5. Kết cấu của luận văn
1.2.4. Quy trình hoạt động môi giới chứng khoán
• Bước 1: Mở tài khoản cho khách hàng:
Trước khi mua và bán CK qua hoạt động môi giới, khách hàng phải mở một tài khoản giao dịch tại CTCK. Khách hàng được hướng dẫn thủ tục mở tài khoản: điền thông tin vào “Giấy mở tài khoản” bao gồm các thông tin theo luật pháp quy định và các thông tin khác tuỳ vào yêu cầu của CTCK. Bộ phận quản lý tài khoản khách hàng của công ty phải kiểm tra tính chính xác của thông tin, đồng thời trong quá trình hoạt động của tài khoản những thay đổi thông tin cũng cần được cập nhật. Tài khoản giao dịch hiện nay có thể chia thành nhiều loại khác nhau như:
Tài khoản tiền mặt là loại tài khoản thông dụng nhất, giống như tài khoản tiền gửi thanh toán của các ngân hàng thương mại. Khách hàng có thể mua hoặc bán bất kỳ loại CK nào qua tài khoản này. Tuy vậy, tài khoản này yêu cầu khách hàng phải trả đủ tiền trước khi nhận được CK.
Tài khoản ký quỹ hay tài khoản bảo chứng là loại tài khoản dùng để giao dịch mua và bán CK có ký quỹ. Theo đó, để mua CK, khách hàng chỉ cần ký quỹ một tỷ lệ % tiền trên giá trị CK muốn mua, số còn lại khách hàng có thể vay của ngân hàng. Ngược lại, khách hàng có thể mua được số CK có giá trị lớn hơn nhiều lần so với số tiền ký quỹ.
Sau khi mở tài khoản, CTCK sẽ cung cấp cho khách hàng một mã số tài khoản và mã truy cập vào tài khoản để kiểm tra khi cần thiết.
• Bước 2: Nhận lệnh của khách hàng:
Mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát lệnh theo mẫu in sẵn. Lệnh giao dịch phải bao gồm đầy đủ các nội dung quy định do khách hàng điền. Đó là những điều kiện đảm bảo an toàn cho CTCK cũng như tạo điều kiện cho khách hàng yên tâm khi phát lệnh. Việc phát lệnh có thể theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp qua điện thoại, telex, fax hay hệ thống máy tính điện tử... Tuỳ thuộc vào mức độ phát triển của thị trường.
Mẫu lệnh phải bao gồm các thông tin sau đây:
- Lệnh mua hay lệnh bán: thông thường thì từ “mua” hay “bán” không được
viết ra mà người ta thường sử dụng các chữ cái “B” và “S” để thể hiện. Hầu hết các TTCK sử dụng lệnh mua và bán được in sẵn. mẫu lệnh này được in bằng hai màu mực trên hai màu giấy khác nhau để dễ phân biệt.
- Số lượng các CK: Số lượng này thể hiện bằng các con số. Một lệnh có thể kết hợp giữa giao dịch một lô chẵn và một lô lẻ.
- Mô tả CK được giao dịch (tên hay ký hiệu): Tên của CK có thể được viết ra hoặc viết tắt hay thể hiện bằng ký hiệu, biểu tượng được mã hoá và đăng ký trước.
- Số tài khoản của khách hàng, tên tài khoản, ngày giao dịch và đưa ra lệnh.
- Giá các loại lệnh giao dịch mà khách hàng yêu cầu (lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng, lệnh dừng giới hạn..)
Nếu là lệnh bán, công ty sẽ đề nghị khách hàng xuất trình số CK muốn bán để kiểm tra trước khi thực hiện lệnh hoặc đề nghị Uỷ ban CK quy định. Trong trường hợp CK của khách hàng đã được lưu ký, công ty sẽ kiểm tra trên tài khoản lưu ký của khách hàng.
Nếu là lệnh mua, công ty phải đề nghị khách hàng mức tiền ký quỹ nhất định trên tài khoản của khách hàng ở công ty. Khoản tiền này được tính trên một tỷ lệ % giá trị mua theo lệnh.
• Bước 3: Thực hiện lệnh:
Trên cơ sở của khách hàng, công ty sẽ kiểm tra các thông tin lệnh, kiểm tra thị trường thực hiện, kiểm tra số tiền ký quỹ... Sau đó, công ty chuyển lệnh tới thị trường phù hợp để thực hiện.
Trên thị trường tập trung, lệnh giao dịch của khách hàng sẽ được chuyển đến SGDCK. Các lệnh được khớp với nhau để hình thành giá cả cạnh tranh tốt nhất của thị trường tùy theo phương thức đấu giá của thị trường. Trên thị trường OTC, việc mua bán sẽ dựa trên thỏa thuận giữa khách hàng và CTCK nếu công ty này là người tạo thị trường hay giữa CTCK này các nhà tạo thị trường cho loại CK mà khách hàng giao dịch.
• Bước 4: Xác nhận kết quả thực hiện lệnh:
Sau khi đã thực hiện xong, CTCK gửi cho khách hàng một phiếu xác nhận đã thi hành xong lệnh. Xác nhận này cũng giống như một hóa đơn hẹn thanh toán với
thống tài khoản của các CTCK tại ngân hàng. Đối với việc đối chiếu bù trừ về CK do TTLK CK thực hiện thông qua hệ thống tài khoản lưu ký CK.
Việc bù trừ các kết quả giao dịch sẽ kết thúc bằng việc in ra các chứng từ thanh toán. Các chứng từ này được gửi cho các CTCK và là cơ sở để thực hiện thanh toán và giao nhận giữa các CTCK.
• Bước 6: Thanh toán và giao nhận CK:
Đến ngày thanh toán, các CTCK sẽ thực hiện giao tiền thông qua ngân hàng chỉ định thanh toán và giao CK thông qua hình thức chuyển khoản tại TTLK CK. Sau khi hoàn tất các thủ tục tại sở giao dịch, công ty sẽ thanh toán tiền và CK cho khách hàng thông qua hệ thống tài khoản khách hàng mở tại CTCK.