- 4.296Các đơn vị hàng tồn kho hạn chế được cấp
87.134 cổ phiếu loại A
44.896 $Thanh toán thuế thu nhập ròng
Thanh toán thuế thu nhập - ròng
2017
$
Xem Thuyết minh Báo cáo Tài chính Hợp nhất.
Năm kết thúc
Tiền lãi, lãi ròng vốn hóa
31 tháng 12,
21.078 2016
27.732 đô la
LƯU Ý BÁO CÁO TÀI CHÍNH HỢP NHẤT
Việc lập báo cáo tài chính phù hợp với GAAP yêu cầu Ban Giám đốc phải đưa ra các ước tính và
Báo cáo tài chính hợp nhất kèm theo đã được lập theo các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung ở Hoa Kỳ (“GAAP”) và bao gồm các tài khoản của Công ty chúng tôi và các công ty con do chúng tôi sở hữu toàn bộ và đa số sau khi loại bỏ tất cả các giao dịch quan trọng giữa các công ty.
Chúng tôi có các khoản đầu tư vào chứng khoán nợ có thể bán được trên thị trường. Chúng tôi xác định cách phân loại phù hợp các khoản đầu tư của mình tại ngày mua và đánh giá lại các phân loại tại ngày lập bảng cân đối kế toán. Chứng khoán nợ thị trường có thời hạn thanh toán từ 12 tháng trở xuống được phân loại là chứng khoán ngắn hạn. Chứng khoán nợ thị trường có thời hạn thanh toán trên 12 tháng được phân loại là dài hạn. Trước đây, chúng tôi đã hạch toán tất cả các chứng khoán có thể bán trên thị trường là nắm giữ đến ngày đáo hạn (“HTM”) và nêu theo giá gốc phân bổ vì chúng tôi có ý định và khả năng nắm giữ chứng khoán nợ có thể thị trường của mình cho đến khi đáo hạn. Tuy nhiên, vào ngày 29 tháng 6 năm 2017, Hội đồng quản trị của chúng tôi đã thông qua việc thay đổi chính sách đầu tư dự trữ tiền mặt của Công ty để cho phép Công ty bán chứng khoán thị trường trước hạn. Bắt đầu từ quý 3 năm 2017, Công ty đã phân loại lại tất cả các chứng khoán có thể bán trên thị trường từ HTM sang sẵn sàng để bán (“AFS”).
Sử dụng ước tính
Chứng khoán thị trường 1. Cơ sở trình bày
Năm tài chính
trong thu nhập toàn diện khác tích lũy / (lỗ).
các giả định có ảnh hưởng đến số tiền được báo cáo trong Báo cáo tài chính hợp nhất của chúng tôi. Kết quả thực tế có thể khác với các ước tính.
Chứng khoán AFS được báo cáo theo giá trị hợp lý. Lãi và lỗ chưa thực hiện, sau thuế thu nhập áp dụng, được báo cáo
và năm 2015, mỗi năm bao gồm 52 tuần. Các năm tài chính của chúng tôi lần lượt kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017, ngày 25 tháng 12 năm 2016 và ngày 27 tháng 12 năm 2015.
Nguyên tắc hợp nhất
2. Tóm tắt các Chính sách Kế toán Quan trọng Bản chất của hoạt động
New York Times Company là một tổ chức truyền thông toàn cầu bao gồm báo chí, báo in và các sản phẩm kỹ thuật số và các
khoản đầu tư (xem Chú thích 5). Công ty Thời báo New York và các công ty con hợp nhất của nó được gọi chung là “Công ty”, “chúng tôi”, “của chúng tôi” và “chúng tôi”. Các nguồn doanh thu chính của chúng tôi là đăng ký và quảng cáo.
Kết thúc năm tài chính của chúng tôi là Chủ nhật cuối cùng của tháng Mười Hai. Năm tài chính 2017 bao gồm 53 tuần và năm tài chính 2016
Chúng tôi tiến hành phân tích mức độ suy giảm không phải tạm thời (“OTTI”) hàng quý hoặc thường xuyên hơn nếu xảy ra sự kiện gây tổn thất tiềm năng. Chúng tôi xem xét các yếu tố như thời hạn, mức độ nghiêm trọng và lý do giảm giá trị, thời gian phục hồi tiềm năng và liệu chúng tôi có ý định bán hay không. Đối với chứng khoán AFS, chúng tôi cũng xem xét liệu (i) có nhiều khả năng là chúng tôi sẽ được yêu cầu bán chứng khoán nợ trước khi thu hồi cơ sở giá gốc phân bổ của chúng hay không và (ii) không thể thu hồi cơ sở giá vốn đã khấu hao do tín dụng. lỗ vốn.
