3.2. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠ CHẾ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TYCỔ
3.2.1. Giải pháp tổng thể
* Hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lý về cơ chế quản lý vốn và cơ chế phối hợp giữa các đơn vị thành viên trong công ty
Công ty cần xây dựng các cơ chế phối hợp, hợp tác kinh doanh giữa công ty và các đơn vị thành viên, và giữa đơn vị thành viên với nhau, để tạo ra sức mạnh tổng hợp. Hoàn thiện các quy định về thanh toán, kết nối giữa các đơn vị thành viên với nhau.
Xây dựng cơ chế quản lý tài chính mới, đảm bảo nguyên tắc độc lập, tự chủ của các đơn vị thành viên trong việc huy động vốn và sử dụng vốn. Tạo điều kiện cho quá trình ra quyết định từ công ty tới các đơn vị thành viên đuợc nhanh chóng, không làm mất cơ hội kinh doanh. Trong điều lệ tổ chức và hoạt động của công ty cần làm rõ hơn các quyết định của Tổng giám đốc và Ban giám đốc đuợc quyết định các dự án đầu tu, góp vốn liên doanh, liên kết, mua cổ phản của các công ty khác hay ra các quyết định cho vay, đi vay .. .ở mức độ nào.
Tổng giám đốc của Công ty Gang thép Thái Nguyên nên quyết định những vấn đề mang tính chiến luợc, điều hành các hoạt động SXKD theo đúng phuơng huớng đã đuợc thông qua và chịu trách nhiệm về hiệu quả SXKD của công ty nhu các hình thức huy động vốn,sử dụng vốn, cơ cấu vốn và điều hoà vốn. Huy động vốn có giá trị lớn hay các dự án đầu tu đổi mới công nghệ sản xuất sản phẩm thép.
rõ trách nhiệm của từng cấp để làm cơ sở xử lý những vi phạm phát sinh. Phải xây dựng quy trình quản lý hoạt động đầu tư từ khâu lập dự án khả thi, quyết định đầu tư, giám sát thực hiện dự án, sử dụng và khai thác dự án. Quy trình quản lý phải đáp ứng được yêu cầu đơn giản nhưng chặt chẽ, không làm mất cơ hội kinh doanh, chống lãng phí và thất thoát trong đầu tư, đảm bảo sử dụng và khai thác có hiệu quả các dự án đầu tư của mình.
* Hoàn thiện bộ máy tổ chức, quản lý của công ty
Theo phân công chức năng, nhiệm vụ của phòng kế toán thống kê tài chính chủ yếu nhấn mạnh vai trò kế toán hơn là tài chính, điều này thể hiện rất rõ trong bố trí nhân lực cho công tác tài chính còn rất ít, chủ yếu là nhân viên kế toán kiêm nhiệm chứ không chịu trách nhiệm chính. Đây là nguyên nhân làm hoạt động đầu tư tài chính, phân tích tài chính của công ty là chưa cao.
Phòng kế toán thống kê tài chính nên tách thành 2 phòng là phòng kế toán thống kê, phòng tài chính. Trong đó, nhiệm vụ chức năng của mỗi phòng như sau:
- Phòng tài chính: có chức năng xây dựng cơ chế quản lý tài chính phù hợp với quy định của Nhà nước, Tổng công ty Thép Việt Nam và phù hợp với đặc thù riêng của công ty; Phối hợp với các phòng ban chức năng khác xây dựng kế hoạch tài chính cho công ty; Phân tích tình hình tài chính của công ty; nghiên cứu phân tích đưa ra biện pháp giúp công ty có quyết định đầu tư kinh doanh đúng đắn và hiệu quả; Lập kế hoạch huy động vốn phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn....
- Phòng kế toán thống kê chủ yếu tập trung vào việc tổ chức bộ máy kế toán, ghi chép và phản ánh các nghiệp vụ kinh tế phát sinh và lập báo cáo tài chính, xử lý số liệu.
Đối với phòng tài chính, đây là một phòng mới đòi hỏi cán bộ phải có chuyên môn về tài chính và họ phải hiểu biết về pháp luật, hiểu rõ công ty, được đào tạo về chuyên ngành tài chính kế toán, đồng thời phải có tính chuyên nghiệp, được đào tạo bài bản và làm việc lâu năm trong lĩnh vực tài chính.
* Hoàn thiện hệ thống thông tin, kế toán và phân tích tài chính
Để phòng ngừa những rủi ro có nguyên cơ phát sinh, công ty phải hoàn thiện các nội dung:
- Tổ chức hệ thống thông tin nội bộ từ nghiệp vụ cho đến lãnh đạo phòng ban, đơn vị thành viên để minh bạch các hoạt động trong công tác quản lý vốn. Từ đó, có thể dễ kiểm tra, kiểm soát, đối chiếu, phát hiện và ngăn ngừa những rủi ro. Thực hiện đầy đủ, kịp thời các báo cáo tài chính theo quy định một cách kịp thời, trung thực và chính xác.
- Xây dựng và vận hành tốt bộ máy kế toán, kiểm toán nội bộ để thực hiện tốt công tác kiểm toán, đổi mới phuơng thức kiểm toán từ kiểm toán riêng lẻ sang kiểm toán hệ thống và kiểm toán theo chức năng nhu kiểm toán quy trình hoạt động, kiểm toán việc quản lý và điều tiết rủi ro.
- Nhận thức của công ty về mục tiêu phân tích tài chính còn chua đầy đủ và thiếu toàn diện. Phân tích tài chính chỉ đuợc sử dụng trong các quyết định kinh doanh của công ty, nhất là các quyết định kinh doanh dài hạn nhu quyết định đầu tu, tài trợ, phòng tránh rủi ro, và hoạch định tài chính doanh nghiệp. Cần khẳng định rằng phân tích tài chính là quá trình nhận ra những điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn về mặt tài chính, tìm hiểu nguyên nhân đứng sau thực trạng đó và đề xuất giải pháp cải thiện vị thế tài chính của công ty.
Phân tích tài chính của công ty đuợc đánh giá trên cơ sở những tiêu chí nhu: Hiệu quả tài chính bao gồm khả năng quản lý tài sản và khả năng sinh lời nhằm đánh giá khả năng tạo lợi nhuận của công ty; Rủi ro tài chính đuợc thể hiện qua các cân đối tài chính, khả năng thanh khoản, khả năng quản lý nợ...; Tổng hợp hiệu quả và rủi ro tài chính tức là xem xét ảnh huởng tổng hợp và riêng rẽ của các nhân tố khác nhau đến hiệu của tài chính của công tyqua việc nghiên cứu các cân đối tài chính, các đòn bẩy
và đẳng thức Du Pont.
Nâng cao chất luợng của công tác phân tích tài chính của công ty cần tập trung vào các nội dung sau:
Thứ nhất, bổ sung và chính thức hoá báo cáo thu nhập trong hệ thống báo cáo tài chính bắt buộc theo quy định của Bộ Tài chính vì báo cáo này có nhiều lợi thế đặc biệt cho phép đánh giá vị thế tài chính trên nhiều khía cạnh khác, phục vụ tốt hơn cho phân tích tài chính và hội nhập hệ thống tài chính- kế toán quốc tế.
Thứ hai, hoàn thiện việc phân tích hiệu quả tài chính, việc tính toán các chỉ tiêu
hiệu quả thuờng gặp khó khăn do thiếu thống nhất về việc sử dụng các chỉ tiêu nào và tên
gọi thích hợp của các chỉ tiêu là gì. Để góp phần giải quyết hạn chế này có để sử dụng hai
nhóm chỉ tiêu chính là khả năng sinh lời và khả năng quản lý tài sản và nguồn vốn (chỉ
tiêu đo luờng hiệu suất sử dụng, sức sản xuất của các loại tài sản trong công ty).
Thứ ba, phân tích tài chính gắn với việc hoạch định tài chính, cần phải coi hoạch định tài chính là một phần của phân tích tài chính.
Thứ tư, cần thiết lập quy chế riêng cho công tác phân tích tài chính trong đó quy
chế về hoạt động phân tích tài chính cần phải nêu bật nội dung: mục tiêu phân tích tài chính, quy định cụ thể các nội dung và các chỉ tiêu tài chính, xác định cơ cấu tổ chức bộ
máy phân tích, quy định cụ thể và thống nhất các loại mẫu biểu cáo cáo phân tích, thời
hạn, phạm vi phân tích, quy định hệ thống thông tin phục vụ cho phân tích ...
Thứ năm, cần đào tạo đội ngũ cán bộ phân tích tài chính vì vấn đề con nguời luôn luôn là vấn đề cốt lõi trong việc đem lại thành công cho mọi hoạt động kinh doanh của công ty, trong đó có hoạt động tài chính.
* Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Nguồn nhân lực đóng vai trò quan trọng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của
công ty nói chung và cơ chế quản lý vốn nói riêng. Công ty cần phân định rõ trách nhiệm cho từng vị trí công việc, phân công đúng nguời, đúng việc, đúng trình độ đã đuợc đào tạo. Công ty thuờng xuyên tổ chức các lớp bồi duỡng nâng cao trình độ của đội ngũ quản lý trong công ty, của công nhân viên trực tiếp sản xuất để họ đuợc tiếp cận
với khoa học kỹ thuật hiện đại, nâng cao năng suất sản xuất sản phẩm..
Nội dung nâng cao chất luợng nguồn nhân lực đối với công ty phải đạo tạo đuợc những nguời công nhân thành kỹ su hoặc cao hơn, cụ thể:
- Có chính sách tuyển dụng nhân lực phù hợp với trình độ, qui mô và tốc độ tăng truởng của công ty trong thời gian tới.
- Bên cạnh chính sách tuyển nguời mới, công ty cần có chính sách giữ nguời, ngoài yếu tố môi truờng làm việc, văn hoá công ty, công ty cũng cần quan tâm đến chính sách thu nhập là yếu tố vô cùng quan trọng để giữ lao động có trình độ chuyên môn sâu, yêu nghề.
trì và nâng cao sức sáng tạo của người lao động. Công ty cần có một chiến lược đào tạo và tuyển dụng phù hợp với nhu cầu thực tế của mình. Chương trình đào tạo phải phù hợp với từng cấp bậc, trình độ hiểu biết của từng nhóm người lao động, để kết quả đạt được sau khoá đào tạo là người lao động làm được việc.
3.2.2. Giải pháp hoàn thiện co’ chế huy đ ộng von
Đổi mới và đa dạng hoá các hình thức huy động vốn
Từ định hướng phát triển tại Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên và những yêu cầu nhất định đối với công tác quản lý vốn trong thời gian sắp tới, việc đổi mới và đa dạng hoá các hình thức huy động vốn là cần thiết. Giải pháp này không phải là huy động tối đa các nguồn vốn phục vụ cho SXKD mà là giải pháp giúp công ty huy động được những nguồn vốn có hiệu quả nhất, tức là chi phí cho việc sử dụng vốn là thấp nhất, từ đó công ty có thể đầu tư máy móc, thiết bị đổi mới công nghệ sản xuất, mở rộng quy mô SXKD, đa dạng hoá sản phẩm, với mục tiêu là hạ giá thành sản phẩm, đồng thời không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm. Hiện nay, vốn kinh doanh của công ty vẫn bị thiếu, do đó việc đổi mới và đa dạng hoá các hình thức huy động vốn được coi là giải pháp quan trọng nhất.
Để giải quyết vấn đề này, công ty cần hoàn thiện việc đổi mới và đa dạng hóa các hình thức huy động vốn theo các hướng sau:
- Huy động vốn từ ngân sách nhà nước: Hiện nay, nguồn vốn này vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn của công ty, nguồn vốn này giúp công ty nâng cao tính tự chủ, đồng thời cũng là cơ sở để thu hút các nguồn vốn khác. Trên cơ sở đó, Nhà nước cần tiếp tục hỗ trợ đầu tư bổ sung vốn chủ sở hữu cho công ty có thể dưới các hình thức như: cấp bổ sung vốn ngân sách, bổ sung thông qua lợi nhuận để lại, gián tiếp bằng các cơ chế, chính sách của Nhà nước.
- Khuyến khích công ty chủ động huy động vốn, không ngừng nâng cao khả năng tích tụ, tập trung vốn từ kết quả SXKD để lại tái đầu tư.
Công ty và các đơn vị thành viên được quyền huy động vốn dưới các hình thức mà pháp luật cho phép, bao gồm hình thức huy động từ: tín dụng ngân hàng, tín dụng của các tổ chức tài chính, phát hành giấy tờ có giá, huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu, tăng
cường huy động vốn thông qua liên doanh, liên kết, áp dụng chính sách đầu tư hợp lý, có hiệu quả.
