Chỉ tiêu
Cuối năm Chênh lệch
2017 2018 2019 Cuối năm 2019 so với 2018 Cuối năm 2019 so với 2017 Số tiền trọngTỷ (%)
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền (+/-) Tỷ lệ(%) Số tiền (+/-) Tỷ lệ (%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 3.414.396,73 59,83 3.952.462,17 65,91 4.094.674,26 69,93 142.212,09 3,60 680.277,53 19,92
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 189.375,41 3,32 123.512,52 2,06 146.003,90 2,49 22.491,37 18,21 (43.371,52) (22,90)
1. Tiền 68.979,89 1,21 91.412,52 1,52 93.333,90 1,59 1.921,37 2,10 24.354,00 35,31
2. Các khoản tương đương tiền 120.395,52 2,11 32.100,00 0,54 52.670,00 0,90 20.570,00 64,08 (67.725,52) (56,25)
II. Đầu tư tài chính ngắn hạn 2.181.991,30 38,23 2.570.653,27 42,87 2.649.110,91 45,24 78.457,63 3,05 467.119,60 21,41
1. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 2.181.991,30 38,23 2.570.653,27 42,87 2.649.110,91 45,24 78.457,63 3,05 467.119,60 21,41
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 294.186,21 5,15 262.226,33 4,37 284.055,87 4,85 21.829,54 8,32 (10.130,34) (3,44)
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 127.421,83 2,23 144.888,45 2,42 160.434,36 2,74 15.545,91 10,73 33.012,53 25,91
2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 59.241,32 1,04 15.858,91 0,26 10.757,23 0,18 (5.101,67) (32,17) (48.484,09) (81,84)
3. Phải thu về cho vay ngắn hạn 26.114,22 0,46 10.754,36 0,18 9.255,47 0,16 (1.498,89) (13,94) (16.858,75) (64,56)
4. Phải thu ngắn hạn khác 118.890,68 2,08 126.458,44 2,11 138.724,74 2,37 12.266,30 9,70 19.834,06 16,68
5. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (37.481,85) (0,66) (35.733,83) (0,60) (35.115,94) (0,60) 617,89 (1,73) 2.365,92 (6,31)
IV. Hàng tồn kho 721.424,40 12,64 973.846,08 16,24 998.694,45 17,06 24.848,38 2,55 277.270,06 38,43
1. Hàng tồn kho 735.844,84 12,89 990.992,42 16,53 1.020.981,86 17,44 29.989,44 3,03 285.137,01 38,75
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (14.420,44) (0,25) (17.146,34) (0,29) (22.287,40) (0,38) (5.141,06) 29,98 (7.866,96) 54,55
V. Tài sản ngắn hạn khác 27.419,40 0,48 22.223,97 0,37 16.809,13 0,29 (5.414,84) (24,36) (10.610,27) (38,70)
1. Chi phí trả trước ngắn hạn 4.217,10 0,07 2.101,61 0,04 1.100,49 0,02 (1.001,12) (47,64) (3.116,61) (73,90)
2. Thuế GTGT được khấu trừ 22.341,94 0,39 18.733,02 0,31 14.894,68 0,25 (3.838,34) (20,49) (7.447,27) (33,33)
3. Thuế và các khoản khác phải thu Nhà
nước 860,36 0,02 1.389,35 0,02 813,96 0,01 (575,38) (41,41) (46,39) (5,39)
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 2.292.787,20 40,17 2.043.988,63 34,09 1.760.415,62 30,07 (283.573,01) (13,87) (532.371,58) (23,22)
I. Các khoản phải thu dài hạn 60.914,02 1,07 6.386,57 0,11 4.599,00 0,08 (1.787,56) (27,99) (56.315,01) (92,45)
Chỉ tiêu 2017 2018 2019 2019 so với2018 so với 2017 Số tiền trọngTỷ
(%)
