Theo Husni (2011), các yếu tố bên trong ảnh hƣởng đến hiệu quả hoạt động của NH là các yếu tố nằm trong sự kiểm soát của NH, chúng ảnh hƣởng lên doanh thu và chi phí của NH
Một số nghiên cứu trƣớc đây đã phân loại các biến thuộc nhóm các yếu tố nội tại của NH thành hai nhóm chính bao gồm nhóm các biến thuộc yếu tố tài chính (bao gồm các biến ảnh hƣởng trực tiếp lên bảng cân đối kế toán và bảng báo cáo kết quả kinh doanh của NH nhƣ tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tỷ lệ lãi biên ròng, tỷ lệ nợ xấu trên tổng dƣ nợ, tỷ lệ cho vay và tiền gửi, tỷ lệ lƣơng và chi phí lƣơng trên tổng tài sản …) và nhóm các biến thuộc yếu tố phi tài chính (bao gồm các yếu tố nhƣ số lƣợng chi nhánh trong một NH, quy mô NH,...).
Trong bài nghiên cứu này, tác giả chia nhóm yếu tố nội tại của NHTM thành bốn nhóm yếu tố nhƣ sau: nhóm năng lực tài chính, nhóm năng lực quản trị điều
hành, nhóm năng lực ứng dụng khoa học công nghệ và nhóm năng lực nguồn nhân lực.
a) Năng lực tài chính
Trước hết, năng lực tài chính của NHTM thƣờng đƣợc biểu hiện qua rõ nét qua nguồn vốn chủ sở hữu. Vốn chủ sở hữu thể hiện sức mạnh tài chính của NH, là điều kiện cơ bản đảm bảo tiền gửi của khách hàng, một khi gặp rủi ro trong kinh doanh chẳng hạn nhƣ các trƣờng hợp xuất hiện nợ khó đòi hay lỗ trong nghiệp vụ chứng khoán thì vốn chủ sở hữu của NH là khoản bù đắp rủi ro. Tiềm lực về vốn chủ sở hữu ảnh hƣởng tới quy mô kinh doanh của NH nhƣ: khả năng huy động và cho vay vốn, khả năng đầu tƣ tài chính và trình độ trang bị công nghệ.
Thứ hai, khả năng sinh lời cũng là một nhân tố phản ánh về năng lực tài chính của NH vì nó thể hiện tính hiệu quả của một đồng vốn kinh doanh. Khả năng sinh lời phản ánh kết quả hoạt động, đánh giá hiệu quả kinh doanh và mức độ phát triển của NHTM. Đứng trên góc độ từ NHTM, một NHTM có khả năng sinh lời cao sẽ có khả năng tích luỹ cao, sẽ có điều kiện trang bị, đầu tƣ công nghệ, từ đó nâng cao chất lƣợng dịch vụ thu hút khách hàng. Mặt khác đứng trên góc độ nhà đầu tƣ, ngƣời gửi tiền sẽ quyết định giao dịch khi nhìn thấy NHTM đó có thể an toàn do có thể bù đắp rủi ro, từ đó tạo điều kiện tăng trƣởng tổng tài sản. Theo thông lệ quốc tế ngƣời ta thƣờng đo lƣờng khả năng sinh lời của NHTM bằng các chỉ tiêu định lƣợng: giá trị tuyệt đối của lợi nhuận sau thuế, tốc độ tăng trƣởng lợi nhuận, cơ cấu của lợi nhuận (cho biết lợi nhuận đƣợc hình thành từ nguồn nào) và đặc biệt là các chỉ tiêu tỉ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE), lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA), thu nhập lãi cận biên (NIM)…
Khả năng phòng ngừa rủi ro cũng là một trong những chỉ tiêu phản ánh năng lực tài chính của một NHTM. Một NH có năng lực tài chính sẽ cho phép họ linh hoạt sử dụng nguồn vốn để bù đắp tổn thất có thể xảy ra. Nói cách khác, nếu nợ quá hạn, nợ xấu tăng thì dự phòng rủi ro cũng phải tăng theo bù đắp cho những rủi ro có thể xảy ra. Ngƣợc lại, nếu nợ xấu tăng nhƣng dự phòng không đủ để đảm bảo rủi ro
của NH có nghĩa tình trạng tài chính xấu và năng lực tài chính bù đắp cho các khoản chi phí này bị thu hẹp.
Vì vậy, các đề tài nghiên cứu thƣờng sử dụng các biến sau để đánh giá năng lực tài chính của NH nói riêng và hiệu quả hoạt động của NH nói chung:
Tỷ lệ lãi biên ròng (Net interest margin - NIM):
Tỷ lệ lãi biên ròng là chỉ số đƣợc sử dụng để xác định chênh lệch giữa thu nhập lãi và chi phí lãi phải trả của NH trên tổng tài sản. Tỷ số này phản ánh năng lực của NH trong việc duy trì tăng trƣởng của các nguồn thu (chủ yếu từ các khoản cho vay, đầu tƣ và phí dịch vụ) so với mức tăng chi phí (chi trả lãi tiền gửi, lãi của những khoản vay liên NH, trái phiếu do chính NH phát hành).
Công thức:
NIM =
Tỷ lệ NIM cao là dấu hiệu quan trọng cho thấy NH đang thành công trong việc quản lí tài sản và nợ. Ngƣợc lại, NIM thấp cho thấy NH đang gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận
Quy mô NH (Bank size – BS):
Quy mô NH là một trong những yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận của NH vì trên thực tế, những NH có quy mô lớn sẽ có nhiều cơ hội trong kinh doanh hơn bằng cách mở rộng chi nhánh, phòng giao dịch và có khả năng tiếp cận với nhiều nguồn vốn cũng nhƣ khách hàng đa dạng hơn. Hơn nữa theo quy luật của tính hiệu quả kinh tế, không chỉ tại các NH mà cả ở các doanh nghiệp trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh và dịch vụ thì: quy mô càng lớn càng có lợi thế trong việc tiết kiệm chi phí, nhờ đó gia tăng lợi nhuận, gia tăng hiệu quả kinh doanh. Bên cạnh đó, các NH lớn hơn sẽ có nhiều sản phẩm hơn, các hình thức tín dụng đa dạng hơn những NH nhỏ. Ngoài ra, khi Chính phủ có những chính sách nhằm tạo ra rào cản hạn chế sự
thành lập của các NH mới, các NH lớn sẽ là đối tƣợng đƣợc hƣởng lợi nhiều, từ đó thu đƣợc lợi nhuận cao hơn.
Tuy nhiên nếu các NH không tận dụng đƣợc lợi thế về quy mô một cách hiệu quả thì chính quy mô lớn sẽ là một gánh nặng ảnh hƣởng xấu đến hiệu quả hoạt động của những NH này. Một số nghiên cứu cho rằng tồn tại mối quan hệ nghịch biến giữa quy mô NH và lợi nhuận bởi những chi phí hành chính, chi phí hoạt động và nhiều loại chi phí phát sinh khác, tiêu biểu là nghiên cứu của Dietrich và Wanzernied (2009)
Phƣơng pháp xác định BS trong mô hình nghiên cứu;
BS = logarit (tổng tài sản)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (Equity to Total Assets - EA):
EA đo lƣờng sức mạnh và độ an toàn của nguồn vốn NH. Theo lý thuyết về cấu trúc vốn, tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao làm giảm rủi ro cho NH vì có lợi thế ở tính ổn định. Tuy nhiên nó lại có các nhƣợc điểm mà đối với nợ vay lại là ƣu điểm nhƣ không tận dụng đƣợc lợi thế đòn bẩy cũng nhƣ lợi ích của tấm chắn thuế mang lại.
Theo Williams, Molyneux và Thorton (1994), tồn tại mối quan hệ cùng chiều giữa tỷ lệ vốn chủ sở hữu và lợi nhuận của NH vì thực tế cho thấy việc tỷ lệ nguồn vốn chủ sở hữu cao thể hiện các NH có ít rủi ro hơn từ đó tiếp cận đƣợc nhiều nguồn vốn rẻ hơn.
Công thức:
EA =
Tỷ lệ huy động vốn (Deposit to Total Assets - DEP):
DEP đo lƣờng lƣợng tiền gửi phù hợp với quy mô của NH. NH có nguồn vốn chủ sở hữu nhỏ mà vốn huy động lớn có thể gặp rủi ro thanh khoản nếu khách hàng
rút tiền hàng loạt, ngƣợc lại, nếu NH có vốn chủ sở hữu lớn sẽ đƣợc phép huy động nguồn vốn lớn. Nguồn vốn huy động có chi phí rẻ và là nguồn chính để NH đầu tƣ, cho vay nhằm tạo ra thu nhập cho NH. Do vậy theo Davydenko (2010), Guru (2002), Kosmidou (2006) đã kết luận về mối tƣơng quan tích cực giữa lợi nhuận của NH và tỷ lệ huy động vốn.
