tiền mặt. Số tiền này bao gồm 120 triệu đô la đóng góp tùy ý và 8 triệu đô la đóng góp để đáp ứng các yêu cầu tài trợ tối thiểu. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017, số dư thiếu của các kế hoạch lương hưu đủ điều kiện của chúng tôi là khoảng 69 triệu đô la, giảm khoảng 153 triệu đô la so với ngày 25 tháng 12 năm 2016. Chúng tôi hy vọng các khoản đóng góp được thực hiện để đáp ứng các yêu cầu tài trợ tối thiểu là tổng cộng khoảng 8 triệu đô la vào năm 2018.
Doanh thu từ đăng ký và quảng cáo lần lượt chiếm khoảng 60% và 33% tổng doanh thu năm 2017. Dòng tiền còn lại chủ yếu đến từ các nguồn doanh thu khác như dịch vụ / cung cấp tin tức, cấp phép lưu trữ kỹ thuật số, thu nhập cho thuê tòa nhà, giới thiệu đơn vị liên kết, NYT Live (kinh doanh sự kiện trực tiếp của chúng tôi) và thương mại bán lẻ.
Là một phần trong nỗ lực không ngừng của chúng tôi nhằm giảm quy mô và sự biến động của các nghĩa vụ lương hưu, vào năm 2017, Hiện tại, chúng tôi dự kiến sẽ tiếp tục trả cổ tức bằng tiền mặt tương đương trong tương lai, mặc dù những thay đổi trong chương trình cổ tức sẽ được Ban Giám đốc của chúng tôi xem xét dựa trên thu nhập, yêu cầu vốn, điều kiện tài chính và các yếu tố khác được coi là có liên quan.
Công ty đã thỏa thuận với các công ty bảo hiểm để chuyển giao một số nghĩa vụ lợi ích trong tương lai và
Các nguồn ngân lưu chính của chúng tôi là để trả lương và phúc lợi cho nhân viên và các chi phí hoạt động khác. Chúng tôi tin rằng tiền và các khoản tương đương tiền, số dư chứng khoán có thể bán trên thị trường và tiền mặt do hoạt động cung cấp, kết hợp với các nguồn tiền mặt khác, sẽ đủ để đáp ứng nhu cầu tài chính của chúng tôi trong 12 tháng tới.
Tổng quat
Tóm tắt tình hình tài chính
Vào tháng 3 năm 2009, chúng tôi đã ký một thỏa thuận bán và đồng thời cho thuê lại Căn hộ Lãi suất trong tòa nhà trụ sở chính của chúng tôi. Giá bán cho Lãi suất căn hộ thấp hơn 225,0 triệu đô la chi phí giao dịch, với số tiền thu được ròng khoảng 211 triệu đô la. Chúng tôi có một tùy chọn, có thể thực hiện vào năm 2019, để mua lại Lãi suất căn hộ với giá 250,0 triệu đô la và chúng tôi đã cung cấp thông báo về ý định thực hiện tùy chọn này. Chúng tôi tin rằng việc thực hiện quyền chọn này là vì lợi ích tốt nhất của Công ty do giá trị thị trường của Lãi suất căn hộ cao hơn giá thực hiện.
Chúng tôi đã tiếp tục củng cố vị thế thanh khoản và hồ sơ nợ của mình. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017, chúng tôi có tiền, các khoản tương đương tiền và chứng khoán thị trường là 732,9 triệu đô la và tổng các nghĩa vụ nợ và thuê vốn là 250,2 triệu đô la. Theo đó, tiền, các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được của chúng tôi đã vượt quá tổng các nghĩa vụ nợ và thuê vốn là 482,7 triệu đô la. Bao gồm trong chứng khoán thị trường là khoảng 63 triệu đô la chứng khoán được sử dụng làm tài sản thế chấp cho thư tín dụng do Công ty phát hành liên quan đến việc cho thuê các tầng trong tòa nhà trụ sở chính của chúng tôi. Xem Thuyết minh số 18 của Thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất để biết thêm thông tin về các thư tín dụng này. Số dư tiền mặt, tương đương tiền và chứng khoán thị trường của chúng tôi giảm trong năm 2017 chủ yếu do đóng góp khoảng 128 triệu đô la cho một số kế hoạch hưu trí đủ tiêu chuẩn nhất định, được bù đắp một phần bởi doanh thu cao hơn.
Bảng sau đây trình bày thông tin về tình hình tài chính của chúng tôi.
Trong năm 2017, chúng tôi đã đóng góp khoảng 128 triệu đô la cho một số kế hoạch lương hưu đủ tiêu chuẩn được tài trợ bởi Nguồn tiền mặt chính của chúng tôi từ hoạt động là doanh thu từ việc đăng ký và bán quảng cáo.
Chúng tôi đã trả cổ tức hàng quý là 0,04 đô la cho mỗi cổ phiếu trên Cổ phiếu phổ thông Loại A và Loại B kể từ cuối năm 2013.
1,80 $
2016 2017 so với 2016
847.815 550.000
Tiền và các khoản tương đương tiền
(13,6) 1,3 Chứng khoán thị trường
% Thay đổi
Tổng vốn chủ sở hữu cổ phần của Công ty Thời báo New York
250.209
21,8%
636.834 2017
Tổng nợ và nghĩa vụ thuê vốn trên tổng vốn hóa
$ 22,6% 25 tháng 12 năm Tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn 246,978 2,00 81,7 (Tính theo hàng nghìn, trừ tỷ lệ) 182,911
Nợ dài hạn và nghĩa vụ thuê vốn
100.692 31 tháng 12,
897.279 5,8
Tiềm ăng lớn về kinh tế và quân sự
Tiền thuần do hoạt động kinh doanh cung cấp năm 2017 giảm so với năm 2016 do tổng đóng góp
(không bao gồm hoa hồng) và 16,2 triệu đô la vẫn còn theo ủy quyền này. Hội đồng quản trị của chúng tôi đã cho phép chúng tôi mua cổ phiếu vào từng thời điểm, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và các yếu tố khác. Không có ngày hết hạn đối với ủy quyền này.
Tiền từ hoạt động kinh doanh được tạo ra bởi các khoản thu tiền mặt từ việc đăng ký, bán quảng cáo và doanh thu khác. Dòng tiền hoạt động bao gồm các khoản thanh toán cho lương thưởng cho nhân viên, lương hưu và các lợi ích khác, nguyên liệu thô, lãi suất và thuế thu nhập.
Trong quý 4 năm 2016, Madison đã bán một số tài sản nhất định tại địa điểm nhà máy và chúng tôi ghi nhận khoản lãi 3,9 triệu đô la liên quan đến việc bán. Trong năm 2017, chúng tôi ghi nhận khoản lãi ròng 20,8 triệu đô la, phản ánh phần tương ứng của chúng tôi trong khoản lãi được Madison ghi nhận liên quan đến việc bán các tài sản còn lại của nhà máy giấy, được bù đắp một phần bởi khoản lỗ liên quan đến việc chúng tôi chia sẻ việc Madison giải quyết các nghĩa vụ lương hưu. Phần lợi nhuận tương ứng của Công ty là 11,6 triệu đô la sau thuế và lãi thuần không kiểm soát. Vào năm 2018, chúng tôi dự kiến sẽ nhận được khoản phân phối tiền mặt trị giá khoảng 12 triệu đô la liên quan đến việc đầu tư vào Madison của chúng tôi giảm bớt. Xem Thuyết minh số 5 của Thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất để biết thêm thông tin về khoản đầu tư của Công ty vào Madison.
Vào đầu năm 2015, các pháp nhân được kiểm soát bởi Carlos Slim Helú, chủ sở hữu có lợi của Cổ phiếu Phổ thông Loại A của chúng tôi, đã thực hiện chứng quyền mua 15,9 triệu cổ phiếu Cổ phiếu Phổ thông Loại A của chúng tôi với giá 6,3572 USD / cổ phiếu và Công ty nhận được khoảng tiền mặt khoảng 101,1 triệu đô la từ cuộc tập trận này. Đồng thời, Hội đồng quản trị đã chấm dứt ủy quyền hiện tại để mua lại cổ phiếu của Cổ phiếu phổ thông Loại A của Công ty và thông qua ủy quyền mua lại mới trị giá 101,1 triệu đô la, bằng số tiền mặt mà Công ty nhận được từ việc thực hiện chứng quyền. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017, tổng số tiền mua lại theo ủy quyền này trị giá 84,9 triệu đô la
Dòng tiền được cung cấp bởi / (sử dụng trong) theo danh mục như sau:
Những kĩ năng xã hội
Công ty và UPM-Kymmene Corporation (“UPM”), một công ty sản xuất giấy Phần Lan, là đối tác thông qua các công ty con ở Madison, trước đây đã vận hành một nhà máy giấy siêu thanh ở Maine. Nhà máy giấy đóng cửa vào tháng 5 năm 2016 và công ty liên doanh của Công ty tại Madison hiện đang được thanh lý.
Tiền ròng do hoạt động kinh doanh cung cấp giảm trong năm 2016 so với năm 2015 do các khoản nộp thuế thu nhập cao hơn, chi trả lương cho nhân viên cao hơn, chi phí tiếp thị cao hơn và tổng doanh thu giảm. Chúng tôi đã thực hiện các khoản thanh toán thuế thu nhập khoảng 45 triệu đô la trong năm 2016 so với khoảng 21 triệu đô la trong năm 2015.
Nguồn và việc sử dụng tiền mặt
khoảng 128 triệu đô la cho một số kế hoạch hưu trí đủ điều kiện, được bù đắp một phần bằng doanh thu cao hơn và nộp thuế thấp hơn.
chi phí cho một số kế hoạch lương hưu đủ tiêu chuẩn. Các giao dịch này cho phép chúng tôi giảm các nghĩa vụ kế hoạch hưu trí đủ điều kiện tổng thể của chúng tôi khoảng 263 triệu đô la. Xem Thuyết minh số 9 của Thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất để biết thêm thông tin.
128.272 $ * 8.7 2016 Năm kết thúc $ (30,703) (16,5) 2015 31 tháng 12, 86,712 $ 21.019 đô la 2017 2016 (Trong hàng nghìn) (83,6) 103.876 $
* Thể hiện mức tăng hoặc giảm vượt quá 100%.
2015
(237.024) $ Hoạt động đầu tư
179.075 2017 vs. $ (42.0) $ % Thay đổi 2016 vs. (217,960) (89.0) 25 tháng 12 năm Hoạt động tài chính Những kĩ năng xã hội (26.019) $ 27 tháng 12 năm
thời gian đáo hạn của chứng khoán thị trường và các khoản thanh toán cho chi tiêu vốn.
Tiền ròng do hoạt động đầu tư cung cấp trong năm 2016 chủ yếu do các chứng khoán thị trường có kỳ hạn thanh toán, bù đắp
Tài trợ của bên thứ ba
thông tin về các nguồn và việc sử dụng tiền mặt của chúng tôi.
Tiền ròng sử dụng trong hoạt động đầu tư năm 2015 chủ yếu do mua chứng khoán thị trường, được bù đắp bằng
Xem “- Tài trợ của bên thứ ba” bên dưới và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hợp nhất của chúng tôi để biết thêm Tiền từ hoạt động đầu tư thường bao gồm tiền thu được từ các chứng khoán thị trường đã đến hạn thanh toán và
và 2015, tương ứng.
Chúng tôi được yêu cầu duy trì 18,0 triệu đô la tiền mặt bị hạn chế kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2017 và 24,9 triệu đô la kể từ Các khoản thanh toán cho chi phí đầu tư là khoảng 85 triệu đô la, 30 triệu đô la và 27 triệu đô la trong năm 2017, 2016 Hoạt động đầu tư
Tiền mặt hạn chế
của một phần trụ sở chính ở New York của chúng tôi. Xem Chú thích 6 để biết thông tin về tổng nợ và nghĩa vụ thuê vốn của chúng tôi. Xem Thuyết minh 8 để biết thông tin về giá trị hợp lý của khoản nợ dài hạn của chúng tôi.
Tiền từ các hoạt động tài chính thường bao gồm các khoản vay theo thỏa thuận tài trợ của bên thứ ba, việc phát hành nợ dài hạn và tiền từ các bài tập quyền chọn cổ phiếu. Tiền mặt được sử dụng trong các hoạt động tài chính thường bao gồm việc hoàn trả các khoản còn nợ theo thỏa thuận tài trợ của bên thứ ba, trả cổ tức và thanh toán các khoản nợ dài hạn và nghĩa vụ thuê vốn.
chứng khoán thị trường là 548,5 triệu đô la và tiền thu được từ việc bán 49% cổ phần của chúng tôi ở Malbaie là 15,6 triệu đô la, bù đắp bằng việc mua chứng khoán thị trường là 466,5 triệu đô la và chi phí đầu tư là 84,8 triệu đô la.
Tiền ròng được sử dụng trong các hoạt động tài chính năm 2017 chủ yếu liên quan đến chi trả cổ tức (26,0 triệu USD).
Chi phí vốn
bán tài sản, đầu tư hoặc kinh doanh. Tiền mặt được sử dụng trong các hoạt động đầu tư thường bao gồm mua chứng khoán thị
trường, thanh toán cho các dự án vốn, tiền mặt hạn chế (phần lớn được dành để thế chấp nghĩa vụ bồi thường của người lao động), mua lại các doanh nghiệp mới và các khoản đầu tư.
Tiền thuần do hoạt động đầu tư cung cấp trong năm 2017 chủ yếu liên quan đến các khoản đáo hạn và thanh lý
Hoạt động tài chính
Ngày 25 tháng 12 năm 2016, phần lớn trong số đó được dành để đối chứng với các nghĩa vụ bồi thường của người lao động.
Kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2017, khoản nợ hiện tại của chúng tôi bao gồm tùy chọn mua lại liên quan đến việc bán-cho thuê lại bằng cách mua chứng khoán thị trường và phân phối 38,0 triệu đô la tiền mặt từ việc thanh lý các khoản đầu tư nhất định liên quan đến bảo hiểm nhân thọ thuộc sở hữu công ty của chúng tôi, xem xét chi trả cho các thương vụ mua lại trị giá 40,4 triệu đô la và thanh toán cho chi phí đầu tư là 30,1 triệu đô la.
Tiền ròng được sử dụng trong các hoạt động tài chính năm 2015 chủ yếu liên quan đến việc trả nợ, khi đáo hạn, 223,7 triệu đô la còn lại theo ghi chú cao cấp 5,0% của chúng tôi, mua lại cổ phiếu 69,3 triệu đô la và chi trả cổ tức là 26,6 triệu đô la, được bù đắp một phần bằng 101,1 triệu đô la tiền thu được từ thực hiện chứng quyền.
Tổng chi phí đầu tư lần lượt là khoảng 104 triệu đô la, 26 triệu đô la và 29 triệu đô la trong các năm 2017, 2016 và 2015. Các khoản thanh toán bằng tiền mặt liên quan đến chi phí đầu tư lần lượt đạt khoảng 85 triệu đô la, 30 triệu đô la và 27 triệu đô la trong các năm 2017, 2016 và 2015. Sự gia tăng chủ yếu được thúc đẩy bởi việc liên tục thiết kế lại và củng cố không gian trong tòa nhà trụ sở chính của chúng tôi và những cải tiến nhất định tại cơ sở in ấn và phân phối của chúng tôi ở College Point, New York.
Tiền ròng được sử dụng trong các hoạt động tài chính trong năm 2016 chủ yếu liên quan đến việc hoàn trả, khi đáo hạn, 189,2 triệu đô la tiền gốc còn lại theo ghi chú cao cấp 6,625% của chúng tôi vào tháng 12 năm 2016, chi trả cổ tức 25,9 triệu đô la và mua lại cổ phiếu trị giá 15,7 triệu đô la.
Sắp xếp ngoài Bảng cân đối kế toán
DEC cho phép một số giám đốc điều hành đủ điều kiện quyết định hoãn một phần tiền bồi thường của họ trên cơ sở trước thuế. Thông tin được cung cấp dựa trên ước tính tốt nhất của ban giám đốc và các giả định về nghĩa vụ hợp đồng của chúng tôi kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2017. Các khoản thanh toán thực tế trong các kỳ tương lai có thể khác với những khoản được phản ánh trong bảng.
Chúng tôi có một hợp đồng đến cuối năm 2022 với Resolute, một nhà cung cấp giấy lớn, để mua giấy in báo. Hợp đồng yêu cầu chúng tôi mua hàng năm với số lượng ít hơn một số tấn cố định hoặc một tỷ lệ phần trăm của tổng yêu cầu giấy in báo của chúng tôi theo tỷ giá thị trường trong một giao dịch dài một sải tay. Vì số lượng giấy in báo được mua hàng năm theo hợp đồng này dựa trên tổng yêu cầu về giấy in báo của chúng tôi, nên số tiền thanh toán liên quan cho các giao dịch mua này được loại trừ khỏi bảng trên.
“Nợ phải trả khác - Other” trong Bảng cân đối kế toán hợp nhất của chúng tôi bao gồm các khoản nợ liên quan đến (1) khoản bồi thường hoãn lại, chủ yếu liên quan đến kế hoạch bồi thường điều hành hoãn lại của chúng tôi (“DEC”) và (2) nhiều khoản nợ khác, bao gồm cả trách nhiệm thuế tiềm tàng của chúng tôi do không chắc chắn các vị trí thuế. Các khoản nợ này không được bao gồm trong bảng trên chủ yếu vì các khoản thanh toán trong tương lai không thể xác định được. Xem Thuyết minh 11 của Thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất để biết thêm thông tin.
lãi phát sinh tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2017. Cho đến khi có các quyết định chính thức giữa chúng tôi và cơ quan thuế, thời điểm và số tiền có thể có của một cuộc kiểm toán đối với các khoản lợi ích thuế không chắc chắn là không thể thực hiện được. Vì vậy, chúng tôi không đưa nghĩa vụ này vào bảng nghĩa vụ hợp đồng. Xem Thuyết minh 12 của Thuyết minh Báo cáo tài chính hợp nhất để biết thêm thông tin về thuế