Chỉ tiêu ĐVT Cuối Năm 2017 Cuối Năm2018 Cuối Năm2019
Tài sản ngắn hạn Trđ 3.414.396,73 3.952.462,17 4.094.674,26
Nợ ngắn hạn Trđ 680.813,32 508.586,66 558.335,39
Hàng tồn kho 721.424,40 973.846,08 98.694,45
Tiền và Các khoản tương đương tiền Trđ 189.375,41 23.512,52 146.003,90 Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn Lần 5,02 7,77 7,33 Hệ số khả năng thanh toán nhanh Lần 3,96 5,86 5,55 Hệ số khả năng thanh toán tức thời Lần 0,28 0,24 0,24
Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC của Tổng công ty Lâm Nghiệp- Công ty cổ phần 2017-2019
Biểu đồ 3.4: Khả năng thanh toán giai đoạn năm 2017-2019
Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC của Tổng công ty Lâm Nghiệp- Công ty cổ phần 2017-2019
- Trong giai đoạn 3 năm từ 2017-2019, hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của Tổng công ty có xu hướng tăng. Trị số của hệ số thanh toán nợ ngắn hạn đều lớn hơn 1 chứng tỏ Tổng công ty có đủ khả năng trả nợ ngắn hạn để thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn. Tổng Công ty cũng cần phải so sánh trị số này với các công ty cùng đặc thù lĩnh vực kinh doanh để nâng cao khả năng thanh toán các khoản nợ và chủ động trong lĩnh vực tài chính.
- Khả năng thanh toán nhanh: Trong khoản mục tài sản ngắn hạn, khoản mục hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn, làm cho khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp bị giảm đáng kể so với khă năng thanh toán nợ ngắn hạn. Dựa vào bảng phân tích trên, có thể thấy các trị số của hệ số khả năng thanh toán nhanh đều lớn hơn 1 (>1) và nhỏ hơn trị số của hệ số thanh toán nợ ngắn hạn, chứng tỏ tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào hàng tồn kho. Do vậy, trong trườn hợp này thì tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn thấp, cần chuyển hóa hàng tồn kho về tiền và các khoản tương
công ty.
- Khả năng thanh toán tức thời: Tỷ số này đo lường khả năng bù đắp các khoản nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có của Tổng công ty. Qua bảng phân tích trên, cả 3 năm đều có trị số nhỏ hơn 1 (<1). Lý do bởi lượng tiền qua các năm đều biến động nhẹ và nhỏ hơn giá trị của nợ ngắn hạn. Trị số này quá thấp cho thấy Tổng công ty đang không đủ tiền để trang trải cho các khoản nợ ngắn hạn. Do đó, Tổng công ty cần có những chính sách quản lý tiền mặt hợp lý hơn, chủ động và tránh để mất khả năng thanh toán.
- Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản
Bảng 3.7 Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản