2.4.1 Mô hình quản trị rủi ro KDNT tại BIDV
M hình quản trị rủi ro t i BIDV sự t h b h rõ r ng giữ b ơn vị (sự t h biệt ở y ƣ hiểu l sự kh biệt về phụ tr h ơn vị ũng nhƣ ph tổng gi m ố phụ tr h) Đơn vị kinh o nh vốn (FO- front offi e), ơn vị thự hiện hứ năng h h to n, b o o (BO- b k offi e) v ơn vị quản trị rủi ro (MO- middle office).
Do tính hất ph n t n trong m hình ho t ộng KDNT, hi nh nh v hội sở hính ùng th m gi v o ho t ộng KDNT n n rủi ro trong ho t ộng KDNT thể nằm ả ở hi nh nh v t i phòng KDNT hội sở hính. Do m hình quản trị rủi ro KDNT t i BIDV l m hình quản trị rủi ro ph n t n. Việ quản trị rủi ro phải ƣơ thự hiện ả ở hi nh nh v t i phòng KDNT t i hội sở hính, mặt khác, phòng KDNT hội sở hính ng v i trò ầu mối hỉ o, ịnh hƣớng ho t ộng KDNT ủ to n hệ thống n n việ quản trị rủi ro KDNT t i hi nh nh phải ƣ thự hiện t i hính hi nh nh v qu n tr ng hơn nữ l sự kiểm so t từ hội sở hính. T i hội sở hính ho t ộng kinh o nh ngo i tệ thuộ b n vốn v kinh o nh vốn trong phụ tr h phần quản trị rủi ro o bộ ph n quản trị rủi ro thuộ b n vốn v kinh o nh vốn thự hiện, ngo i việ quản trị rủi ro t i hội sở thì bộ ph n n y òn theo õi v kiểm so t rủi ro KDNT t i hi nh nh. T i hi nh nh ủ BIDV ho t ộng kinh o nh ngo i tệ o phòng kế ho h tổng h p phụ tr h ki m nhiệm o kh u kiểm so t rủi ro sẽ o phòng quản lý rủi ro thự hiện.
Hình 2.15: M hình quản lý rủi ro kinh o nh ngo i hối t i BIDV
Nguồn quy định quản lý rủi ro ngoại hối của BIDV năm 2012.[17]
2.4.2 Đo lƣờng rủi ro ngoại hối
Qu gi o ị h mu b n ngo i tệ với kh h h ng, BIDV ã sử ụng một số phƣơng tiện ể phòng ngừ rủi ro về tỷ gi nhƣ sử ụng h p ồng gi o ị h ngo i tệ kỳ h n, h p ồng gi o ị h ngo i tệ ho n ổi, …th ng qu việ quản lý tr ng th i ngo i tệ t i thời iểm uối ng y, uối th ng ủ BIDV.
