cạnh tranh của Công ty có quan hệ cùng chiều với việc quản lý và sử dụng vốn tốt vì đó là cơ sở cho việc phát triển bền vững và tạo sức cạnh tranh với các dịch vụ truyền hình trả tiền khác.
3.2.4. Sử dụng vốn phải đảm bảo kết hợp chặt chẽ việc khai thác hiệu quả giữa vốn chủ sở hữu, vốn vay và các nguồn vốn khác
Công ty sẽ có nhiều thuận lợi hơn trong việc sử dụng vốn chủ sở hữu, đây là nguồn vốn có tính ổn định tạo sự chủ động trong việc khai thác và sử dụng vốn, không bị sức ép về thời gian trả nợ. Nhưng đồng thời việc sử dụng nguồn vốn này lại bị hạn chế về số lượng. Vì vậy yêu cầu quản lý vốn đặt ra là phải linh hoạt trong cơ cấu vốn sử dụng, đảm bảo kết hợp khai thác hiệu quả các nguồn vốn khác nhau trong những thời kỳ thích hợp.
3.2.5. Sử dụng vốn phải an toàn, đúng chế độ, phòng tránh rủi ro
Kinh doanh đúng ngành nghề, bảo đảm sử dụng vốn đúng phương hướng, đúng mục đích và đúng kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp.
Hạch toán đúng chế độ kế toán hiện hành, hạch toán đầy đủ, chính xác, kịp thời số vốn hiện có và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Chấp hành đầy đủ chế độ báo cáo, nghĩa vụ thuế... chấp hành đúng các quy định và chế độ quản lý lưu thông tiền tệ của nhà nước.
3.3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNGTY TY
TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TRUYỀN HÌNH SỐ VỆ TINH VIỆT NAM
Việc sử dụng vốn tại Công ty TNHH Truyền hình số vệ tinh Việt Nam trên thực tế đã mang lại những kết quả rất tích cực thể hiện bằng sự phát triển với tốc độ cao và ổn định cùng với tình hình tài chính lành mạnh trong suốt
thời gian qua. Song việc quản lý và sử dụng vốn của VSTV cũng đã bộc lộ những nhược điểm nhất định. Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt thì V STV cần phải xem xét lại các khâu sử dụng vốn của mình sao cho việc sử dụng vốn đạt hiệu quả cao nhất và giúp Công ty duy trì và ngày càng củng cố vị trí của mình trên thị trường cung cấp dịch vụ truyền hình trả tiền.
Xuất phát từ thực tế trên, lãnh đạo của VSTV đã nhận thấy trong giai đoạn hiện nay việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của VSTV thực sự là cần thiết và mang tính cấp bách, cần phải được thực hiện song song với việc hoàn thiện các cơ chế hoạt động của Công ty.
Dưới đây là một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại VSTV:
3.3.1. Xác định cơ cấu tài sản phù hợp với quy mô và đặc điểm hoạt động
Về cơ bản hiệu quả sử dụng vốn của VSTV trong những năm qua là tương đối cao. Tuy nhiên, thực tế cũng chỉ ra rằng cơ cấu tài sản của VSTV có sự bất hợp lý nhất định điều đó nói lên rằng cơ cấu sử dụng vốn chưa thật hợp lý. Chính vì vậy, giải pháp này hướng tới việc VSTV cần phải xác định một cơ cấu tài sản phù hợp với đặc điểm và tình hình hoạt động của Công ty, cụ thể các nội dung sau:
3.3.1.1. Xác định số dư tiền cần thiết
Tiền - bản thân nó là một loại tài sản không sinh lợi. Xét trên giác độ tài chính, việc để tồn đọng hoặc cất giữ tiền sẽ làm tổn thất một khoản chi phí đó là chi phí cơ hội từ việc cho vay hoặc đầu tư số tiền nhàn rỗi. Việc giả m thiểu lượng tiền tồn đọng sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
VSTV hiện đã có những biện pháp thu tiền và quản lý tiền mặt rất hiệu quả thể hiện ở tỷ lệ tiền thu được trên doanh thu rất cao, tránh để xảy ra hiện tượng thất thoát. Số dư tiền mặt tại quỹ luôn đảm bảo cho các hoạt động chi tiêu thường xuyên, số tiền còn lại được gửi vào ngân hàng. Tuy nhiên, xuất phát từ việc nghiên cứu các nguyên nhân dẫn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của
VSTV chưa đạt được như mong muốn, trong đó tập trung ở nguyên nhân lượng vốn bằng tiền thường xuyên được duy trì với khối lượng lớn. Như vậy việc quản lý vốn bằng tiền ở VSTV mới chỉ tập trung ở khía cạnh thu và giữ tiền mà chưa tập trung nhiều vào việc cân đối xử lý dòng tiền phù hợp.