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền (+/-) Tỷ lệ(%) Số tiền (+/-) Tỷ lệ (%)
2. Phải thu dài hạn khác 7.027,44 0,12 6.386,57 0,11 4.599,00 0,08 (1.787,56) (27,99) (2.428,44) (34,56)
3. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi (21,00) (0,00) (21,00) (0,00) - - 21,00 (100,00) 21,00 (100,00)
II. Tài sản cố định 253.354,59 4,44 331.809,13 5,53 297.265,76 5,08 (34.543,37) (10,41) 43.911,17 17,33
1. Tài sản cố định hữu hình 231.210,42 4,05 310.530,48 5,18 276.717,23 4,73 (33.813,25) (10,89) 45.506,82 19,68
Nguyên giá 887.331,03 15,55 1.013.468,36 16,90 1.023.764,07 17,49 10.295,70 1,02 136.433,04 15,38
Giá trị khấu hao lũy kế (656.120,62) (11,50) (702.937,88) (11,72) (747.046,84) (12,76) (44.108,95) 6,27 (90.926,22) 13,86
2. Tài sản cố định vô hình 22.144,17 0,39 21.278,65 0,35 20.548,52 0,35 (730,12) (3,43) (1.595,65) (7,21)
Nguyên giá 46.858,25 0,82 46.916,25 0,78 46.916,25 0,80 - - 58,00 0,12
Giá trị khấu hao lũy kế (24.714,08) (0,43) (25.637,61) (0,43) (26.367,73) (0,45) (730,12) 2,85 (1.653,65) 6,69
III. Bất động sản đầu tư 171.656,86 3,01 161.665,65 2,70 151.547,81 2,59 (10.117,84) (6,26) (20.109,05) (11,71)
1. Nguyên giá 225.511,72 3,95 225.614,22 3,76 225.614,22 3,85 - - 102,50 0,05
2. Giá trị hao mòn lũy kế (53.854,86) (0,94) (63.948,58) (1,07) (74.066,41) (1,26) (10.117,84) 15,82 (20.211,55) 37,53
IV. Tài sản dở dang dài hạn 167.328,86 2,93 23.053,26 0,38 20.608,29 0,35 (2.444,96) (10,61) (146.720,57) (87,68)
1. Chi phí sản xuất. kinh doanh dở dang
dài hạn 147.363,48 2,58 11.000,00 0,18 11.000,00 0,19 - - (136.363,48) (92,54)
2. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 19.965,38 0,35 12.053,26 0,20 9.608,29 0,16 (2.444,96) (20,28) (10.357,08) (51,88)
V. Đầu tư tài chính dài hạn 1.594.423,46 27,94 1.448.024,89 24,15 1.226.659,75 20,95 (221.365,13) (15,29) (367.763,71) (23,07)
1. Đâu tư vào công ty liên doanh. liên kết 1.574.786,63 27,59 1.425.200,18 23,77 1.200.652,33 20,51 (224.547,85) (15,76) (374.134,30) (23,76)
2. Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 19.636,83 0,34 22.609,71 0,38 25.792,42 0,44 3.182,72 14,08 6.155,59 31,35
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn - 215,00 0,00 215,00 0,00 - - 215,00
VI. Tài sản dài hạn khác 45.109,41 0,79 73.049,15 1,22 59.735,00 1,02 (13.314,14) (18,23) 14.625,59 32,42
1. Chi phí trả trước dài hạn 44.365,81 0,78 65.242,04 1,09 53.082,85 0,91 (12.159,18) (18,64) 8.717,05 19,65
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 743,61 0,01 7.807,11 0,13 6.652,15 0,11 (1.154,96) (14,79) 5.908,54 794,58
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 5.707.183,93 100,00 5.996.450,81 100,00 5.855.089,88 100,00 (141.360,92) (2,36) 147.905,95 2,59
tính toán bảng cơ cấu tài sản ( như bảng trên) để từ đó có thể thấy được sự biến động về các chỉ tiêu của tổng tài sản qua các năm như thế nào.
