7. Kết cấu luận văn
2.1.3 Tổ chức trung gian
Tổ chức trung gian trên TTCK là các tổ chức không trực tiếp tiến hành đầu tư cổ phiếu giống như một nhà đầu tư đơn thuần, không có vai trò giám sát thị trường, nhưng có chức năng trung gian, môi giới, hỗ trợ thực hiện các giao dịch cổ phiếu, quản lý và giám sát các khoản đầu tư để giảm thiểu rủi ro, bảo vệ quyền lợi của các bên tham gia giao dịch và đảm bảo an toàn pháp lý cho hoạt động đầu tư cổ phiếu của các nhà đầu tư và cho toàn thị trường.
Trên TTCK, người ta biết đến các loại hình tổ chức trung gian điển hình sau: - Công ty chứng khoán: là các đơn vị trung gian môi giới mua, bán, phát hành cổ phiếu, tư vấn đầu tư và thực hiện một số dịch vụ khác cho cả người đầu tư và người phát hành.
- Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán: là những đơn vị được thành lập để quản lý các quỹ đầu tư chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư chứng khoán.
- Trung tâm lưu kí chứng khoán: là đơn vị có chức năng tổ chức và giám sát hoạt động đăng kí, lưu kí, bù trừ và thanh toán chứng khoán.
- Ngân hàng giám sát: là ngân hàng thương mại có giấy chứng nhận đăng kí hoạt động lưu kí chứng khoán có chức năng thực hiện các dịch vụ lưu kí, giám sát việc quản lý quỹ đại chúng, công ty đầu tư chứng khoán.
Trong hoạt động chào bán cổ phiếu ra công chúng của NHTMCP, công ty chứng khoán có hai vai trò chủ đạo là tư vấn phát hành và bảo lãnh phát hành. Đối với nghiệp vụ tư vấn phát hành cổ phiếu, Công ty chứng khoán sẽ hỗ trợ ngân hàng lựa chọn giải pháp huy động vốn phù hợp với kế hoạch kinh doanh của mình, đảm bảo các mục tiêu về cơ cấu vốn, cơ cấu cổ đông tối ưu, đồng thời hỗ trợ tối đa ngân hàng thực hiện các giải pháp nhằm đạt kết quả tốt nhất trên các phương diện về tài chính, thương hiệu, quan hệ đối tác. Cụ thể, các công ty này sẽ thực hiện các hoạt động:
• Kiểm tra, đối chiếu các điều kiện pháp lý và tính phù hợp của kế hoạch phát hành.
• Xây dựng phương án phát hành chi tiết (khối lượng, cơ cấu, phương thức, giá cả, thời điểm).
• Lập và bảo vệ hồ sơ phát hành lên cơ quan chức năng. • Tổ chức triển khai thực hiện
Đối với hoạt động bảo lãnh phát hành cổ phiếu, công ty chứng khoán thực hiện các hoạt động:
· Khảo sát, đánh giá và xác định giá trị ngân hàng. · Xác định mức giá nhận bảo lãnh phát hành. · Tư vấn hồ sơ pháp lý cho việc phát hành.
· Thực hiện công bố thông tin trên phương tiện truyền thông và giới đầu tư. · Lập tổ hợp bảo lãnh phát hành (nếu có)
· Giới thiệu các nhà đầu tư tiềm năng cho tổ chức phát hành. · Phân phối chứng khoán và thực hiện cam kết bảo lãnh · Hỗ trợ dịch vụ sau khi phát hành.