Lãi suất huy động NHPT VN bình quân
năm (%/năm)_________ 8,43 8,14 7,11 6,78 6,84
Tăng giảm (%/năm) -0,29 -1,03 -0,33 0,06
(Nguồn: NHPT VN, Báo cáo nguồn vốn các năm 2012, 2013, 2014, 2015, 2016)
Năm 2012 điều hành chính sách tiền tệ của Nhà nuớc đuợc đổi mới căn bản theo huớng linh hoạt, chủ động dẫn dắt thị truờng và kiên định mục tiêu kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, hỗ trợ tăng truởng ở mức hợp lý. Lãi suất huy động vốn trên thị truờng nói chung và lãi suất huy động vốn của NHPT có xu huớng giảm.
Sang tới năm 2013, những nỗ lực của chính phủ, hệ thống ngân hàng nói chung và NHPT nói riêng đã đuợc đền đáp, các doanh nghiệp đã vững tin hơn tập trung vào sản xuất kinh doanh, phát triển đất nuớc, lãi suất huy động bình quân đã giảm xuống còn 8,14%/năm và tỷ lệ giảm là 3%.
Lãi suất năm 2014 vẫn nằm trong xu huớng giảm, lãi suất huy động vốn của NHPT giảm mạnh nhất trong giai đoạn này mức giảm 13% so với năm 2013 còn 7,11%/năm. Dần bám sát với lãi suất huy động vốn của các ngân hàng thuơng mại trên thị truờng.
Năm 2015, lãi suất huy động vốn tiếp tục giảm 5% so với năm 2014, lãi suất huy động vốn bình quân năm đạt 6,78%/năm nhung so với các nuớc trong khu vực cũng nhu thế giới, mặt bằng lãi suất của Việt Nam vẫn khá cao. Tuy nhiên chỉ lãi suất cao hơn chua đủ hấp dẫn để thu hút vốn đầu tu của các nhà đầu tu nuớc ngoài.
55
Năm 2016 lãi suất huy động tăng nhẹ 1% so với năm 2015 lên 6,84%/năm.
2.3. Đánh giá thực trạng huy động vốn tại Ngân hàng Phát triển Việt Nam giai đoạn 2012-2016
2.3.1. Mặt được
Giai đoạn 2012-2016 đã khép lại với rất nhiều biến động trên thị trường trong nước và quốc tế, nguồn vốn trung và dài hạn trên thị trường ngày càng có nhiều sự cạnh tranh gay gắt của các tổ chức tài chính trong nước và nước ngoài. Ngoài ra, xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế đem lại nhiều lợi ích nhưng cũng là thách thức lớn đối với nền kinh tế... Điều này đã tác động lớn đến hoạt động của NHPT VN, đặc biệt là đối với hoạt động huy động vốn.
a/ Quy mô và tốc độ tăng trưởng nguồn vốn huy động
Quy mô vốn huy động thông qua NHPT VN chiếm bình quân 5% GDP và 14% tổng vốn đầu tư toàn xã hội. Hàng năm, thông qua NHPT VN, một lượng vốn lớn trong nền kinh tế liên tục được tích lũy để đưa vào sản xuất kinh doanh, đầu tư cơ sở hạ tầng... từ đó góp phần tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật, gia tăng giá trị tài sản cố định cho nền kinh tế. Do có ưu thế với các ngân hàng thương mại vì được Chính phủ tạo cơ chế đặc thù không phải dự trữ bắt buộc nên toàn bộ nguồn vốn do NHPT VN huy động đều được cung ứng cho nền kinh tế, gia tăng hiệu suất sử dụng nguồn vốn một cách tối đa, tăng tỷ lệ tiền tệ hóa cho nền kinh tế. Dư nợ cho vay tín dụng đầu tư và tín dụng xuất khẩu của NHPT VN đến 31/12/2016 đạt hơn 115 nghìn tỷ đồng, tăng 2,4 lần so với năm 2006.
Hoạt động huy động vốn của NHPT VN đã góp phần đáp ứng được nhu cầu vốn hỗ trợ vốn cho các dự án lớn trọng điểm quốc gia, các dự án đầu tư phát triển, góp phần tăng cường cơ sở vật chất kỹ thuật, năng lực sản xuất của nền kinh tế, tăng kim ngạch xuất khẩu và tác động tích cực đến nền kinh tế đất nước. Đặc biệt là các dự án đầu tư phát triển thường đòi hỏi lượng vốn lớn, có thời hạn vay dài, các dự án trọng điểm quốc gia có quy mô đầu tư hàng nghìn tỷ đồng và thời gian hoàn vốn
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
56
lên đến 30 năm mà các ngân hàng thương mại khó có thể đáp ứng được.
b/ Cơ cấu vốn huy động
Được sự hỗ trợ của Chính phủ cùng các Bộ ngành, NHPT VN đã tạo dựng thành công các kênh huy động vốn dài hạn với thời hạn lên tới 15 năm, phù hợp với quy định về thời hạn cho vay tối đa đối với các dự án tín dụng đầu tư tại NHPT VN (15 năm).
Nguồn vốn huy động chủ yếu là phát hành trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, chiếm tỷ trọng 50%-65% tổng số vốn huy động và 35% tổng nguồn vốn (bao gồm cả ODA). Trong thời gian qua, trái phiếu do NHPT VN phát hành được đa dạng hóa theo các kỳ hạn khác nhau 2 năm, 3 năm, 5 năm, 10 năm và 15 năm. Thực hiện theo chủ trương của Quốc hội về việc tái cơ cấu các khoản nợ của Chính phủ, từ năm 2014, NHPT VN giảm dần phát hành các kỳ hạn ngắn (2-3 năm) và tăng dần tỷ trọng các kỳ hạn dài (trên 5 năm). Việc gia tăng các nguồn vốn huy động dài hạn khiến NHPT VN giảm bớt nguy cơ phải đối mặt với vấn đề mất cân đối về kỳ hạn giữa huy động và cho vay và tạo thế chủ động cho ngân hàng trong quá trình cho vay cũng như đầu tư.
Với kết quả trên, NHPT VN đã trở thành nhà phát hành TPCP có quy mô đứng thứ 2 toàn nền kinh tế, sau Kho bạc Nhà nước. Trái phiếu do NHPT VN phát hành đã là một công cụ nợ quan trọng trên thị trường, có khối lượng lớn, góp phần đa dạng hóa công cụ nợ, tăng lượng hàng hóa trên thị trường chứng khoán, gia tăng sự tích tụ tài chính, thúc đẩy sự phát triển của thị trường vốn. Có thể nói, việc đẩy mạnh công tác phát hành TPCP đã có tác dụng tích cực trong việc nâng dần tỷ trọng nguồn vốn trung và dài hạn cho đầu tư phát triển.
Tỷ trọng vốn huy động không kỳ hạn tại NHPT VN qua các năm xấp xỉ 10% là một tỷ lệ tương đối ổn định, đây là khoản vốn huy động với chi phí thấp góp phần làm giảm chi phí bình quân và gia tăng mức sinh lời cho NHPT VN.
c/Lãi suất huy động vốn bình quân
NHPT VN có đặc thù là ngân hàng chính sách nên được ưu tiên trong việc
57
huy động và sử dụng các nguồn vốn chi phí thấp. So sánh với lãi suất huy động bình quân của các NHTM trên thị truờng: