- Chức năng phân phối và phân phối lại là chức năng cơ bản và đặc thù của thuế.
Ngay từ lúc ra đời thuế là phương tiện dùng để động viên nguồn tài chính vào ngân sách Nhà nước (có ở tất cả các kiểu Nhà nước). Về mặt lịch sử, chức năng huy động nguồn tài chính là chức năng đầu tiên, phản ánh nguyên nhân nảy sinh ra thuế. Thông qua các chức năng này các quỹ tiền tệ tập trung của Nhà nước được hình thành để đảm
bảo cơ sở vật chất cho sự hoạt động thường xuyên và tồn tại của Nhà nước.
- Chức năng điều tiết đối với nền kinh tế: Thực hiện chức năng điều chỉnh của thuế thông qua việc quy định các hình thức thu thuế khác nhau, xác định đúng đắn đối tượng chịu thuế và đối tượng nộp thuế: xây dựng chính xác hợp lý các mức thuế phải nộp có tính đến khả năng của người nộp thuế. Trên cơ sở đó Nhà nước kích thích các hoạt động kinh tế đi vào quỹ đạo chung của nền kinh tế quốc dân, phù hợp vói lợi ích toàn xã hội. Trong điều kiện chuyển sang cơ chế thị trường, vai trò kích
thích kinh tế thông qua thuế ngày càng được nâng cao. Nhà nước sử dụng thuế để tác động lên lợi ích kinh tế của các chủ thể vì lợi ích của nền kinh tế quốc dân. Với công cụ thuế, sự can thiệp của Nhà nước không mang tính chất mệnh lệnh, bắt buộc các chủ thể phải kinh doanh hay không kinh doanh mà chủ yếu tạo ra sự lựa chọn đối với các chủ thể kinh doanh.
1.4. Chính sách thuế đối với hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán
1.4.1. Thuế giá trị gia tăng (GTGT).
Thuế giá trị gia tăng là thuế gián thu đánh trên phần giá trị tăng thêm của hàng hóa, dịch vụ phát sinh qua các khâu từ sản xuất, lưu thông đến tiêu dùng, là một loại thuế mang tính chất liên hoàn, bao quát hết các khâu, các hoạt động sản xuất kinh doanh và dịch vụ, kể cả hàng hoá ở khâu nhập khẩu. Vì vậy, đã tạo nguồn thu lớn, ổn định và kịp thời cho NSNN.
Thuế GTGT có ưu điểm không đánh thuế trùng lắp, do đó khuyến khích phát triển sản xuất kinh doanh. Do thuế GTGT áp dụng thuế suất bằng 0% đối với hàng hoá và dịch vụ xuất khẩu nên đã có tác dụng khuyến khích đầu tư và xuất khẩu; cơ cấu lại nền kinh tế, khuyến khích các doanh nghiệp tăng cường quản lý và hạch toán kinh doanh, thúc đẩy việc kiểm tra giám sát lẫn nhau đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp; đảm bảo phù hợp với thông lệ quốc tế; tạo điều kiện cho việc tham gia hội nhập kinh tế quốc tế và khu vực; đổi mới công tác quản lý của cơ quan thuế.
Thuế GTGT có tác đụng điều tiết phần thu nhập của tổ chức, cá nhân dành cho tiêu dùng hàng hóa, dịch vụ chịu thuế GTGT, là nguồn thu lớn, thường xuyên, ổn định cho Ngân sách nhà nước.
Nhà nước quy định một số hàng hoá. dịch vụ thuộc đối tượng không chịu thuế GTGT nhằm thực hiện chính sách khuyến khích phát triển sản xuất kinh doanh, chính sách xã hội của Đảng và Nhà nước, đồng thời phục vụ cho các mục đích chung của Nhà nước như quốc phòng, an ninh, giáo dục...
Luật thuế GTGT nước ta và nhiều nước trên thế giới đều quy định không đánh thuế GTGT trong các hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán. Tại châu Âu đã
có hệ thống thuế GTGT chung bắt buộc đối với các quốc gia thuộc liên minh châu Âu EU. Tại châu Á hiện có Thái Lan áp thuế GTGT đối với các nhà đầu tư chứng khoán với thuế suất 7% trên dịch vụ mà các công ty chứng khoán cung cấp.
1.4.2. Thuế thu nhập cá nhân đối với hoạt động đầu tư và kinh doanh chứngkhoán. khoán.
- Đối với thu nhập lãi vốn từ hoạt động đầu tư chứng khoán
Thu nhập từ đầu tư vốn là khoản TNCN nhận được dưới các hình thức: • Cổ tức nhận được từ việc góp vốn mua cổ phần
• Tiền lãi nhận được từ việc cho các tổ chức, daonh nghiệp, hộ gia đình, cá nhân
kinh doanh, nhóm cá nhân kinh doanh vay theo hợp đồng vay hoặc thỏa thuận vay, trừ
lãi tiền gửi nhận được từ các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài theo hướng dẫn tại tiết g. 1 điểm g, khoản 1 Điều 3 Thông tư 1112013/TT-BTC
• Lợi tức nhận do tham gia góp vốn vào công ty TNHH, công ty hợp danh, HTX, liên doanh, hợp đồng hợp tác kinh doanh và các hình thức kinh doanh khác theo quy định của luật Doanh Nghiệp; lợi tức nhận được do tham gia góp vốn thành lập tổ chức tín dụng theo quy đinh của Luật các tổ chức tín dụng; góp vốn vào quỹ đầu tư chứng khoán và quỹ đầu tư khác được thành lập theo quy định pháp luật.
• Thu nhập nhận được từ trái phiếu, tín phiếu và các giấy tờ có giá khác do các tổ chức trong nước phát hành, trừ thu nhập theo hướng dẫn tại tiết g. 1 và g.3 điểm g khoản 1, Điều 3 Thông tư 111/2013/TT-BTC.
• Phần tăng thêm của giá trị vốn góp nhân được khi giải thể doanh nghiệp, chuyển đổi mô hình hoạt động, chia, tách, sáp nhập, hợp nhất doanh nghiệp hoặc khi rút vốn.
• Thu nhập từ cổ tức trả bằng cổ phiếu thu nhập từ lợi tức ghi tăng vốn. Thuế suất đối với thu nhập cá nhân từ đầu tư vốn là 5%
Thông thường các quốc gia đều áp dụng phương pháp khấu trừ tại nguồn đối với khoản lợi tức cổ phần. Tuy nhiên có sự phân biệt trong cách phân loại đối tượng
Tại Trung Quốc, Việt Nam và một số quốc gia khác, cổ tức của cá nhân nhận được từ một doanh nghiệp được áp dụng mức thuế suất riêng trong khi đó một số tổ chức đầu tư chứng khoán khi nhận được cổ tức thì khoản thu nhập này được coi như thu nhập khác và tính vào thu nhập chịu thuế của doanh nghiệp theo mức thuế suất thuế TNDN thông thường.
Đối với khoản thu nhập từ lãi nhận được từ các khoản tín dụng công như lệnh phiếu, trái phiếu, các chứng chỉ do chính phủ phát hành, trái phiếu công ty, trái phiếu kho bạc, các hợp đồng thương mại ngắn hạn, tiền gửi ngân hàng và các khoản vay khác. Hầu hết các nước đều miễn giảm thuế đối với lãi tiền vay có bản chất là tiền gửi tiết kiệm ngân hàng, lãi từ trái phiếu chính phủ. Tùy theo từng nước mà mức miễn giảm thuế khác nhau. Tại Trung Quốc, nhà đầu tư được miễn thuế đối với thu nhập trừ trái phiếu chính phủ hoặc tại Việt Nam, các khoản trái tức từ trái phiếu do Chính phủ phát hành được miễn thuế.
- Đối với thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán
Thuế chuyển nhượng chứng khoán là thuế đánh vào mỗi giao dịch chuyển nhượng chứng khoán. Việc đánh thuế dựa trên tỷ lệ phần trâm trên toàn bộ giá trị mua bán chứng khoán.
Số thuế phải nộp = Thuế suất * giá trị giao dịch
Có hai phương pháp nộp thuế chuyển nhượng chứng khoán các công ty chứng khoán khấu trừ tại nguồn khoản thuế này khi các nhà đầu tư thực hiện giao dịch tại công ty và nộp lại cho cơ quan thuế hoặc người thực hiện nộp thuế chuyển nhượng chứng khoán sẽ nộp trực tiếp cho cơ quan thuế tùy theo quy định từng quốc gia và loại chứng khoán chuyển nhượng.