Công thức:
DEP =
b) Năng lực quản trị điều hành:
Có thể nói, đội ngũ quản trị điều hành chính là đầu tàu, là nhân tố quyết định đến hiệu quả kinh doanh của các NH thƣơng mại. Năng lực quản trị, điều hành phụ thuộc vào cơ cấu tổ chức bộ máy quản lí, trình độ đội ngũ lao động và cơ chế điều hành, chiến lƣợc kinh doanh để ứng phó với những tình huống trong thị trƣờng liên tục biến đổi. Năng lực quản trị điều hành còn đƣợc thể hiện qua khả năng giảm thiểu chi phí hoạt động, nâng cao năng suất sử dụng các nguồn lực đầu vào. Khi đo lƣờng hiệu quả hoạt động của các NH nói riêng và các doanh nghiệp nói chung thƣờng đƣợc đo lƣờng bằng cách so sánh giữa lợi nhuận đạt đƣợc so với chi phí bỏ ra. Bất kì sự gia tăng chi phí nào không dẫn đến sự gia tăng tƣơng ứng lợi nhuận hay doanh thu sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hang. Việc kiểm soát hiệu quả chi phí phụ thuộc rất lớn ở năng lực quản trị điều hành.
Bên cạnh đó, quản trị điều hành NH còn là tạo ra hệ thống hoạt động thống nhất giúp cho việc gắn kết, tạo dựng mối quan hệ giữa các cán bộ nhân viên từ nhiều phòng ban khác nhau đến hội đồng quản trị trong NH, nhằm đạt đƣợc sự đồng lòng và thống nhất để đạt đƣợc mục tiêu kinh doanh ở mỗi thời kì khác nhau. Nói đến chất lƣợng và năng lực quản trị điều hành là đề cập đến yếu tố con ngƣời, thể hiện rõ nét ở các nội dung: (i) đề ra đƣợc các chính sách, chiến lƣợc kinh doanh đúng đắn và có hiệu quả; (ii) xây dựng đƣợc mô hình quản lí hiệu quả, điều hành
các quy trình nghiệp vụ hợp lí, sát thực và đúng pháp luật và (iii) giảm thiểu rủi ro về đạo đức trong hệ thống quản lí, nhận biết sớm các rủi ro tìm ẩn, đe dọa đến sự an toàn của NH để đƣa ra những biện pháp ứng phó kịp thời.
Để đánh giá năng lực quản trị điều hành cần nhắc đến trình độ, năng lực cũng nhƣ kinh nghiệm của bộ máy lãnh đạo, ban quản lí. Đây là những yếu tố mang tính định tính và khó để định lƣợng một giá trị chính xác. Trên cơ sở các bài nghiên cứu của Dƣơng Thị Huyền (2015), sinh viên lựa chọn biến tỷ lệ chi lƣơng và chi phí khác cho nhân viên (OVER1) và tỷ lệ cho vay trên tổng vốn huy động (LDR) để đo lƣờng chất lƣợng quản lí.
Theo Bourke (1999) và Molyneux và Thorton (1992) cũng cho rằng chi phí lƣơng của nhân viên liên quan trực tiếp đến chi phí hoạt động của NH. Đây là khoản chi phí chiếm phần lớn chi phí hoạt động của các NHTM và có mối quan hệ nghịch biến với lợi nhuận cùa NH. Chính vì thế, nhà quản trị cần phải cân đối đƣợc các khoản chi phí tiền lƣơng nhân viên, xây dựng đƣợc chính sách trả lƣơng hợp lí, giúp cho ngƣời lao động luôn tâm huyết, có động lực gắn bó với nghề, đạt đƣợc hiệu quả kinh doanh cao nhất, không vì mức thu nhập không đảm bảo mà rời bỏ NH. Nhƣng bên cạnh đó nhà quản trị cũng phải cân đối, không để chi phí này quá cao ảnh hƣởng đến lợi nhuận kinh doanh của NH.
Tỷ lệ chi phí lƣơng và chi phí nhân viên khác (OVER1)
Tỷ lệ này càng nhỏ trong khi các yếu tố khác không đổi cho thấy chất lƣơng quản lý càng tốt và ngƣợc lại
Công thức:
OVER1 =
Tỷ lệ cho vay trên tổng vốn huy động (LDR)
Một trong những mục tiêu của các NHTM là làm sao tạo ra đƣợc nhiều khoản tín dụng lành mạnh và có hiệu quả từ nguồn vốn huy động đƣợc, góp phần tăng trƣởng lợi nhuận và ổn định hoạt động của NH. Tỷ suất LDR là công cụ hữu hiệu để đo lƣờng đƣợc việc NH cho vay bao nhiêu trên tổng vốn huy động đƣợc. NH càng có khả năng chuyển đổi nguồn vốn huy động sang cho vay và đầu tƣ càng nhiều thì lợi nhuận càng cao
Tuy nhiên, LDR cũng phản ánh tính thanh khoản của một NH dựa trên cơ sở tín dụng là tài sản kém thanh khoản nhất trong số tài sản sinh lời của NH. Trong trƣờng hợp một số lƣợng lớn khách hàng đột ngột rút tiền, NH sẽ phải đối mặt với rủi ro thanh khoản. Cuộc khủng hoảng tài chính diễn ra tại Mỹ năm 2008 là một ví dụ điển hình khi hầu hết các NH đã phải trải qua các đợt rút tiền hàng loạt và thị trƣờng liên NH đã bị đóng băng bởi sự mất niềm tin vào hệ thống NH. Đây là kết quả của việc tăng trƣởng tín dụng quá nhanh và có nhiều khoản vay dƣới mức tiêu chuẩn. Điều này tác động ngƣợc chiều lên lợi nhuận của các NH.
