực
• Mảng M&E là mảng đem lại doanh thu và lợi nhuận chính cho Ree. Uy tín cao của Ree thể hiện qua việc thực hiện thành công các dự án lớn, trọng điểm Quốc gia như: Nhà Quốc hội – Hà Nội, Nhà ga Quốc tế T2 – Cảng hàng không Tân Sân Nhất, Nhà ga hành khách Quốc tế - Cảng hàng không Quốc tế Đà Nẵng.
• Đối thủ cạnh tranh chính của Ree trong mảng này là CTCP Kỹ nghệ lạnh SRF và CTCP Hawee cơ điện. 2 công ty này có thế mạnh tốt ở lĩnh vực thi công khách sạn và khu đô thị. Tuy nhiên với các công trình lớn trọng điểm thì Ree vẫn là lựa chọn số 1 của nhà thầu.
• Mảng văn phòng cho thuê tăng trưởng cao vào năm 2018, mảng Bất động sản tiếp tục tăng mạnh vào năm 2017, và ngành điện cũng có tiềm năng tăng trưởng.
- Về tình hình huy động vốn, tài trợ vốn: Quy mô nguồn vốn cuối năm của công ty tăng so với đầu năm. Quy mô vốn chủ sở hữu của công ty cuối năm 2020 tăng so với cuối năm 2019 do tăng lợi nhuận sau thuế chưa phân phối.
Việc huy động vốn của Công ty tại các thời điểm cuối năm là hợp lý vì tại các thời điểm cuối các năm 2020, 2019 và 2018 công ty đã tăng cường sử dụng vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn. Cách thức tài trợ đó xét về lâu dài sẽ mang lại ổn định an toàn về tài chính cho công ty.
- Về tình hình đầu tư và sử dụng vốn: Quy mô nguồn vốn tăng qua các năm dẫn đến tổng tài sản cũng tăng qua các năm. Vốn lưu chuyển luôn dương và có xu hướng tăng qua các năm (tức NWC >0) và hệ số tài trợ thường xuyên luôn lớn hơn 1 cho thấy mức độ an toàn trong việc sử dụng vốn của doanh nghiệp.
- Về tình hình kết quả kinh doanh: Hiệu quả hoạt động kinh doanh chính của công ty năm 2020 có sự giảm với năm 2019 và năm 2018, thể hiện thông qua tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu của công ty giảm dần, tuy nhiên công ty đã sử dụng tiết kiệm chi phí giá vốn và chi phí bán hàng thể hiện thông qua tỷ suất chi phí giá vốn và tỷ suất chi phí bán hàng của công ty năm 2020 giảm so với năm 2019.
- Về tình hình công nợ và khả năng thanh toán
+ Quy mô nợ phải thu tăng lên, phù hợp với sự gia tăng của doanh thu thuần, mặc dù vậy năm 2020 tốc độ luân chuyển các khoản phải thu và tốc độ luân chuyển các khoản phải trả đều tăng nhẹ so với năm 2019 điều này cho thấy mặc dù quy mô nợ phải thu và phải trả có tăng lên nhưng tình hình thu hồi nợ và trả nợ của công ty vẫn đang tốt.
+ Tại cả 2 thời điểm đầu năm và cuối năm công ty có khả năng thanh toán được toàn bộ số nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn, xu hướng này tăng dần về cuối năm, đồng thời khả năng thanh toán lãi vay của Công ty năm 2020 đã tăng lên so với năm 2019 và 2018, hệ số khả năng thanh toán vẫn lớn hơn 1, điều này cho thấy năng lực thanh toán của Công ty vẫn được đảm bảo.
- Về hiệu suất sử dụng vốn: Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong giai đoạn phân tích luôn đạt ở mức cao; Tốc độ luân chuyển vốn lưu động; tốc độ luân chuyển hàng tồn kho; Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu của Công ty đều ở mức an toàn trong năm 2018 - 2020.
- Về tình hình lưu chuyển tiền: Dòng tiền của công ty mặc dù vẫn âm, và có xu hướng tăng lên, nhưng với tình hình kinh doanh hiện tại cho thấy doanh nghiệp đã có kế hoạch quản trị dòng tiền tốt hơn. Đặc biệt dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh trong 3 năm 2018 - 2020 là một dấu hiệu vô cùng tích cực. Lưu chuyển
tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm, thể hiện năng lực sản xuất và năng lực kinh doanh của doanh nghiệp đang có xu hướng phát triển.
- Về khả năng sinh lời từ vốn: Khả năng sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh và khả năng sinh lời ròng vốn kinh doanh của công ty trong năm 2020 đều ở mức cao so với các doanh nghiệp cùng ngành.