Phần thu nhập ròng hoặc lỗ và vốn chủ sở hữu của một công ty con thuộc về chủ sở hữu của một công ty con không phải Công ty (lãi không kiểm soát) được bao gồm như một bộ phận cấu thành vốn chủ sở hữu hợp nhất trong Bảng cân đối kế toán hợp nhất của chúng tôi, trong phạm vi thu nhập hoặc lỗ ròng trong Báo cáo hoạt động hợp nhất của chúng tôi, trong phạm vi thu nhập hoặc lỗ toàn diện trong Báo cáo tổng hợp về thu nhập / (lỗ) tổng hợp của chúng tôi và là một bộ phận cấu thành vốn chủ sở hữu hợp nhất trong Báo cáo thay đổi về vốn chủ sở hữu hợp nhất của chúng tôi.
Chúng tôi coi tất cả các công cụ nợ có tính thanh khoản cao có kỳ hạn gốc từ ba tháng trở xuống là các khoản tương đương tiền.
Tín dụng được mở rộng cho các nhà quảng cáo và người đăng ký của chúng tôi dựa trên đánh giá về tình trạng tài chính của khách hàng và không yêu cầu tài sản thế chấp từ những khách hàng đó. Các khoản dự phòng cho tổn thất tín dụng ước tính, giảm giá, lợi tức, điều chỉnh tỷ giá và chiết khấu thường được thiết lập dựa trên kinh nghiệm lịch sử.
Các khoản đầu tư
Chúng tôi kiểm tra mức độ suy giảm lợi thế thương mại ở cấp độ đơn vị báo cáo, đây là mảng hoạt động đơn lẻ của chúng tôi. Trước tiên, chúng tôi thực hiện đánh giá định tính để xác định xem có nhiều khả năng giá trị hợp lý của đơn vị báo cáo nhỏ hơn giá trị ghi sổ của đơn vị báo cáo hay không. Đánh giá định tính bao gồm, nhưng không giới hạn, kết quả của bài kiểm tra mức độ suy giảm định lượng gần đây nhất của chúng tôi, xem xét ngành, thị trường và điều kiện kinh tế vĩ mô, các yếu tố chi phí, dòng tiền, thay đổi về nhân sự quản lý chủ chốt và giá cổ phiếu của chúng tôi. Kết quả của việc đánh giá này xác định xem có cần thiết phải thực hiện thử nghiệm hai bước về mức độ suy giảm lợi thế thương mại hay không. Đối với kiểm tra mức độ suy giảm thường niên năm 2017, dựa trên đánh giá định tính của chúng tôi, chúng tôi kết luận rằng có nhiều khả năng lợi thế thương mại không bị suy giảm.
Hàng tồn kho được bao gồm trong Tài sản lưu động khác của Bảng cân đối kế toán hợp nhất. Hàng tồn kho được phản ánh theo giá thấp hơn hoặc giá trị thuần có thể thực hiện được. Chi phí hàng tồn kho thường dựa trên phương pháp nhập trước, xuất trước (“LIFO”) đối với giấy in báo và các loại giấy khác và phương pháp nhập trước, xuất trước (“FIFO”) đối với các hàng tồn kho khác.
được khấu hao nhưng được kiểm tra mức độ suy giảm hàng năm hoặc trong giai đoạn tạm thời nếu một số trường hợp nhất định cho thấy có thể có sự suy giảm khả năng xảy ra. Ngày kiểm tra mức độ suy giảm hàng năm của chúng tôi là ngày đầu tiên trong quý IV tài chính của chúng tôi.
Các công cụ tài chính có khả năng khiến chúng ta phải tập trung rủi ro là tiền và các khoản tương đương tiền và chứng khoán có thể bán được trên thị trường. Tiền mặt được đặt tại các tổ chức tài chính lớn. Kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2017, chúng tôi có số dư tiền mặt tại các tổ chức tài chính vượt quá giới hạn bảo hiểm liên bang. Chúng tôi định kỳ đánh giá tình trạng tín dụng của các tổ chức tài chính này như một phần của chiến lược đầu tư liên tục của chúng tôi.
Chúng tôi đánh giá xem liệu các khoản đầu tư theo phương pháp vốn chủ sở hữu và chi phí của chúng tôi có bị giảm giá trị hàng năm hay trong một giai đoạn tạm thời hay không nếu các trường hợp cho thấy có thể có một khoản giảm giá có thể xảy ra.