Qua bảng trên có thể thấy, Tổng tài sản của Tổng công ty đang có sự biến động tăng giảm qua các năm. Cụ thể, năm 2019 giảm hơn 141.360,92 triệu đồng tương ứng với 2,36% so với năm 2018 và tăng hơn 147.905,95 triệu đồng tương ứng với 2,59% so với năm 2017. Trong đó, tăng nhanh nhất là tiền và các khoản tương đương tiền cụ thể năm 2019 tăng 20.570 tr tương ứng với 64,08%. Hàng tồn kho tăng 277.270,06 triệu đồng tương ứng với 38,43% của năm 2019 so với năm 2018. Tài sản dài hạn năm 2019 tăng 14.625,59 triệu đồng tương ứng với 32,42% so với năm 2017.
Biểu đồ 3.2: Cơ cấu tài sản giai đoạn năm 2017-2019
Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC của Tổng công ty Lâm Nghiệp- Công ty cổ phần 2017-2019
Về tài sản ngắn hạn. Trong giai đoạn 3 năm 2017-2019 chỉ tiêu tài sản ngắn
hạn đều tăng về lượng. Năm 2019 tăng 680.277,53 triệu đồng tương ứng với 19,92% so với năm 2017 và tăng 142.212,09 tương ứng với 3,60% so với năm 2018. Đánh giá về tỷ trọng của tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản cho thấy sự tăng đều giữa các năm từ 59,83% năm 2017 lên 69,93% năm 2019. Nguyên nhân của những sự tăng giảm này có thể đi phân tích vào các chỉ tiêu cấu thanh nên tài sản ngắn hạn:
- Tiền và các khoản tương đương tiền
Trong giai đoạn 2017-2019, chỉ tiêu tiền và các khoản tương đương tiền tăng giảm không đồng đều. Năm 2019 tăng 22.491,37 triệu đồng tương ứng với 18,21% so với năm 2018 nhưng lại giảm 43.371,52 triệu đồng tương ứng với 22,90% so với năm 2017. Tỷ trọng giữa các năm giảm từ 3,32% năm 2017 đến 2,49% năm 2019. - Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá lớn trong Tổng tài sản và
tăng dần qua các năm trong giai đoạn 2017-2019. Cụ thể, năm 2017 chiếm 38,23%. năm 2017 chiếm 42,87% năm 2019 chiếm 45,24%. Hiện tại khoản đầu từ tài chính
quá 12 tháng.
- Các khoản phải thu ngắn hạn: Chỉ tiêu này có sự biến động qua các năm. Cụ thể, năm 2019 tăng 21.829,54 triệu đồng tương ứng với 8,32% tuy nhiên năm 2019 giảm 10.130,34 triệu đồng tương ứng với 3,44% so với năm 2017. Lý do có sự biến động này là do khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng khác tăng 33.012,53 triệu đồng tương ứng với 25,91% của năm 2019 so với năm 2017. Việc khoản phải thu ngắn hạn lớn đang thể hiện công ty đang bị chiếm dụng vốn lớn bởi các đối tác. khách hàng. Điều này dẫn đến tình trạng bị ứ đọng vốn, do đó cần cân nhắc các biện pháp để thu hồi vốn nhanh nhất có thể.
- Hàng tồn kho là một yếu tố quan trọng trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp. Hàng tồn kho góp phần đảm bảo cho quá trình kinh doanh được diễn ra liên tục và không bị gián đoạn. Đi sâu vào phân tích hàng tồn kho, có thể thấy chỉ tiêu này qua các năm giai đoạn 2017-2019 đang tăng dần. Cụ thể, năm 2019 tăng 24.848,38 triệu đồng tương ứng với 2,55% và tăng 277.270,06 triệu đồng tương ứng với 38,43%so với năm 2017. Năm 2019 chỉ tiêu tài sản chiếm 17,06% trong tổng giá trị tài sản với trị giá 998.694,45 triệu đồng. Lý do tăng bởi Tổng công ty có dự án Eco Lakeview. Đây là dự án “ Nhà ở cao tầng kết hợp dịch vụ thương mại Eco lakeview” tại số 32 Đại Từ, Hoàng Mai, Hà Nội được thực hiên giữa tổng công ty Sông Đà 1.01 và công ty cổ phần Ecoland. Theo đó, công ty đã góp lợi thế thương mại của khu đất và tài sản trên đất cho các đối tác trên để thực hiện Dự án và Tổng công ty sẽ nhận về 8.600m2 diện tích sàn căn hộ hoàn thiện. Tại ngày 31 tháng 12 năm 2019, Tổng công ty đang trong quá trình hoàn thiện các thủ tục pháp lý cần thiết để nhận bàn giao diện tích sàn căn hộ này.
