Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh Trđ 1.101.029,7 1 857.027,24 595.122,26 Lợi nhuận gộp về bán hàng Trđ 26 3.556,93 254.57 5,51 291 .800,58 Giá vốn hàng bán Trđ 1.62 5.296,24 1.593.16 0,12 1.488 .346,82 Chi phí bán hàng Trđ 7 5.895,27 74.28 1,81 67 .863,03 Chi phí quản lý doanh nghiệp Trđ 214.260,34 245.819,82 237.937,32 Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán % 16,22
15,98
19,61 Tỷ suất sinh lời của chi phí bán hàng %
1.450,72 1.153,75 876,95 Tỷ suất sinh lời của chi phí quản lý
doanh %
513,87
348,64 250,12
Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC của Tổng công ty Lâm Nghiệp- Công ty cổ phần 2017-2019
Biểu đồ 3.6: Hiệu quả sử dụng chi phí giai đoạn năm 2017-2019
Nguồn: Tác giả tính toán dựa trên BCTC của Tổng công ty Lâm Nghiệp- Công ty cổ phần 2017-2019
Dựa vào bảng phân tích trên, có thể thấy được các chỉ tiêu về lợi nhuận gộp về bán hàng, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp đều có sự biến động nhẹ qua các năm trong giai đoạn 2017-2019. Tuy nhiên, khi nhìn vào chỉ tiêu Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh thì thấy có sự thay đổi tương đối lớn, cụ thể năm 2017 giá trị chỉ tiêu này đạt 1.101.029,71 triệu đồng năm 2018 đạt 857.027,24 triệu đồng năm 2019 đạt 595.122,26 triệu đồng. Có thể thấy rõ sự biến động lớn về giá trị giữa năm 2019 và 2017 là giảm 505.907,45 triệu đồng tương ứng với 45,95% . Sự biến động này sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng chi phí như sau:
Tỷ suất sinh lời của giá vốn hàng bán năm 2017 đạt 16,22% giảm đến cuối năm 2018 còn 15,98% và tiếp tục tăng lên 19,61% năm 2019. Xét về chỉ tiêu giá
trị là 1.625.296,24 triệu đồng thì đến năm 2019 chỉ còn 1.488.346,82 triệu đồng. Cùng với tốc độ biến động tương đối ổn định về Lợi nhuận gộp đã làm cho tỷ suất sinh lời của giá vốn biến động theo.
Chi phí bán hàng của Tổng công ty giảm dần trong giai đoạn 3 năm từ 2017-2019 cùng với biến động của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh giảm sẽ dẫn đến tỷ suất sinh lời của chi phí bán hàng giảm dần theo. C hỉ tiêu này càng cao chứng tỏ mức lợi nhuận trong chi phí bán hàng càng lớn, tuy nhiên trị số của chỉ tiêu này qua các năm đang giảm dần chứng tỏ Tổng công ty đang hạn chế chi phí bán hàng.
Chi phí quản lý của Tổng công ty cũng đang biến động tăng giảm dần trong giai đoạn 3 năm từ 2017-2019. Chi phí này biến động cùng với chỉ tiêu lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh sẽ dẫn đến tỷ suất sinh lời của chi phí quản lý doanh nghiệp thay đổi theo. Cụ thể năm 2019 tỷ suất sinh lời là 513,87% năm 2018 đạt 348,64% năm 2019 đạt 250,12%. Tỷ suất sinh lời của chi phí quản lý đang giảm dần theo thời gian.
Bảng 3.11 Phân tích dòng tiền