Công thức:
LDR =
Trong đó: tổng cho vay gồm các khoản cho vay khách hàng và cho vay các tổ chức tín dụng khác. Tổng vốn huy động bao gồm vốn huy động từ khách hàng, từ NHNN và các tổ chức tín dụng khác, phát hành giấy tờ có giá.
c) Năng lực ứng dụng khoa học công nghệ
Với việc hội nhập kinh tế nhanh chóng hiện nay của Việt Nam, đổi mới công nghệ trong hệ thống NH nói riêng và thị trƣờng tài chính nói chung đang là chủ đề đƣợc quan tâm hơn bao giờ hết. Có thể nói rằng hoạt động của các NHTM không thể tách rời việc ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại, nhất là trong giai đoạn
Năng lực ứng dụng khoa học công nghệ của các NH đƣợc đánh giá thông qua mức độ ứng dụng khoa học công nghệ vào trong hoạt động quản lí, điều hành, kinh doanh của NH nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động, đa dạng hóa và nâng cao chất lƣợng các sản phẩm và dịch vụ, tiết kiệm đƣợc chi phí lao động và quản lí. Tuy nhiên, để đổi mới và ứng dụng khoa học công nghệ đòi hỏi các NH phải có tiềm lực tài chính. Việc đầu tƣ cho công nghệ rất tốn kém và thời gian thu hồi vốn cũng khá lâu. Một NH có nguồn vốn nhỏ bé sẽ gặp khó khăn trong việc đầu tƣ cho lĩnh vực hiện đại hóa công nghệ, chính vì thế năng lực tài chính là vấn đề tiên quyết.
Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ thông tin hiện nay cùng với thị trƣờng ngày càng cạnh tranh gay gắt hơn, việc một NH thƣơng mại vẫn sử dụng các sản phẩm cũng nhƣ phƣơng pháp quản lí, điều hành và kinh doanh truyển thống không thể nào giữ vững đƣợc vị thế của mình đƣợc. Trong bối cảnh đó, các NHTM Việt Nam đã và đang ngày càng nỗ lực để ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng, các nhà đầu tƣ tiếp cận sản phẩm, dịch vụ tiên tiến, đảm bảo hiệu quả hoạt động và năng lực cạnh tranh.
d) Năng lực nguồn nhân sự
Nhân tố con ngƣời là yếu tố quan trọng quyết định đến sự thành bại trong bất kỳ hoạt động nào của các NHTM. Đội ngũ nhân viên giỏi sẽ giúp giảm chi phí hoạt động và tăng lợi nhuận trong kinh doanh của NH.
Nguồn nhân lực là đội ngũ thực hiện các mục tiêu, chiến lƣợc, kế hoạch kinh doanh mà ban điều hành và các nhà quản trị đặt ra. Đặc biệt, việc sử dụng nhân lực có đạo đức nghề nghiệp, giỏi về chuyên môn sẽ giúp cho NH tạo lập đƣợc những khách hàng trung thành, ngăn ngừa đƣợc những rủi ro có thể xảy ra trong các hoạt động kinh doanh, đầu tƣ.
Để đánh giá năng lực nguồn nhân lực, sinh viên sử dụng biến rủi ro tín dụng để giải thích. Bởi vì chất lƣợng tín dụng có mối quan hệ chặt chẽ với năng lực của bản thân cán bộ tín dụng và năng lực quản trị điều hành. Cán bộ tín dụng có đạo đức
nghề nghiệp và giỏi về nghiệp vụ chuyên môn sẽ giúp NH ngăn ngừa và giảm thiểu những rủi ro có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh, đầu tƣ và giúp giữ chân đƣợc khách hàng. Rủi ro càng cao chứng tỏ chất lƣợng tín dụng càng thấp, năng lực nguồn nhân sự càng kém.
Bởi vấn đề nợ xấu của khối NH là vấn đề không hề mới nhƣng luôn là nỗi lo thƣờng trực của mỗi NH và của cả nền kinh tế dẫu cho tình hình nợ xấu gần đây đang có những chuyển biến tích cực.
Rủi ro tín dụng (Credit risk - CR)
CR đo lƣờng chất lƣợng khoản cho vay. Các nghiên cứu trƣớc đã cho thấy rủi ro tín dụng là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hƣởng đến lợi nhuận của NH.