Để giải quyết vấn đề nêu trên, VSTV cần phải có những thay đổi và hoàn thiện công tác quản trị dòng tiền mà chủ yếu là việc tính toán xác định số dư tiền cần thiết - một công việc mà VSTV ít quan tâm.
Trong quá trình SXKD, Công ty cũng luôn phải duy trì một phần vốn bằng tiền hoặc tương đương tiền với khối lượng nhất định để đảm bảo nhu cầu thanh toán các khoản công nợ ngắn hạn như: trả phí bản quyền, trả lương, mua vật tư... Do vậy, việc tính toán và lập kế hoạch chi tiền trong ngắn hạn là rất cần thiết, sẽ giúp cho việc cân đối và xác định lượng tiền cần thiết phải giữ lại tại mỗi thời điểm.
Hàng ngày, luồng tiền thực tế đi vào Công ty sẽ tăng lên từ việc thu tiền khách hàng, thu tiền quảng cáo, bán bản quyền... Việc tính toán luồng tiền vào Công ty trong một thời kỳ nhất định dựa trên cơ sở các dòng thu theo kế hoạch và xác định dòng chi tiêu dựa trên các nhu cầu chi tiêu thường xuyên như lương, thưởng, vật tư. cũng như các nhu cầu chi tiêu theo các hợp đồng đã ký sẽ giúp cho việc cân đối số dư tiền được chính xác hơn. Tuy nhiên việc xác định chính xác lượng tiền cần thiết tại mỗi thời điểm là rất khó, nên việc xác lập số dư tiền cần thiết cần phải có mức dự trữ dư ra một khoản tiền nhất định để đáp ứng các nhu cầu chi tiêu mà kế hoạch chưa dự tính hết được.
Trong quá trình cân đối vốn, sẽ phát sinh những khoản tiền nhàn rỗi ngắn hạn. Công ty cần chuyển đổi số tiền này và số tiền dự trữ dôi ra thành các tài sản mang tính lỏng cao để mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao cho Công ty. Trong giai đoạn hiện nay, thị trường chứng khoán ở Việt Nam đã tương đối phát triển, việc giao dịch mua bán chứng khoán được thực hiện dễ
dàng, do vậy Công ty có thể sử dụng số tiền nhàn rỗi ngắn hạn để kinh doanh chứng khoán ngắn hạn. Đây có thể sử dụng như một công cụ để điều tiết lượng tiền dự trữ hợp lý và được phụ trách bởi người được đào tạo, có hiểu biết sâu về chứng khoán. Trước mắt, nếu chưa thực hiện được giải pháp này ngay thì Công ty nên có chính sách chuyển tiền gửi tại ngân hàng thành loại có kỳ hạn thay vì gửi không kỳ hạn như hiện nay.
Như vậy, việc xác định số dư tiền cần thiết dựa trên các bước sau:
- Bộ phận tài chính sẽ có nhiệm vụ quản trị tiền cho Công ty. Căn cứ vào các dữ liệu quá khứ, các số liệu phát sinh hiện tại, kế hoạch chi phí và đầu tư trong năm để xác định số dư tiền cần thiết cho Công ty.
- Đầu năm, Phòng kế toán phối hợp cùng PGĐ phụ trách tài chính lập kế hoạch doanh thu và chi phí, kế hoạch đầu tư chi tiết để xác định luồng tiền vào ra trong năm.
- Hàng tháng, các chi nhánh và phòng kỹ thuật có thực hiện dự án mở rộng mạng, hay đơn vị thực hiện dự án đầu tư mua sắm máy móc thiết bị phải lập báo cáo chi tiết về tiến độ thực hiện các dự án trong tháng và kế hoạch cụ thể của tháng sau. Báo cáo chi tiết được gửi cho Phòng Kế toán và PGĐ phụ trách tài chính.
- Phòng Kế toán căn cứ vào báo cáo tiến độ hoàn thành dự án và kế hoạch thanh toán để lập kế hoạch thanh toán cho tháng sau, đồng thời tổng hợp các khoản thu chi thực tế trong tháng và số dư tiền tạm tính cuối tháng để có kế hoạch sử dụng vốn bằng tiền hiệu quả hơn.