Đối tượng tác động của thuế chuyển nhượng chứng khoán thường là bất kỳ người nào thực hiện giao dịch bán chứng khoán trên thị trường. Thuế chuyển nhượng chứng khoán ở Việt Nam là thuế thu nhập cá nhân và thuế thu nhập doanh nghiệp. Một số trường hợp các quốc gia không áp dụng thuế chuyển nhượng chứng khoán đối với tổ chức nước ngoài mà chỉ áp dụng mức thuế này đỗi với cá nhân trong nước và cá nhân nước ngoài. Ngoài ra, một số loại chứng khoán được xem xét
miễn giảm thuế chuyển nhượng khi giao dịch để nhằm mục đích huy động vốn cho chi tiêu công hoặc kích thích đầu tư mới, mở rộng sản xuất của các doanh nghiệp
- Đối với thu nhâp từ quà tặng, thừa kế là chứng khoán
Thu nhập từ nhận thừa kế là khoản thu nhập mà cá nhân nhận được theo di chúc hoặc theo quy định của pháp luật về thừa kế, cụ thể như sau:
a) Đối với nhận thừa kế là chứng khoán bao gồm: cổ phiếu, quyền mua cổ phiếu, trái phiếu, tín phiếu, chứng chỉ quỹ và các loại chứng khoán khác theo quy định của Luật Chứng khoán; cổ phần của cá nhân trong công ty cổ phần theo quy định của Luật Doanh nghiệp.
b) Đối với nhận thừa kế là phần vốn trong các tổ chức kinh tế, cơ sở kinh doanh bao gồm: vốn góp trong công ty trách nhiệm hữu hạn, hợp tác xã, công ty hợp danh, hợp đồng hợp tác kinh doanh; vốn trong doanh nghiệp tư nhân, cơ sở kinh doanh của cá nhân; vốn trong các hiệp hội, quỹ được phép thành lập theo quy định của pháp luật hoặc toàn bộ cơ sở kinh doanh nếu là doanh nghiệp tư nhân, cơ sở kinh doanh của cá nhân.
Thu nhập từ quà tặng, thừa kế là chứng khoán phải chịu thuế suất 10%.
1.4.3. Thuế TNDN đối với hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán.
Thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN): mục đích của thuế TNDN nhằm điều tiết thu nhập phát sinh của cơ sở sản xuất kinh doanh trong một khoảng thời gian nhất định thường là một kỳ kinh doanh. Thuế TNDN chiếm một tỷ trọng lớn, ổn định trong cơ cấu thu Ngân sách Nhà nước, là công cụ quan trọng của Nhà nước trong việc điều tiết vĩ mô nền kinh tế, thực hiện chính sách công bằng xã hội.
Thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán của doanh nghiệp là thu nhập có được từ việc chuyển nhượng cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ và các loại chứng khoán khác theo quy định và là khoản thu nhập khác chịu thuế TNDN
a) Trường hợp doanh nghiệp thực hiện phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn.
Phần chênh lệch giữa giá phát hành và mệnh giá không tính vào thu nhập chịu thuế để tính thuế thu nhập doanh nghiệp.
b) Trường hợp doanh nghiệp tiến hành chia, tách, hợp nhất, sáp nhập
Khi thực hiện hoán đổi cổ phiếu tại thời điểm chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, nếu phát sinh thu nhập thì phần thu nhập này phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp.
c) Trường hợp doanh nghiệp có chuyển nhượng chứng khoán không nhận bằng tiền
Doanh nghiệp chuyển nhượng chứng khoán nhận bằng tài sản, lợi ích vật chất khác (cổ phiếu, chứng chỉ quỹ...) có phát sinh thu nhập thì phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp. Giá trị tài sản, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ.. .được xác định theo giá bán của sản phẩm trên thị trường tại thời điểm nhận tài sản.
Cách tính thuế TNDN từ chuyển nhượng chứng khoán theo thông tư 78/2014/TT- BTC
Theo Điều 15 Thông tư 78/2014/TT-BTC quy định về thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán. TNDN từ chuyển nhượng chứng khoán được tính như sau: Thu nhập tính thuế từ Giá bán Giá mua của Các chi phí liên chuyển nhượng chứng = chứng - chứng khoán - quan tới việc
khoán trong kỳ khoán chuyển nhượng chuyển nhượng
- Đối với chứng khoán niêm yết và chứng khoán của công ty đại chúng chưa niêm yết. Nhưng thực hiện đăng ký giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán. Thì giá bán chứng khoán chính là giá bán thực tế chứng khoán. (Là giá khớp lệnh hoặc giá thỏa thuận). Theo thông báo của Sở giao dịch chứng khoán hay Trung tâm giao dịch chứng khoán.
- Đối với chứng khoán của các công ty còn lại thì giá bán chứng khoán là giá chuyển nhượng ghi trên hợp đồng chuyển nhượng.
- Đối với chứng khoán niêm yết và chứng khoán của công ty đại chúng chưa niêm yết. Nhưng thực hiện đăng ký giao dịch tại trung tâm giao dịch chứng khoán. Thì giá mua chứng khoán là giá thực mua chứng khoán (là giá khớp lệnh hoặc giá thỏa thuận) theo thông báo của Sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch chứng khoán.
- Đối với chứng khoán mua thông qua đấu giá thì giá mua chứng khoán là mức
giá ghi trên thông báo kết quả trúng đấu giá cổ phần của tổ chức thực hiện đấu giá cổ phần và giấy nộp tiền.
