Tác giả đưa ra mô hình thực nghiệm tổng quát của bài nghiên cứu dùng để đánh giá mối quan hệ của tăng trưởng kinh tế, tăng trưởng vốn huy động của hệ thống ngân hàng thương mại và tỷ lệ nợ xấu đến rủi ro hệ thống các ngân hàng thương mại tại Việt Nam:
PD = f(PDt-1, GDPt-1,TDt-1,NPLt-1) ( )
Từ mô hình tổng quát tác giả đưa ra hệ phương trình đồng thời để phân tích và thảo luận kết quả như sau:
GDPi,t= a1.GDPi,t-1+ b1.TDi,t-1+ c1.NPLi,t-1+ d1.PDi,t-1+ v4 TDi,t= a2.GDPi,t-1+ b2.TDi,t-1+ c2.NPLi,t-1+ d2.PDi,t-1+ v4 NPLi,t= a3.GDPi,t-1+ b3.TDi,t-1+ c3.NPLi,t-1+ d3.PDi,t-1+ v4
Bảng 3.1. Tổng hợp các biến trong mô hình
Loại biến Tên biến Ký hiệu biến Cách đo lƣờng Đơn vị tính Nguồn
Biến phụ thuộc
Rủi ro hệ
thống PD Xác suất phá sản %
Tác giả tự tính toán theo phương pháp CCA Biến giải thích Tăng trưởng kinh tế GDP GDPt- GDPt-1 GDPt-1 % Tổng cục Thống kê, ADB Tăng trưởng vốn huy động TD
Vốn huy động năm t -Vốn huy động năm t-1
Vốn huy động năm t-1 % IMF
Tỷ lệ nợ xấu NPL Nợ xấu
Tổng nợ %
Ngân hàng Nhà nước, World Bank Rủi ro hệ
thống (độ trễ) PD Xác suất phá sản % Tác giả tự tính toán theo phương pháp CCA
Bài nghiên cứu tập trung phân tích phương trình cuối cùng:
PDi t a4.GDPi t 1 b4.TDi t 1 c4.NPLi t 1 d4.PDi t 1 v4
Với:
i: đối tượng thứ i được quan sát (đơn vị chéo thứ i) t: thời đoạn quan sát thứ t của đơn vị chéo thứ i
a4, b4, c4, d4: ảnh hưởng biên của từng biến số độc lập đến biến phụ thuộc v4: sai số của mô hình