Công ty cũng như các đơn vị thành viên trước khi vay thì phải cân nhắc và tính toán phương án huy động vốn một cách cụ thể như lượng vốn, thời gian vay, chi phí vốn ... Đồng thời phải tăng cường trách nhiệm trong việc hoàn trả nợ gốc và lãi vay đúng hạn. Trong trường hợp đầu tư vốn thông qua các dự án, nếu dự án không đem lại hiệu quả kinh tế dẫn tới không thu hồi được vốn theo khế ước hoặc hợp đồng vay thì các thiệt hại do chủ quan gây ra, tuỳ theo tính chất, mức độ vi phạm và trách nhiệm được quy định, thì Tổng giám đốc, giám đốc đơn vị thành viên, hội đồng xử lý quy định xử lý hành chính và bồi thường vật chất theo quy định của pháp luật. Để sử dụng vốn vay có hiệu qủa, công ty cần tăng cường hoàn thiện phương án kinh doanh, tính toán chính xác nhu cầu vốn, giảm bớt sự lãng phí không cần thiết. Đồng thời công ty cần tạo niềm tin với ngân hàng để có thể tiếp cận được với nguồn tài chính với chi phí thấp, kịp thời đáp ứng nhu cầu SXKD tăng lợi nhuận cho công ty.
Mở rộng hình thức huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong công ty: Việc huy động vốn từ cán bộ công nhân viên trong công ty là một phương thức huy động nội
lực mà công ty có thể áp dụng và hoàn toàn có tính khả thi. Công ty có thể phát hành trái
phiếu cho công nhân viên hoặc vay trực tiếp công nhân viên. Hình thức huy động vốn này đòi hỏi công ty phải hoàn trả nợ gốc và lãi vay cho công nhân viên đúng hạn, với lãi
suất vay tối đa không vượt quá lãi suất thị trường tại thời điểm vay vốn.
Ngoài ra đối với một công ty cổ phần, khi cơ chế cho vay của tín dụng ngày càng chặt chẽ, khó khăn hơn, thì việc thu hút vốn từ xã hội thông qua cổ phiếu hay qua thị trường chứng khoán là con đường để công ty có thể huy động vốn chủ động nhằm đầu tư phát triển và phục vụ SXKD. Hơn nữa, việc huy động vốn từ phát hành cổ phiếu còn tạo môi trường và nâng cao hiệu quả quản lý điều hành SXKD.
- Tăng cường tích lũy thông qua kết quả SXKD, được coi là giải pháp an toàn và lâu bền nhất, nhằm nâng cao vai trò và tiềm năng tài chính của công ty. Để thực hiện được điều này công ty phải: Mở rộng quy mô sản xuất, đa dạng hoá sản phẩm, xác định rõ mục tiêu mũi nhọn để tập trung trọng điểm; Nâng cao hiệu quả trong công tác đầu tư về cả kế hoạch, tiến độ thực hiện, và khối lượng thực hiện..
- Đa dạng hoá các hình thức đầu tư của công ty ra ngoài công ty theo nguyên tắc hiệu quả, bảo toàn và phát triển vốn, tăng lợi nhuận cho công ty bằng việc mua trái phiếu, cổ phiếu, đầu tu vốn vào công ty con, công ty liên doanh, góp vốn cổ phần với các công ty khác... theo quy định của pháp luật.
3.2.3. Giải pháp hoàn thiện co’ chế sử dụ ng von
Cơ chế sử dụng vốn và tài sản trong Công ty là một trong những vấn đề hết sức cần thiết, giúp cho Công ty mở rộng đuợc quy mô vốn đầu tu, là tiền đề để cải tiến và đổi mới công nghệ sản xuất, mở rộng phạm vi và chất luợng hoạt động nâng cao năng lực sản xuất, đồng thời sử dụng vốn một cách hiệu quả. Để cơ chế sử dụng, bảo toàn vốn và tài sản phù hợp cần đổi mới theo các nội dung sau:
Công ty cần xây dựng các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời và phân định rõ vốn
sử dụng cho hoạt động kinh doanh và hoạt động công ích. Công ty cần thực hiện quản lý
sử dụng vốn thông qua việc giao khoán các chỉ tiêu sinh lợi của vốn nhu các chỉ tiêu lợi
nhuận/vốn kinh doanh, lợi nhuận/doanh thu, tốc độ vòng quay của vốn.. .nhằm khuyến
khích các đơn vị phát huy hiệu quả sử dụng vốn và thực hiện bảo toàn vốn kinh