2.4.2.1 Rủ ro tỷ đ vớ rủ ro ròn ao dịc cùn t ờ ạn
Về nguy n tắ h phòng ngừ ở y ũng tƣơng tự nhƣ h thứ m ng n h ng ung ấp ị h vụ phòng ngừ rủi ro tỷ gi ho kh h h ng trong trƣờng h p kh h h ng một khoản phải thu ến h n trong tƣơng l i. Tuy nhi n o ng n h ng nhiều gi o ị h ph t sinh trong ng y hơn n n h ph n tí h v lự h n giải ph p quản lý rủi ro phứ t p hơn. Đối với BIDV, bộ ph n ALCO uối ng y sẽ kiểm tr tr ng th i ngo i tệ ủ to n hệ thống ể sử ụng ng ụ ph i sinh quản lý
rủi ro tỷ gi một h h p lý nhất. Đối với rủi ro ròng gi o ị h ùng thời h n ở tr ng th i ƣơng thì BIDV sẽ xử lý nhƣ s u
Bảng 2.16: Dữ liệu gi o ị h phát sinh trong ngày 26/12/2011 ủ BIDV
Gi o ị h Số tiền (USD) Kỳ h n (th ng)
Nh n tiền gửi ủ kh h h ng 5,000,000.00 3
Cho vay khách hàng 8,597,000.00 3
Mu USD kỳ h n 1,200,000.00 3
B n USD kỳ h n 2,500,000.00 3
(Nguồn: Báo cáo từ chương trình KDNT của BIDV ngày 26/12/2011 lúc 10 giờ)
Tình hình thị trƣờng tiền tệ v o thời iểm 10 giờ ng y 26/12/2011 nhƣ s u: Bảng 2.17: Thị trƣờng tiền tệ ng y 26/12/2011
Tỷ gi Mua Bán Lãi suất (kỳ h n 3 th ng) Huy ộng Cho vay
USD/VND 21.015 21.021 VND 0,14 0,17
GPB/USD 1,2925 1,3287 USD 0,02 0,06
(Nguồn: Bảng tỷ giá và lãi suất tại BIDV ngày 26/12/2011)
Đầu ti n, phòng ALCO ăn ứ v o ữ liệu b o o hằng ng y từ hƣơng trình KDNT ể x ịnh tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ ùng kỳ h n ủ BIDV nhƣ s u
Nh n tiền gửi ủ kh h h ng kỳ h n 3 th ng. Nhƣ v y, BIDV khoản phải trả kh h h ng 3 th ng nữ ến h n ả lãi v gố l :
5,000,000 ( 1+ 0,02*3/12) = 5,025,000 USD
Cho khách hàng vay 8,597,000 USD kỳ h n 3 th ng. Nhƣ v y, BIDV có khoản phải thu từ kh h h ng 3 th ng nữ ến h n ả lãi v gố l :
Tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ ùng kỳ h n ƣ x ịnh theo ng thứ NEUSD= (AUSD – LUSD) + (CLUSD – CSUSD) (2.1)
= (8,682,970 - 5,025,000) + (1,200,000 - 2,500,000) = 2,357,970 USD > 0
Nhƣ v y, BIDV tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ ùng kỳ h n 3 th ng ƣơng. S u khi x ịnh tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ, ể tr nh rủi ro USD xuống gi BIDV 2 h l :
B n ngo i tệ USD kỳ h n 3 th ng trị gi 2,357,970 USD .
Hoặ mu quyền h n b n ngo i tệ USD kỳ h n 3 th ng trị gi 2,357,970 USD.
Cuối ùng v o ng y 26/12/2011 ALCO ã quyết ịnh b n kỳ h n 3 th ng USD tr n thị trƣờng li n ng n h ng ể phòng ngừ rủi ro tỷ gi .
Và ngƣ l i với trƣờng h p ng y 26/12/2011 khi x ịnh tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ m thì BIDV thể mu ngo i tệ USD kỳ h n hoặ mu quyền h n mu với kỳ h n tƣơng ứng. Tuy nhi n tùy v o từng trƣờng h p ụ thể ũng nhƣ ự o n sự th y ổi tỷ gi trong tƣơng l i m BIDV ƣ r những quyết ịnh khác nhau.
