Số liệu của nghiên cứu này gồm 202 KHDN hiện có quan hệ tín dụng tại VCB.HCM trong giai đoạn 2014-2016. Với số liệu thu thập được tại ba thời điểm 31/12/2014; 31/12/2015 và 31/12/2016 của 202 doanh nghiệp. Tác giả thống kê được 606 quan sát.
Sau khi thống kê 606 quan sát của các biến, tác giả nhận thấy một số quan sát có giá trị các biến chênh lệch lớn so với trung vị của các biến. Do đó tác giả tiến hành làm sạch dữ liệu (data cleaning), loại bớt các dữ liệu ngoại lai để làm tăng độ chính xác của mô hình dự đoán
Sau khi thực hiện làm sạch dữ liệu, tổng số mẫu còn lại là 599 quan sát. Trong đó bao gồm 539 quan sát có khả năng trả nợ và 60 quan sát không có khả năng trả nợ, được thống kê chi tiết theo Bảng 4.2 sau:
Bảng 4.1. Tỷ lệ khả năng trả nợ của KHDN theo mẫu dữ liệu 599 quan sát Số lượng Tỷ lệ
Không có khả năng trả nợ 60 10,0%
Tổng cộng 599 100,0% Các biến sử dụng trong mô hình được mô tả cụ thể ở Bảng 4.2.
Bảng 4.2. Thống kê mô tả các biến
Minimum Maximum Mean Std. Deviation
AGEBS 2 41 13,66 8,831 COLRA 0,00 10,32 0,8202 1,11130 EBITA -2,09 0,58 0,0788 0,12355 EQUIA -2,28 0,98 0,3549 0,23430 LENLN 1 12 5,49 2,314 LOGTA 3,40 7,38 5,5366 0,65800 SALTA 0,00 10,46 1,8400 1,49400 WCLTA -2,42 0,83 0,1546 0,24187 OWNSP 0 1 0,21 0,409 PORLP 0 1 0,90 0,299 Valid N (listwise)
Nguồn: Thống kê dựa trên mẫu phân tích
Bảng 4.2 chỉ ra các giá trị trung bình, lớn nhất, nhỏ nhất của từng biến nghiên cứu - Hầu hết các biến đều có độ lệch chuẩn tương đối nhỏ, ngoại trừ biến LENLN và
AGEBS.
- Đối với biến AGEBS: hoạt động kinh doanh mới nhất trong 2 năm và công ty lâu đời nhất đã hoạt động được 41 năm.
- Đối với biến COLRA: giá trị nhỏ nhất là 0, thể hiện khoản vay không có bảo đảm.
- Đối với biến EBITA: giá trị nhỏ nhất là – 2,09. Dấu trừ có nghĩa là công ty này đang hoạt động không hiệu quả (Lợi nhuận trước thuế và lãi vay là âm)
- Đối với EQUIA biến: giá trị nhỏ nhất là – 2,28. Dấu trừ có nghĩa là lợi nhuận giữ lại của công ty này đã âm vượt mức vốn chủ sở hữu.
- Đối với biến LENLN: thời hạn hoàn vốn gốc tối thiểu là 1 tháng và tối đa là 12 tháng. Đối với khách hàng bình thường, VCB.HCM không cho vay với thời hạn trả nợ gốc trên 12 tháng.
- Đối với biến LOGTA: khoảng từ 3,40 đến 7,38 vì vậy công ty lớn nhất trong tập dữ liệu này có tổng tài sản khoảng 23.988 tỷ đồng trong khi tổng tài sản của công ty nhỏ nhất chỉ khoảng 2,4 tỷ đồng.
- Đối với biến SALTA: khách hàng hoạt động hiệu quả nhất là khách hàng có doanh số bán hàng gấp 10,46 lần tài sản của nó.
- Đối với biến WCLTA: giá trị nhỏ nhất là -2,42. Dấu trừ có nghĩa là công ty này đang gặp phải tình trạng mất cân đối tài chính, tài sản dài hạn không được tài trợ hoàn toàn bằng nguồn vốn dài hạn.
- Đối với biến OWNSP: Đây là biến nhị phân, chỉ nhận giá trị 0 hoặc 1, tỷ lệ giữa các khách hàng là DNNN và các khách hàng không phải là DNNN chi tiết theo bảng 4.3.
Bảng 4.3. Tỷ trọng DNNN trong mẫu nghiên cứu
Số lượng Tỷ lệ Không phải là DNNN 471 78,63%
Là DNNN 128 21,37%
Tổng cộng 599 100%
Nguồn: Thống kê dựa trên mẫu phân tích