4.1.1. Đánh giá rủi ro hệ thống trên toàn danh mục
Hình 4.1. Phân nhóm NHTM theo xác suất phá sản
Đơn vị tính: Ngân hàng
Nguồn: Tác giả tính toán bằng phương pháp CCA trên cơ sở tổng hợp dữ liệu từ báo cáo tài chính các NHTM trong mẫu nghiên cứu
Kết quả tính toán xác suất phá sản từng NHTM trong danh mục được thể hiện ở Hình 4.1. Kết quả cho thấy số NHTM có xác suất phá sản dưới 20% có sự sụt giảm trong giai đoạn 2007 – 2009 và năm 2012, nhưng về xu hướng có sự gia tăng qua các năm, đến năm 2015 chiếm 20/26 NH. Mặt khác, trừ giai đoạn 2007 – 2009 và năm 2012, các NHTM có mức độ xác suất phá sản cao hơn 20% đều giảm, các NHTM có xác suất phá sản trên 80% đã giảm còn 1 NH trong năm 2015. Tuy
2 8 14 20 26 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dưới 20% 20 – 40% 40 – 60% 60 – 80% 80 – 100%
nhiên vì tính liên thông giữa các NHTM trong hệ thống, sự sụp đổ của 1 NH có thể gây ảnh hưởng dây chuyền đến các ngân hàng khác, việc tính toán tổn thất của cả hệ thống NHTM sẽ trở nên phức tạp và khó tiên lượng mức độ.
Kết quả tính toán rủi ro hệ thống của các NHTM trong toàn danh mục thể hiện ở Hình 4.2. Kết quả cho thấy diễn rủi ro hệ thống của các NHTM gia tăng trong giai đoạn 2007 – 2009. Theo VCSC (2008), trong năm 2008, nguồn vốn dài hạn của hệ thống NHTM chiếm 35.1% trên tổng nguồn vốn, trong khi đó các NH đã cho vay trung và dài hạn cùng với đầu tư tài chính (chủ yếu là trái phiếu) là 47.1%. Như vậy phần chênh lệch 12.0% còn lại của nhu cầu cho vay dài hạn phải lấy từ nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ. Bên cạnh đó, các ngân hàng chưa quan tâm nhiều đến việc tăng nguồn vốn dài hạn, trong khi vốn chủ sở hữu không cao. Đây là một trong những lý do chính dẫn đến sự mất cân đối trong cơ cấu nguồn vốn – tài sản và tiềm ẩn rủi ro trong hệ thống ngân hàng.
Hình 4.2. Rủi ro hệ thống của danh mục nghiên cứu giai đoạn 2007 – 2015
Đơn vị tính: %
Nguồn: Tác giả tính toán bằng phương pháp CCA trên cơ sở tổng hợp dữ liệu từ báo cáo tài chính các NHTM trong mẫu nghiên cứu
Rủi ro hệ thống các NHTM có sự sụt giảm so với giai đoạn 2007 – 2009, thấp nhất vào năm 2011. Tuy nhiên, thực tế cho thấy hệ thống NHTM vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro. Với dư nợ lớn cho vay bất động sản trong các năm trước, nợ xấu trong hệ thống NHTM gia tăng trong thời gian thị trường bất động sản đóng băng. Theo VCBS (2014), đến cuối năm 2011, nợ xấu của hệ thống NHTM đã tương đương 240.000 tỷ đồng. Đến năm 2012, rủi ro hệ thống NHTM tăng trở lại vì hệ
3,3 4,6 4,8 1,7 0,0 4,4 2,9 2,2 1,4 0,0 2,0 4,0 6,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
thống NHTM có nhiều biến động bao gồm nợ xấu tăng cao dẫn đến chi phí trích lập dự phòng của các NH tăng mạnh, nhiều NH gặp khó khăn phải tái cơ cấu hoạt động. NHNN sau đó đã tiến hành nhiều biện pháp với trọng tâm là xử lý nợ xấu, minh bạch hóa tài chính và tái cơ cấu tổ chức, hoạt động và quản trị hệ thống ngân hàng, qua việc thành lập Công ty quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC) và tăng cường quản trị rủi ro, hướng đến chuẩn mực Basel II (NHNN, 2015). Theo VCBS (2014), tính đến ngày 31/12/2013, tỷ lệ nợ xấu trong hệ thống ngân hàng Việt Nam giảm gần 1% so với đầu năm 2013 trong đó khoảng 40,000 tỷ đồng nợ xấu đã được VAMC mua lại từ các NH. Năm 2014 và 2015, NHNN tiếp tục xây dựng hành lang pháp lý, hoạt động với trọng tâm tái cơ cấu, sáp nhập và xử lý nợ xấu. Kết quả là, từ năm 2012 đến năm 2015, hệ thống NHTM đã giảm bớt 5 NHTM thông qua hoạt động sáp nhập, hợp nhất và NHNN đã mua lại 3 NHTM.
Như vậy, các chính sách điều chỉnh của NHNN được thực hiện đã có hiệu lực vào hệ thống NHTM, tạo cơ sở giảm rủi ro hệ thống qua các năm. Kết quả cũng cho thấy khả năng xảy ra rủi ro hệ thống cho toàn bộ hệ thống NHTM qua các năm là rất thấp, thể hiện việc điều hành, quản lí và kiểm soát rủi ro hệ thống NHTM của NHNN hiện nay là tương đối hợp lí.