Về tài sản dài hạn: Trong giai đoạn 3 năm 2017-2019 chỉ tiêu tài sản dài hạn
đều giảm về lượng. Năm 2019 giá trị của tài sản dài hạn đạt 1.760.415,62 triệu đồng tương ứng với 30,07% so với tổng giá trị tài sản. Năm 2017 tài sản dài hạn đạt 2.292.787,20 triệu đồng tương ứng với 40,17%. Như vậy giữa năm 2017 và 2019 tài sản dài hạn giảm tỷ trọng 23,22%.
sắm các trang thiết bị mới, tăng do chuyển đổi công ty TNHH MTV Ván dán Vinafor Bắc Giang thanh công ty con, ngoài ra còn thanh lý và nhượng bán một số tài sản đã không còn giá trị sử dụng hoặc không sử dụng nữa. Ngoài ra việc tăng tài sản cố định còn đảm bảo cho các khoản vay tại các nhân hàng thương mại.
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu
Cuối năm Chênh lệch
2017 2018 2019 Cuối năm 2019 so với 2018 Cuối năm 2019 so với 2017
Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền Tỷ trọng(%) Số tiền (+/-) Tỷ lệ (%) Số tiền (+/-) Tỷ lệ (%)
C. NỢ PHẢI TRẢ 711.885,62 12,47 544.522,15 9,08 595.024,09 10,16 50.501,95 9,27 (116.861,53) (16,42) I. Nợ ngắn hạn 680.813,32 11,93 508.586,66 8,48 558.335,39 9,54 49.748,72 9,78 (122.477,93) (17,99) 1. Phải trả người bán ngắn hạn 84.279,85 1,48 97.293,36 1,62 103.604,75 1,77 6.311,40 6,49 19.324,91 22,93 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 30.584,95 0,54 13.542,81 0,23 25.872,77 0,44 12.329,96 91,04 (4.712,18) (15,41) 3. Thuế và các khoản phải nộp nhà nước 189.450,07 3,32 21.031,74 0,35 19.459,17 0,33 (1.572,57) (7,48) (169.990,90) (89,73) 4. Phải trả người lao động 50.042,95 0,88 71.476,97 1,19 78.300,58 1,34 6.823,61 9,55 28.257,63 56,47 5. Chi phí phải trả ngắn hạn 20.975,78 0,37 22.761,68 0,38 18.243,62 0,31 (4.518,06) (19,85) (2.732,16) (13,03)
6. Doanh thu chưa
thực hiện ngắn hạn 7.597,83 0,13 7.980,70 0,13 8.375,86 0,14 395,16 4,95 778,03 10,24 7. Phải trả ngắn hạn khác 115.791,70 2,03 65.283,11 1,09 68.472,60 1,17 3.189,48 4,89 (47.319,10) (40,87) 8. Vay ngắn hạn 167.508,71 2,94 173.905,34 2,90 206.726,46 3,53 32.821,11 18,87 39.217,75 23,41 9. Dự phòng phải trả ngắn hạn - - 100,00 0,00 300,00 0,01 200,00 200,00 300,00 #DIV/0! 10. Quĩ khen thưởng. phúc lợi 14.581,49 0,26 35.210,94 0,59 28.979,58 0,49 (6.231,36) (17,70) 14.398,10 98,74 II. Nợ dài hạn 31.072,30 0,54 35.935,48 0,60 36.688,71 0,63 753,23 2,10 5.616,40 18,08
khác
2. Vay dài hạn 14.040,29 0,25 12.408,17 0,21 12.848,42 0,22 440,25 3,55 (1.191,87) (8,49)
3. Thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn
lại phải trả 5.466,64 0,10 9.902,01 0,17 11.794,39 0,20 1.892,39 19,11 6.327,76 115,75 D. VỐN CHỦ SỞ HỮU 4.995.298,31 87,53 5.451.928,66 90,92 5.260.065,79 89,84 (191.862,87) (3,52) 264.767,48 5,30 I. Vốn chủ sở hữu 4.994.197,53 87,51 5.450.629,24 90,90 5.259.584,01 89,83 (191.045,23) (3,51) 265.386,48 5,31 1. Vốn cổ phần đã góp 3.500.000,00 61,33 3.500.000,00 58,37 3.500.000,00 59,78 - - - - Cổ phiếu phổ thông
có quyền biểu quyết 3.500.000,00 61,33 - - - - - - (3.500.000,00) (100,00)
2. Chênh lệch tỷ giá
đối thoái 1.287,50 0,02 1.914,35 0,03 796,78 0,01 (1.117,58) (58,38) (490,72) (38,11)
3. Quỹ đầu tư phát
triển 4.988,59 0,09 41.161,99 0,69 163.590,97 2,79 122.428,99 297,43 158.602,38 3.179,30
4. Quỹ khác thuộc
vốn chủ sở hữu 48,85 0,00 48,85 0,00 48,85 0,00 - - - -
5. Lợi nhuận sau thuế chưa phân
phối 1.418.743,76 24,86 1.836.543,41 30,63 1.522.905,45 26,01 (313.637,96) (17,08) 104.161,70 7,34
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối/(lỗ lũy kế) đến cuối kỳ trước
358.254,40 6,28 1.026.438,16 17,12 1.020.755,06 17,43 (5.683,09) (0,55) 662.500,67 184,92
Lợi nhuân sau thuế chưa phân phối
năm nay/ kỳ này 1.060.489,36 18,58 810.105,26 13,51 502.150,39 8,58 (307.954,87) (38,01) (558.338,97) (52,65)
6. Lợi ích cổ đông
và quỹ khác 1. Nguồn kinh phí 137,59 0,00 474,73 0,01 (330,44) (0,01) (805,17) (169,61) (468,03) (340,17) 2. Nguồn kinh phí đã hình thànhTSCĐ 963,19 0,02 824,69 0,01 812,22 0,01 (12,48) (1,51) (150,97) (15,67) TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 5.707.183,93 100,00 5.996.450,81 100,00 5.855.089,88 100,00 (141.360,92) (2,36) 147.905,95 2,59
nguồn vốn của Tổng công ty tương đối ổn định, không có quá nhiều biến động lớn. Chỉ tiêu nợ phải trả xu hướng qua các năm đang giảm dần, cụ thể năm 2017 đạt giá trị 711.885,62 triệu tương ứng với tỷ trọng 12,47% trên tổng nguồn vốn, năm 2019 đạt giá trị 595.024,09 triệu đồng tương ứng với tỷ trọng 10,16% trên tổng nguồn vốn. Điều đó chứng minh được mức độ độc lập tài chính của công ty ngày càng cao, an ninh tài chính tốt.
Vốn chủ sở hữu là một chỉ tiêu quan trọng trong tổng nguồn vốn. Qua chỉ tiêu này chúng ta có thể đánh giá được khả năng về tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Trong Tổng nguồn vốn thì nguồn vốn chủ sở hữu luôn chiếm tỷ trọng từ 85-90% các nguồn quỹ khác chiếm tỷ trọng không đáng kể.
Biểu đồ 3.3: Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn năm 2017-2019
Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC của Tổng công ty Lâm Nghiệp- Công ty cổ phần 2017-2019
- Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Bảng 3.5 Bảng phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn