- Luận văn cuối cùng phải nêu bật được: Vấn đề nghiên cứu; Cơ sở lý luận và lý thuyết của vấn đề; Phương pháp nghiên cứu; Kết quả phân tích và giải thích kết quả phân tích số liệu; Đề xuất giải pháp; Kết luận
Chƣơng 3
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY ĐIỆN ĐAKĐRINH
3.1. Giới thiệu chung về Công ty cổ phần phần thủy điện Đakđrinh
3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty
- Tên công ty: Công ty cổ phần thủy điện Đa đrinh
- Tên giao dị h đối ngo i:
- Tên giao dịch viết tắt: DHC
- ịa chỉ trụ sở chính c a công ty: Thôn Ra Nhua, Xã Sơn Tân,
Huyện Sơn Tây, Tỉnh Quảng Ngãi - Tel: 0552221274
- Fax: 0553713213
- Công ty được thành lập ngày 21/3/2007 với tên gọi là Công ty cổ phần thủy điện Đa đrinh GCN ĐKKD số 3403000106 do sở kế hoạch và đầu tư Tỉnh Quảng Ngãi cấp ngày 21/3/2007, thay đổi lần thứ 9 giấy chứng nhận đăng ý doanh nghiệp số 4300350203 ngày 08/02/2018. Công ty Cổ phần thủy Điện Đa đrinh được thành lập đ làm chủ đầu tư dự án Nhà máy thủy điện Đa đrinh, đây là dự án thủy điện trọng đi m nằm trong quy hoạch phát tri n điện lực Quốc Gia giai đoạn 2006 – 2015 theo Quy hoạch Điện VI được Thủ tướng phê duyệt tại Quyết định số 110/2007/QĐ- TTg ngày 18/7/2007 nhằm đảm bảo những mục tiêu chính như: Đáp ứng nhu cầu phát tri n kinh tế - xã hội của cả nước với mức tăng GDP hoảng 8,5% - 9%/năm giai đoạn 2006 - 2010 và cao hơn, dự báo nhu cầu điện nước ta tăng ở mức 17% năm (phương án cơ sở), 20% năm (phương án cao) trong giai đoạn 2006 - 2015, trong đó xác định phương án cao là phương án điều hành, chuẩn bị phương án 22% năm cho trường hợp tăng trưởng đột biến. Đảm bảo thực hiện tiến độ xây
dựng các nhà máy thủy điện có các lợi ích tổng hợp như: chống lũ, cấp nước, sản xuất điện… đảm bảo an ninh năng lượng quốc gia và phát tri n bền vững.
- Công ty Cổ phần thủy điện Đa đrinh là một trong những công ty con của Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (PVPower) là nhà sản xuất điện năng lớn đứng thứ hai sau Tập đoàn Điện lực Việt Nam. Trải qua hơn 10 năm hình thành và phát tri n, đến nay PV Power đã hẳng định được vị thế của mình trong lĩnh vực sản xuất và inh doanh điện năng tại Việt Nam. Là một trong những doanh nghiệp hàng đầu trong đầu tư inh doanh và phát tri n các dự án điện như: hí điện, nhiệt điện và thủy điện. Sản lượng điện thương phẩm của PVPower chiếm khoảng 15% tổng sản lượng điện Quốc gia. PV Power đã đang và sẽ phấn đấu đ đạt được những mục tiêu đề ra góp phần trong công cuộc xây dựng đất nước, đảm bảo an ninh năng lượng, xứng đáng là một trong những doanh nghiệp đi đầu trong ngành điện năng.
- Với số vốn góp lên đến 94,82% Công ty cổ phần thủy điện Đa đrinh đã được sự quan tâm rất lớn từ Tổng công ty điện lực Dầu khí Việt Nam từ hỗ trợ trong việc quản lý, xây dựng và vận hành nhà máy đến làm việc với các đối tác ngân hàng trong và ngoài nước thu xếp và cân đối nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh và thanh toán các khoản vay đến hạn. Từ những ngày đầu mới thành lập, với kinh nghiệm quản lý của ban lãnh đạo và sự nhiệt tình giàu kinh nghiệm, năng lực của cán bộ công nhân viên, Công ty đã và đang phấn đấu ngày càng phát tri n bền vững.
- Vốn điều lệ của Công ty: 1.020.689.800.000 đồng
Cụ thể như s u:
Tổng số cổ phần : 102.068.980 cổ phần Mệnh giá cổ phần 10.000 đồng/ cổ phần Các cổ đông :
- g n h ng đầu tư v ph t triểm Việt Nam
- T ng ng t S ng
- T ng công ty xây d ng và phát triển h tầng
Tỷ lệ góp vốn của các cổ đông sáng lập Công ty
+ Tổng công ty Điện lực dầu khí Việt Nam – CTCP góp
967.876.000.000 đồng, tương ứng 96.787.600 cổ phần chiếm 94,82% tống số vốn điều lệ
+ Ngân hàng đầu tư và phát tri m Việt Nam góp 26.004.000.000
đồng, tương ứng 2.604.000 cổ phần chiếm 2,55% tống số vốn điều lệ
+ Tổng công ty Sông Đà góp 13.020.000.000 đồng, tương ứng
1.302.000 cổ phần chiếm 1,28% tống số vốn điều lệ
+ Tổng công ty xây dựng và phát tri n hạ tầng góp 13.753.805.608
đồng, tương ứng 1.375.380 cổ phần chiếm 1.35% tống số vốn điều lệ
3.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty
Ngành nghề kinh doanh và ho t động chính c a Công ty
- Sản xuất và inh doanh điện năng;
- Xây dựng các công trình điện, thủy điện; - Đầu tư xây dựng các dự án thủy điện; - Xây lắp các công trình điện;
- Kinh doanh vật tư, thiết bị trong lĩnh vực điện; - Xây dựng và kinh doanh nhà ở;
- Văn phòng cho thuê
- Kinh doanh bất động sản, du lịch, khai thác, chế biến, kinh doanh và xuất nhập khẩu tài nguyên khoáng sản…
Trong đó, sản xuất và kinh doanh điện năng là hoạt động kinh doanh chính mang lại nguồn lợi nhuận cho công ty.
3.2. Tình hình quản lý tài chính tại Công ty CP Thủy điện Đakđrinh
3.2.1. Bộ máy quản lý tài chính của Công ty
- Phòng Tài chính Kế toán của công ty là bộ phận trực tiếp phụ trách nhiệm vụ quản lý tài chính. Phòng Tài chính kế toán thông qua hoạt động quản lý tài chính cung cấp những thông tin cần thiết cho Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị và Ban giám đốc của Công ty đ đề ra các chiến lược và quyết định kinh doanh. Do đó, nếu thông tin kế toán không chính xác, kịp thời sẽ dẫn đến các quyết định của Ban lãnh đạo không phù hợp, có th làm cho doanh nghiệp rơi vào tình trạng hó hăn. Chính vì vậy, một bộ máy kế toán mạnh, sổ sách kế toán rõ ràng, phân tích thấu đáo sẽ gi p cho người điều hành đưa ra các quyết sách kinh doanh có hiệu quả. Ngoài ra chứng từ, sổ sách, tài liệu đầy đủ, rõ ràng còn giúp cho các công việc quyết toán như: quyết toán dự án, quyết toán thuế đối với cơ quan chức năng sẽ được nhanh chóng, đ ng hạn định, tiết kiệm thời gian, tạo điều kiện tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
- Công tác tổ chức bộ máy kế toán tại Công ty cổ phần thủy Điện Đa đrinh ph hợp với nhiệm vụ và công việc được giao, bộ máy kê toán tổ chức tinh gọn, có phân công nhiệm vụ rõ ràng, cụ th . Hiện tại, phòng tài chính kế toán của Công ty Cổ phần thủy Điện Đađrinh gồm 08 người:
• 01 Kế toán trưởng • 01 Phó phòng kế toán • 01 Kế toán tổng hợp
• 01 Kế toán vật tư iêm ế toán thuế
• 01 Kế toán tiền mặt kiêm kế toán tài sản cố định
• 01 Kế toán ngân hàng kiêm kế toán công nợ phải thu phải trả • 01 Kế toán tiền lương
Sơ đồ bộ máy quản lý tài chính của Công ty cổ phần Thủy điện Đa đrinh:
(Cơ ấu t chức Phòng Tài chính Kế toán Công ty c phần Th điện đrinh)
3.2.2. Lập kế hoạch tài chính của Công ty
Lập kế hoạch tài chính là dự kiến trước những nhu cầu về tài chính của doan nghiệp trong tương lai. Việc lập kế hoạch tài chính có nhiều mục đích cho công tác quản trị tài chính của doanh nghiệp cụ th như:
- Kế hoạch tài chính là cơ sở cho việc tổ chức huy động vốn nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp co doanh nghiệp luôn đảm bả đủ vốn cho hoạt động, tránh gây gián đoạn sản xuất kinh doanh do bị thiếu vốn.
- Lập kế hoạch tài chính còn giúp cho doanh nghiệp tránh được những yếu tố bất ngờ, cân nhắc xem phải đối phó thế nào đối với những yếu tố bất thường có th xảy ra trong hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai
- Kế hoạch tài chính của công ty được xây dựng dựa trên các yếu tố: + Kế hoạch mục tiêu trong năm của công ty
+ Các kết quả phân tích và dự báo điều kiện hí tượng thủy văn và môi trường (xem xét tình hình, thực trạng của nguồn tài chính công ty, đi m mạnh, đi m yếu, thời cơ và thách thức).
+ Các phân tích đánh giá của từng nguồn vốn huy động + Kế hoạch kinh doanh của công ty
+ Sự biến động của thị trường, tỷ giá, chính sách kinh tế vi mô, vi mô
Trưởng phòng (Kế toán trưởng) Phó phòng Các kế toán viên Thủ quỹ Ban Giám đốc
+ Mục tiêu đầu tư cụ th trong từng thời kỳ
- Công ty cổ phần Thủy điện Đa đrinh là công ty lớn nên việc lập kế hoạch thu chi tài chính đã được lãnh đạo công ty rất quan tâm. Tuy nhiên Công ty chưa có ế hoạch trung hạn và dài hạn đ đưa ra một chiến lược phát tri n lâu dài. Hiện tại, hàng năm công ty chỉ xây dựng kế hoạch ngắn hạn về doanh thu, chi phí, lợi nhuận, các nhu cầu VLĐ, TSLĐ, …Việc lập kế hoạch tài chính do bộ phận kế toán lên kế hoạch, người phê duyệt là giám đốc công ty. Hiện tại, Công ty chỉ lập kế hoạch sản xuất kinh doanh chung của cả Công ty trong đó có mục kế hoạch doanh thu, chi phí, lợi nhuận mà chưa lập kế hoạch riêng cho bộ phận tài chính.
3.2.3. Tổ chức thực hiện quản lý kế hoạch tài chính Quản lý tài sản
+ Qu n lý tài s n ngắn h n
- Tài sản ngắn hạn là khoản mục thường xuyên luân chuy n trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Bảng 3.1. Cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty cổ phần thủy điện Đakđrinh từ năm 2016 đến năm 2018
ơn vị: đồng
Chỉ tiêu
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Số liệu tuyệt
đối trọng Tỷ Số liệu tuyệt đối trọng Tỷ Số liệu tuyệt đối trọng Tỷ Tài sản ngắn hạn 301,391,742,504 100% 229,798,840,001 100% 54,495,320,320 100%
Tiền và các hoản tương
đương tiền 54,948,932,555 18% 23,982,388,164 10% 9,937,412,537 18% Các hoản phải thu ngắn hạn 246,389,335,349 82% 205,762,977,237 90% 37,105,991,855 68%
Tài sản ngắn hạn hác 0 0% 0 0% 7,134,800,337 13%
Hàng tồn ho 53,474,600 0.02% 53,474,600 0% 317,115,591 0.58%
Nguồn: B o o t i h nh C ng t năm 2016, 2017, 2018
- Do đặc thù Công ty cổ phần thủy điện Đa đrinh là công ty sản xuất inh doanh điện vì vậy Công ty không có hàng tồn kho, hàng tồn kho của Công ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ 0,02%, chủ yếu là vật tư, thiết bị phục vụ cho
các kỳ sửa chữa thường xuyên của Nhà máy. Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn 82% năm 2016 và 90% năm 2017, đến năm 2018 hoản phải thu tiền điện giảm xuống còn 68% do sản lượng điện sụt giảm, Nhà máy ngừng phát điện trong 2 tháng cuối năm 2018 do ảnh hưởng của thủy văn, tình hình hạn hán kéo dài không có nước đ phát điện dẫn đến doanh thu sụt giảm trầm trọng.
- Khoản phải thu ngắn hạn chủ yếu là phải thu tiền bán điện cho Công ty Mua bán điện thuộc Tập đoàn điện lực Việt Nam. Chiếm tỷ trọng lớn thứ hai trong tài sản ngắn hạn là tiền và các khoản tương đương tiền, trong đó chủ yếu là tiền gửi ngân hàng.
Bảng 3.2. Chi tiết cơ cấu các khoản phải thu ngắn hạn của Công ty cổ phần Công ty cổ phần thủy điện Đakđrinh
từ năm 2016 đến năm 2018
ơn vị: đồng
Chỉ tiêu
Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Số liệu
tuyệt đối trọng Tỷ tuyệt đối Số liệu
Tỷ trọn g
Số liệu
tuyệt đối trọng Tỷ Các khoản phải thu
ngắn hạn 243,687,74 3,863 100% 209,975,80 3,602 100 % 41,236,956, 595 100%
Phải thu của hách hàng 155,916,09
8,995 64% 158,959,39 5,422 76% 258,539,37 3 0.63% Trả trước người bán 87,771,644 ,868 36% 51,016,408 ,180 24% 40,978,417, 222 99% Nguồn: B o o t i h nh C ng t năm 2016, 2017, 2018
Qua phân tích tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty có th thấy được khoản phải thu của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn trong các khoản phải thu ngắn hạn, năm 2017 là 76% tăng 12% so với năm 2016 là 64% do sản lượng điện tăng dẫn đến doanh thu tăng và hoản phải thu của Công ty mua bán điện cũng tăng lên, tuy nhiên đến năm 2018 thì hoản phải thu tiền bán điện giảm do doanh thu giảm xuống còn 0,63% lúc này số tiền phải thu chỉ còn 258 triệu đồng.