2.4.2.2 Rủ ro tỷ đ vớ rủ ro ròn ao dịc ộp
Trườn ợp trạn t n oạ tệ dươn
Trong ho t ộng ủ BIDV kh ng phải lú n o gi o ị h ngo i tệ ũng kỳ h n giống nh u. Nhiều lú ng n h ng nh n tiền gửi kỳ h n 1 th ng nhƣng l i ho v y kỳ h n 2 th ng hoặ mu kỳ h n 30 ng y nhƣng l i b n 48 ng y. Trong tình huống n y việ x ịnh tr ng th i ngo i tệ ròng ể ƣ r quyết ịnh phòng ngừ rủi ro phú t p hơn. Vì v y mụ í h hính l x ịnh úng tr ng th i ngo i tệ ròng, việ lự h n giải ph p phòng ngừ rủi ro tỷ gi ũng tƣơng tự nhƣ phƣơng ph p phòng ngừ rủi ro tỷ gi khi tr ng th i ròng ngo i tệ gi o ị h ùng kỳ h n. Vì gi o ị h ngo i tệ kh ng ùng thời h n n n phải quy gi o ị h kh ng
ùng thời h n về ùng một thời h n tƣơng ƣơng. S u p ụng ng thứ ể x ịnh tr ng th i ngo i tệ ròng. V uối ùng l lự h n quản lý rủi ro một h phù h p. Để hiểu rõ h thứ x ịnh tr ng th i ngo i tệ ròng t i BIDV t giả xin ƣ r ữ liệu ến thời iểm 10 giờ ng y 24/12/2012 nhƣ s u:
Bảng 2.18: Dữ liệu gi o ị h ph t sinh trong ng y 24/12/2012 ủ BIDV
Giao ị h Số tiền (USD) Kỳ h n (th ng)
Nh n tiền gửi ủ kh h h ng 50,000.00 3 Nh n tiền gửi ủ kh h h ng 60,000.00 2 Cho vay 100,000.00 4 Cho vay 150,000.00 6 Mu kỳ h n 120,000.00 4 Mu kỳ h n 250,000.00 2 B n kỳ h n 90,000.00 3 B n kỳ h n 250,000.00 3
( Nguồn: Báo cáo từ chương trình MBNT của BIDV ngày 24/12/2012 lúc 10 giờ.)
Với th ng tin về gi o ị h húng t sử ụng ex el ể l p bảng tính thời lƣ ng trung bình ủ gi o ị h ngo i tệ v từ tính tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ gộp nhƣ bảng tính s u
Bảng 2.19 Tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ gộp BIDV ng y 24/12/2012 lú 10 giờ Gi o ị h hình th nh
khoản phải thu
Số tiền (USD) Kỳ h n (tháng) Tr ng số Thời lƣ ng Gí trị hiệu hỉnh Cho vay 100,000 4 0,09 0,37 128,915.66 Cho vay 150,000 6 0,14 0,84 290,060.24 Mu kỳ h n 120,000 4 0,11 0,45 154,698.80 Mu kỳ h n 250,000 2 0,23 0,47 161,144.58 Tổng ộng 734,819.28 Gi o ị h hình th nh khoản phải trả B n kỳ h n 90,000 3 0,08 0,25 87,018.07 B n kỳ h n 250,000 2 0,23 0,47 161,144.58 Nh n tiền gửi 50,000 3 0,05 0,14 48,343.37 Nh n tiền gửi 60,000 2 0,06 0,11 38,174.70 Tổng ộng 1,070,000 1 3,1 335,180.72 NTE 399,638.56 Trong đó, Tr ng số = gi trị gi o ị h/ tổng gi trị gi o ị h Thời lƣ ng = kỳ h n gi o ị h * tr ng số
Thời lƣ ng trung bình = tổng thời lƣ ng = 3,1 th ng
Gi trị hiệu hỉnh = gi trị gi o ị h * ( kỳ h n gi o ị h / thời lƣ ng trung bình) Tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ gộp (NTE) = tổng gi o ị h hình th nh khoản phải thu s u khi hiệu hỉnh - tổng gi o ị h hình th nh khoản phải trả s u khi hiệu hỉnh = 734,819.28 - 335,180.72 = 399,638.56 > 0
Với tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ ƣơng nghĩ l trong tƣơng l i BIDV khoản phải thu lớn hơn khoản phải trả bằng USD. BIDV ối mặt với rủi ro nếu USD xuống gi so với ồng nội tệ. Để tr nh rủi ro n y BIDV 2 giải ph p s u:
B n ngo i tệ USD kỳ h n với kỳ h n bằng với thời lƣ ng trung bình l 3,1 tháng hay 3,1 * 30 = 93 ngày.
Mu quyền h n b n USD với kỳ h n bằng với thời lƣ ng trung bình l 3,1 tháng hay 93 ngày.
Tr n y l h thứ phòng ngừ rủi ro tỷ gi ủ BIDV khi ng n h ng tr ng th i gi o ị h ngo i tệ gộp ƣơng. Tùy v o từng thời iểm ụ thể v tùy thuộ v o hính s h kinh o nh ngo i tệ ủ ng n h ng trong từng thời kỳ m BIDV thể ƣ r những lự h n v quyết ịnh kh nh u.
Trườn ợp trạn t n oạ tệ âm
Với h tính tƣơng tự nhƣ trong trƣờng h p tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ ƣơng. Khi x ịnh tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ m NTE < 0 thì nghĩ l trong tƣơng l i BIDV khoản phải trả USD lớn hơn khoản phải thu USD. BIDV ối mặt với rủi ro khi ồng USD tăng gi so với ồng nội tệ. ể tr nh rủi ro n y BIDV 2 giải ph p s u:
Mu ngo i tệ USD kỳ h n bằng với thời lƣ ng trung bình
Mua quyền h n mu USD với kỳ h n bằng với thời lƣ ng trung bình. Tuy nhi n tùy v o từng trƣờng h p ụ thể ũng nhƣ ự o n sự th y ổi tỷ gi trong tƣơng l i m BIDV ƣ r những quyết ịnh kh nh u.
T m l i bƣớ phòng ngừ rủi ro tỷ gi ối với rủi ro ròng gi o ị h gộp gồm bƣớ nhƣ s u:
Bước 1
X ịnh tr ng th i ròng gi o ị h ngo i tệ ùng kỳ h n theo ng thứ :
Bước 2
Nếu NTE > 0 BIDV thự hiện b n ngo i tệ kỳ h n với trị gi bằng NTE hoặ mu quyền h n b n ngo i tệ kỳ h n với trị gi bằng NTE.
NTE < 0 BIDV thự hiện mu ngo i tệ kỳ h n với trị gi bằng NTE hoặ mu quyền h n mu ngo i tệ kỳ h n với trị gi bằng NTE.
Trong 2 trƣờng h p tr n thì kỳ h n hính l thời lƣ ng trung bình.
2.4.3 Biện pháp quản trị rủi ro của hội sở chính đối với các chi nhánh trong KDNT
2.4.3.1 B ện p p quản trị rủ ro tỷ
M hình quản trị rủi ro KDNT t i BIDV l m hình quản trị rủi ro ph n t n o biện ph p quản trị rủi ro ƣ thự hiện ả ở hội sở hính v tất ả hi nh nh ủ BIDV
Xâ dựn ạn mức trạn t n oạ tệ c o c c đơn vị t n v ên
Một trong những biện ph p quản trị rủi ro trong ho t ộng KDNT t i BIDV l gi o tr ng th i ngo i tệ kinh o nh ho ơn vị th nh vi n trong hệ thống. Phòng KDNT t i hội sở hính tr h nhiệm quản lý tr ng th i ngo i tệ to n hệ thống trong tổng giới h n ƣ phép theo quy ịnh ủ NHNN từng thời kỳ v x y ựng, gi o tr ng th i ngo i tệ phù h p ho từng ơn vị th nh vi n.
Căn ứ mứ tr ng th i ngo i tệ ƣ gi o , hi nh nh ƣ thự hiện mu b n ngo i tệ ể ảm bảo úng tổng tr ng th i ngo i tệ ủ hi nh nh v ảm bảo mứ tr ng th i ngo i tệ uối ng y kh ng ƣ vƣ t qu mứ tr ng th i ã ƣ gi o. Trƣờng h p o thự tế ph t sinh, hi nh nh phải b o o l n Phòng KDNT hội sở hính v hỉ ƣ phép uy trì s u khi sự hấp thu n ủ hội sở hính. M i trƣờng h p vƣ t tr ng th i quy ịnh ủ hi nh nh, hội sở hính tự ộng ắt tr ng th i theo tỷ gi bắt buộ v o ng y gi o ị h tiếp theo ể ảm bảo thự hiện
tr ng th i ngo i tệ ủ to n hệ thống BIDV theo úng quy ịnh hế t i ph t nếu nhƣ hi nh nh ố tình vi ph m về hính s h tr ng th i nhiều lần v g y tổn thất v t hất.
Do hệ thống th ng tin ộ l p giữ hội sở hính v hi nh nh, hội sở hính kh ng thể biết một h trự tuyến gi o ị h ngo i tệ ã ƣ thự hiện, tr ng th i ngo i tệ tứ thời ủ hi nh nh ho n n ể thu n tiện ho việ quản trị rủi ro trong ho t ộng KDNT, hội sở hính y u ầu hi nh nh phải gửi báo cáo giao ị h ngo i tệ ng y h m trƣớ trƣớ 8h s ng h ng ng y, b o o n ối kế to n nội bảng v ngo i bảng ngo i tệ ng y h m trƣớ trƣớ 8h30 s ng h ng ng y.
Bằng những biện ph p quản trị rủi ro th ng qu quản lý tr ng th i ngo i tệ v hế ộ b o o nhƣ tr n, hội sở hính ã phần n o h n hế ƣ rủi ro, ngăn ngừ ƣ vi ph m trong ho t ộng KDNT t i hi nh nh nhƣ s u
Thự hiện gi o ị h ngo i tệ vƣ t tổng tr ng th i ngo i tệ ƣơng v /hoặ th i ngo i tệ m.
Kh ng thự hiện úng ng t quản lý, iều h nh về tr ng th i ngo i tệ ủ chi nhánh.
Vi ph m hế ộ b o o kh ng b o o hoặ b o o kh ng úng tr ng th i ngo i tệ t i hi nh nh h ng ng y, kh ng gửi ầy ủ v hính x b o o n ối kế to n uối ng y, b o o kh ng úng thời gi n quy ịnh.
Theo th ng tƣ 07/2012/TT-NHNN ng y 20 th ng 03 năm 2012 quy ịnh về tr ng th i ngo i tệ ủ tổ hứ tín ụng, hi nh nh ng n h ng nƣớ ngo i, NHNN Việt N m quy ịnh tổng tr ng th i ngo i tệ m, tổng tr ng th i ngo i tệ ƣơng uối ng y ủ tổ hứ tín ụng, hi nh nh ng n h ng nƣớ ngo i ng ho t ộng t i Việt N m ƣ phép ho t ộng ngo i hối kh ng ƣ vƣ t qu 20% vốn tự ủ th ng liền kề trƣớ kỳ b o o. Theo h tính to n nhƣ v y, thì với số vốn tự ủ BIDV hiện n y l 26,494 tỷ VND, Hội ồng ALCO h p quyết ịnh giới h n tr ng th i ngo i hối to n ng n h ng trong từng thời kỳ ăn ứ tr n tình hình thị trƣờng. Tr n ơ sở tổng tr ng th i ngo i tệ ủ to n hệ thống n u tr n, BIDV b n
h nh quyết ịnh số 3251/QĐ-NVKD2 về việ gi o tr ng th i ngo i tệ ho hi nh nh, theo , hi nh nh ƣ gi o lo i tr ng th i ngo i tệ nhƣ: tr ng th i ngo i tệ uối ng y, tr ng th i ngo i tệ trong ng y ho USD v lo i ngo i tệ kh .
Mứ tr ng th i ngo i tệ ối với từng hi nh nh ƣ BIDV x ịnh ăn ứ tr n tổng mứ tr ng th i ngo i tệ ƣ gi o ủ to n hệ thống, v tuỳ thuộ v o iều kiện kinh o nh, khả năng quản lý ủ từng ơn vị th nh vi n. Chính vì thế, theo