- Trên cơ sở dòng tiền trong tháng, tiến hành ước tính dòng tiền tháng sau. Đồng thời lập báo cáo gửi Giám đốc về tình hình sử dụng tiền, lượng tiền nhàn rỗi hoặc cần bổ sung trong tháng sau. Báo cáo đó sẽ giúp Ban Giám đốc và Phòng Kế toán chủ động có kế hoạch duy trì số dư tiền một cách phù hợp và hiệu quả.
3.3.1.2. Xác định mức dự trữ hàng tồn kho phù hợp
Hiện nay lượng hàng tồn kho ở Công ty đang được dự trữ ở mức quá cao, vừa làm ứ đọng vốn trong điều kiện vốn dùng cho hoạt động kinh doanh còn nhiều hạn hẹp, vừa tăng chi phí lưu kho làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của Công ty. Vì vậy VSTV cần phải có đánh giá lại cụ thể để duy trì mức tồn kho hợp lý mà vẫn đảm bảo được hoạt động kinh doanh của VSTV diễn ra bình thường.
Để làm tốt công tác này V STV cần xem xét nguồn nhập từng loại vật tư như thế nào, thủ tục và quy trình mua bán ra sao, mỗi tháng tiêu hao hết bao nhiêu theo từng chủng loại vật tư để chủ động đề ra kế hoạch nhập vật tư theo tháng hoặc theo quý tùy theo chủng loại vật tư cũng như những yếu tố liên quan, tránh tình trạng nhập vật tư với số lượng lớn và dùng trong cả năm gây ứ đọng vốn và tiêu tốn chi phí lưu kho không đáng có như hiện nay.
3.3.1.3. Đổi mới hình thức thu thuê bao nhằm giảm số dư phải thu, thu hồi vốn nhanh
Trong việc đề ra giải pháp này tôi chỉ đề cập đến vấn đề thu thuê bao gia hạn. Về cơ bản hiện nay VSTV đã thực hiện thu tiền thuê bao khá tốt. Các khoản thu của VSTV có đặc điểm là thu gián tiếp thông qua kênh đại lý và siêu thị. vì vậy việc thu tiền thuê bao của khách hàng cần được thực hiện theo một quy trình rất chặt chẽ thì mới đảm bảo tỷ lệ nợ đọng thấp và hạn chế các tổng đại lý, siêu thị chiếm dụng vốn. Việc này cũng đã được VSTV ngày càng quan tâm và được cải thiện đáng kể.
Hiện nay việc thu nộp cước của VSTV được tiến hành theo quy trình sau:
Thứ nhất: Khách hàng tự nộp thông qua hình thức chuyển khoản qua
ngân hàng vào tài khoản của Công ty hoặc đến các chi nhánh để thanh toán trực tiếp. Hình thức này cũng chỉ đáp ứng được một số lượng nhỏ khách hàng, vì hiện nay khách hàng vẫn chưa có thói quen sử dụng dịch vụ ngân hàng để
thanh toán các khoản chi phí phát sinh của mình. Còn lượng khách hàng tới các chi nhánh để thanh toán thuê bao cũng không phải là nhiều. Trong thời gian tới với sự phát triển của hình thức thanh toán không dùng tiền mặt thì việc thu tiền thuê bao qua ngân hàng sẽ chiếm tỷ trọng ngày càng lớn hơn, VSTV cũng nên chú trọng phối hợp với các ngân hàng để nâng cấp cơ sở hạ tầng thông tin nhằm đáp ứng nhu cầu và mang lại thuận tiện cho khách hàng. VSTV cũng cần chú trọng phát triển hình thức thanh toán thông qua ủy nhiệ m thu mà hiện nay chưa có, chính vì vậy việc thanh toán qua chuyển khoản mất khá nhiều thời gian, bên kế toán theo dõi thuê bao phải gửi thông báo số tiền cần phải nộp tới từng khách hàng sử dụng hình thức thanh toán qua ngân hàng, trên cơ sở đó khách hàng mới làm ủy nhiệm chi gửi tới ngân hàng, việc này thường tạo nên độ trễ và tiêu tốn thời gian, trường hợp khách hàng nhận được thông báo mà chưa chuyển khoản ngay lại phải liên hệ nhắc nhở.
Thứ hai: Hiện nay VSTV đang thực hiện thu tiền thuê bao gia hạn qua
kênh tổng đại lý và siêu thị. Công ty đã làm hợp đồng với các điều khoản ràng buộc chặt chẻ với các tổng đại lý và siêu thị. Các tổng đại lý thanh toán tiền thuê bao gia hạn đúng hạn sẽ được hưởng hoa hồng thanh toán đúng hạn và ngược lại sẽ phạt tiền thanh toán chậm 150% lãi suất tiền gửi của ngân hàng. Gần đây Công ty đã xây dựng chính sách bán hàng mới khuyến khích tổng đại lý và siêu thị bán thẻ cào cho khách hàng để thu tiền trước bằng cách nâng tiền hoa hồng bán thẻ cào cao hơn hoa hồng mở thuê bao gia hạn qua CGA, nên hạn chế được sự chiếm dụng vốn của các tổng đại lý và siêu thị. Chính vì vậy, vốn bị chiếm dụng của VSTV đã giảm đi một cách đáng kể so với thời gian trước đó.