Công ty Cổ phần thủy điện Đa đrinh được thành lập từ công ty quản lý dự án, cho đến nay tại Công ty vẫn chưa hoàn thành việc quyết toán vốn dự án, trên báo cáo tài chính của Công ty vẫn th hiện các khoản trả trước cho người bán là các nhà thầu xây dựng Nhà máy, tuy nhiên Công ty đã và đang nỗ lực hoàn thành việc quyết toán và xử lý dứt đi m các khoản công nợ ứng trước cho nhà thầu do vậy khoản trả trước cho người bán đã giảm dần, năm 2016 là 87,7 tỷ; năm 2017 là 51 tỷ; năm 2018 giảm còn 40 tỷ.
=> Nhìn chung Công ty đã có nỗ lực trong quản lý tài sản bằng cách giảm dần các khoản trả trước cho người bán và tích cực làm việc với Công ty mua bán điện thuộc EVN đ sớm thu hồi tiền bán điện.
Quản lý nguồn vốn
Trong việc quản lý các nguồn vốn của doanh nghiệp cần tập trung đến các hình thức huy động vốn và thiết lập cơ cấu vốn phù hợp. Trong mọi doanh nghiệp, nguồn vốn bao gồm hai bộ phận: vốn chủ sở hữu và nợ phải trả.
Bảng 3.3. Cơ cấu nguồn vốn của Công ty cổ phần Công ty cổ phần thủy điện Đakđrinh từ năm 2016 đến năm 2018
ơn vị: đồng
Chỉ tiêu Số liệu tuyệt đối Năm 2016 Tỷ trọng Số liệu tuyệt đối Năm 2017 Tỷ trọng Số liệu tuyệt đối Năm 2018 Tỷ trọng A.Nợ phải trả 3,667,827,577,429 100% 3,229,799,692,914 100% 3,020,810,529,285 100%
1.Nợ ngắn hạn 747,045,360,331 20% 764,351,369,729 24% 844,333,702,277 28%
2. Nợ dài hạn 2,920,782,217,098 80% 2,465,448,323,185 76% 2,176,476,827,008 72%
B. Vốn chủ sở hữu 1,091,073,421,323 100% 1,322,168,098,195 100% 1,277,941,633,670 100%
1.Vốn góp của chủ sở hữu 1,020,689,805,608 94% 1,020,689,805,608 77% 1,020,689,805,608 80%
2.Quỹ đầu tư phát tri n 532,480,303 0.05% 100,295,471 0.01% 100,295,471 0.01%
3.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 69,851,135,412 6.4% 301,377,997,116 23% 257,151,532,591 20%
Tổng cộng nguồn vốn 4,758,900,998,752 4,551,967,791,109 4,298,752,162,955
Theo số liệu trên báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Thủy điện Đa đrinh ta thấy khoản nợ phải trả của Công ty có khoản nợ ngắn hạn lên đến 3.667 tỷ đồng, đây là hoản vay của ngân hàng Credit Agricole Corporate and Investment (CA CIB) có trụ sở tại Pháp (là đối tác lớn của các tập đoàn inh tế hàng đầu Việt Nam như: EVN; PVN; VNPT) đ đầu tư dự án Nhà máy thủy điện Đa đrinh. Hợp đồng vay này có thời hạn vay 13 năm, trong đó trả nợ 09 năm, mỗi năm trả nợ 2 kỳ, mỗi kỳ trả nợ gốc gần 10 triệu USD, lãi suất vay bằng Libor 6 tháng cộng 1,375%/năm. Với sản lượng, doanh thu từ năm 2014 đến năm 2017 do thời gian ân hạn 04 năm, Công ty bắt đầu kỳ trả nợ đầu tiên từ tháng 11/2015 do vậy nợ phải trả của Công ty giảm dần sau các năm như sau: năm 2016 là 3.667 tỷ đồng; năm 2017 là 3.229 tỷ đồng đến năm 2018 nợ phải trả của Công ty đã giảm xuống còn 3.020 tỷ đồng. Nguồn tiền trả nợ chủ yếu là tiền bán điện cho Tập đoàn Điện lực Việt Nam, tuy nhiên do nhà máy vừa đi vào vận hành năm 2014 với sản lượng và doanh thu hiện đang