- Đối với chứng khoán còn lại thì giá mua chứng khoán là giá chuyển nhượng ghi trên hợp đồng chuyển nhượng.
- Doanh nghiệp có thu nhập từ chuyển nhượng chứng khoán. Thì khoản thu nhập này được xác định là một khoản thu nhập khác sẽ kê khai vào thu nhập chịu thuế khi tín thuế TNDN.
- Các khoản chi trực tiếp liên quan tới việc chuyển nhượng chứng khoán có chứng từ hóa đơn rõ ràng, hợp pháp được đưa vào chi phí chuyển nhượng.
- Chi phí chuyển nhượng bao gồm:
• Chi phí để làm các thủ tục pháp lý cần thiết cho việc chuyển nhượng. • Các khoản phí và lệ phí phải nộp khi làm thủ tục chuyển nhượng.
• Phí lưu ký chứng khoán theo quy định của Ủy ban chứng khoán Nhà nước và chứng từ thu của công ty chứng khoán.
• Phí ủy thác chứng khoán căn cứ vào chứng từ thu của đơn vị nhận ủy thác. • Các chi phí giao dịch, đàm phán, ký kết hợp đồng chuyển nhượng và các chi
phí khác có chứng từ chứng minh.
Thuế suất đối với thuế thu nhập doanh nghiệp của các công ty, tổ chức trong lĩnh vực đầu tu và kinh doanh chứng khoán là 20% tại Việt Nam.
Tài khoản trong nước Tài khoản nước ngoài Tổng cộng So với năm 2018 Cá nhân Tổ chức Cá nhân Tổ chức
2,174,198 9,403 25,333 3,383 2,212,317 1.37%
Chương 2
Thực trạng chính sách thuế đối với hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán tại Việt Nam.
2.1. Khái quát thực trạng về hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt Nam.
2.1.1. Thực trạng tình hình thị trường chứng khoán Việt Nam.
Năm 2019, đánh dấu hơn 19 năm thị trường chứng khoán Việt Nam chính thức giao dịch, TTCK đã phát triển nhanh về quy mô số lượng mã chứng khoán niêm yết, sản phẩm, vốn hóa, giá trị giao dịch ... Trong đó tổng vốn hóa của 3 sàn giao dịch tại thời điểm kết thúc tháng 3 năm 2019 là 5,512,766 tỷ VND và số công ty niêm yết và đăng kí giao dịch là 1571 mã. So với năm 2009, hiện tại vốn hóa TTCK Việt Nam đã tăng lên gấp 11 lần.
Biểu đồ 1: Vốn hóa thị trường chứng khoán từ năm 2000 đến nay (Nguồn Ủy ban chứng khoán Nhà nước —SSC)
Hiện tại, ở Việt Nam các chủ thể có các hoạt động liên quan đến đầu tư và kinh doanh chứng khoán bao gồm: các công ty chứng khoán, các quỹ đầu tư, các nhà đầu tư cá nhân và các công ty quản lý quỹ.Tính đến hết tháng 2/2019 theo thống kê từ UBCKNN số lượng quỹ đầu tư chứng khoán ở Việt Nam là 41 quỹ bao gồm 26 quỹ mở, 2 quỹ đóng, 10 quỹ ETF và 1 quỹ bất động sản. Ngoài 14 công ty đã và đang bị thu hồi giấy phép hoạt động thì hiện tại trên TTCK Việt Nam hiện có 101 công ty chứng khoán đang hoạt động. Ngoài ra, còn có 47 công ty quản lý quỹ đang hoạt động tham gia vào TTCK.
TTCK đang có các bước phát triển mạnh mẽ trong các năm qua khi ra mắt sản phẩm phái sinh đầu tiên là hợp đồng tương lai chỉ số VN30 vào năm 2017. Vào ngày 7/1/2019 Thủ tướng Chính phủ kí công văn phê duyệt đề án thành lập Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam theo hình thức công ty TNHH MTV 100% vốn nhà nước với vốn điều lệ 3000 tỷ đồng.
Bảng 1:Số lượng tài khoản chứng khoán tại Việt Nam tính đến tháng 2/2019 (Nguồn: UBCKNN)
Biểu đồ 2; Tổng giá trị giao dịch chứng khoán trên sàn HOSE (Nguôn: Sở giao dịch chứn khoán Hồ Chí Minh)
Các nhà đầu tư cá nhân vẫn là đối tượng chính trên thị trường chứng khoán cơ
sở trong khi đó các nhà đầu tư tổ chức chỉ chiếm phần trăm nhỏ. Theo thống kê của