3.3.1.4. Xây dựng quy chế đầu tư tài chính ra ngoài doanh nghiệp
Như ở chương 2 đã đề cập, hiện tại VSTV chưa thực hiện bất kỳ khoản đầu tư tài chính nào, vốn bằng tiền tạm thời nhàn rỗi của VSTV chưa được
đầu tư để sinh lợi mà chỉ tồn tại ở dạng tiền gửi không kỳ hạn tại ngân hàng, điều này đã làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của VSTV. Điều này cho thấy VSTV cần có sự quan tâm hơn đối với việc sử dụng vốn bằng tiền tạm thời nhàn rỗi như thế nào để phát huy hiệu quả tối đa, tránh để đồng tiền nằm “chết” tại ngân hàng.
Để tăng hiệu quả đầu tư tài chính trong thời gian tới trước hết VSTV cần phải chuyển tiền gửi tại ngân hàng dưới dạng tiền gửi không kỳ hạn thành tiền gửi có kỳ hạn để hưởng lãi suất cao hơn. Về lâu dài với sự phát triển của VSTV thì vốn bằng tiền tạm thời nhàn rỗi sẽ có xu hướng tăng lên, và VSTV nên thành lập một tổ gồm những người có trình độ chuyên môn chuyên phụ trách vấn đề đầu tư và sử dụng vốn bằng tiền hiệu quả thông qua các hình thức đầu tư ngắn hạn về chứng khoán, mua bán vàng bạc hay ngoại tệ... Tuy nhiên, việc đầu tư này phải tuân thủ một số nguyên tắc:
- Phải đảm bảo hiệu quả, và không gây ảnh hưởng đến vốn dùng cho hoạt động SXKD chính.
- Việc đầu tư tài chính ra ngoài doanh nghiệp sẽ được thực hiện theo kế hoạch, chiến lược rõ ràng với mục tiêu củng cố và khẳng định thương hiệu VSTV, đa dạng hóa hoạt động nhưng tập trung vào lĩnh vực bổ trợ, hỗ trợ lĩnh vực hoạt động kinh doanh chính, đặc biệt là việc liên doanh với các đơn vị cung cấp dịch vụ truyền hình cáp tại từng địa phương để mở rộng thị trường và mang lại hiệu quả lâu dài, không đầu tư tràn lan dù có lợi nhuận cao.
Việc đầu tư tài chính ra ngoài doanh nghiệp là việc không mới và cần thiết, bởi vì tiền không quay vòng là đồng tiền chết. Giải pháp này sẽ góp phần làm cho việc đầu tư tài chính ra ngoài doanh nghiệp được cải thiện, nâng tỷ trọng vốn đầu tư tài chính trong tổng tài sản của doanh nghiệp, và mang lại hiệu quả sử dụng vốn cao hơn.
3.3.1.5. Tăng cường phân tích khía cạnh tài chính dự án đầu tư mở rộng mạng mới
Hiện tại, VSTV đã ban hành một quy trình quản lý đầu tư các dự án mở rộng mạng lưới truyền hình cáp tuân thủ theo quy định của Nhà nước và của VSTV. Theo quy trình đó, các đơn vị áp dụng thực hiện theo sự phân cấp về chức năng nhiệm vụ của mình.
Việc áp dụng quy trình xét duyệt các dự án mở rộng và phát triển mạng lưới từ trước đến nay đã mang lại hiệu quả cao. Các mạng mới đưa vào sử dụng mạng lại hiệu quả cao. Tuy nhiên, quy trình đó chỉ mang nặng về các thủ tục đầu tư mà chưa đi sâu về vấn đề phân tích tài chính dự án đầu tư. Thực tế từ trước đến nay, V STV hàng năm đưa ra các kế hoạch đầu tư mở rộng và phát triển mạng lưới dựa trên kế hoạch kinh doanh và thực trạng mạng lưới. Nội dụng chủ yếu trong báo cáo là nêu các vấn đề về sự cần thiết phải đầu tư mà chưa có sự phân tích cụ thể về việc đầu tư vào đó sẽ mang lại hiệu quả