Các khoản đầu tư mà chúng tôi có ít nhất 20%, nhưng không quá 50%, lãi thường được tính theo phương pháp vốn chủ sở hữu. Các khoản lãi đầu tư dưới 20% thường được hạch toán theo phương pháp giá gốc, ngoại trừ trường hợp chúng tôi có thể gây ảnh hưởng đáng kể thì khoản đầu tư sẽ được hạch toán theo phương pháp vốn chủ sở hữu.
Mức độ rủi ro
Nếu chúng tôi xác định rằng có nhiều khả năng giá trị hợp lý của đơn vị báo cáo nhỏ hơn giá trị ghi sổ của đơn vị báo cáo, thì ở bước đầu tiên, chúng tôi so sánh giá trị hợp lý của đơn vị báo cáo với giá trị ghi sổ của đơn vị báo cáo, bao gồm cả lợi thế thương mại.
Tài sản, nhà máy và thiết bị được phản ánh theo giá gốc. Khấu hao được tính theo phương pháp đường thẳng dựa trên thời gian sử dụng tài sản ước tính ngắn hơn hoặc thời hạn thuê như sau: nhà cửa, thiết bị và cải tiến xây dựng - 10 đến 40 năm; thiết bị - 3 đến 30 năm; và phần mềm - 2 đến 5 năm. Chúng tôi vốn hóa chi phí lãi vay và chi phí nhân sự nhất định như một phần chi phí của các dự án lớn.
Những tài khoản có thể nhận được
Chúng tôi đánh giá liệu có bị suy giảm các tài sản tồn tại lâu dài, chủ yếu là tài sản, nhà máy và thiết bị hay không, nếu các trường hợp nhất định cho thấy có thể có sự suy giảm. Các tài sản này được kiểm tra mức độ suy giảm ở cấp độ nhóm tài sản có liên quan đến mức thấp nhất của dòng tiền. Suy giảm giá trị tồn tại nếu giá trị ghi sổ của tài sản (1) không thể thu hồi được (giá trị ghi sổ của tài sản lớn hơn tổng các dòng tiền chưa chiết khấu) và (2) lớn hơn giá trị hợp lý của nó.
Danh mục chứng khoán thị trường của chúng tôi bao gồm các chứng khoán cấp đầu tư đa dạng giữa các loại chứng khoán,
tổ chức phát hành và các ngành công nghiệp. Các khoản tương đương tiền và chứng khoán thị trường của chúng tôi chủ yếu được quản lý bởi
các nhà quản lý đầu tư của bên thứ ba, những người được yêu cầu tuân thủ các chính sách đầu tư đã được Ban Giám đốc của chúng tôi phê duyệt nhằm giảm thiểu rủi ro. Bao gồm trong chứng khoán thị trường là khoảng 63 triệu đô la chứng khoán được sử dụng làm tài sản thế chấp cho thư tín dụng do Công ty phát hành liên quan đến việc cho thuê các tầng trong tòa nhà trụ sở chính của chúng tôi.
Tài sản, nhà máy và thiết bị Hàng tồn kho
Lợi thế thương mại là phần chi phí vượt quá giá trị hợp lý của tài sản ròng hữu hình và vô hình có được. Thiện chí không Thiện chí và Vô hình
các chỉ số hoạt động nhất định của đơn vị báo cáo.
Các giả định cũng được đưa ra đối với tỷ lệ tăng trưởng vĩnh viễn cho các giai đoạn ngoài giai đoạn dự báo tài chính dài hạn.
Phân tích phương pháp tiếp cận thị trường bao gồm việc áp dụng một bội số, dựa trên các giao dịch thị trường có thể so sánh, để
và ngày 25 tháng 12 năm 2016.
Các tài sản vô hình không phân bổ (ví dụ: tên thương mại) được kiểm tra mức độ suy giảm ở cấp tài sản bằng cách so sánh giá trị hợp lý của tài sản với giá trị ghi sổ của nó. Nếu giá trị hợp lý, dựa trên các luồng tiền trong tương lai, vượt quá giá trị ghi sổ, thì tài sản đó không bị coi là suy giảm giá trị. Nếu giá trị ghi sổ vượt quá giá trị hợp lý thì khoản lỗ giảm giá sẽ được ghi nhận bằng giá trị ghi sổ của tài sản vượt quá giá trị hợp lý của tài sản đó.
Ngoài việc kiểm tra hàng năm, ban giám đốc sử dụng một số chỉ số nhất định để đánh giá xem giá trị ghi sổ của
Các ước tính và giả định quan trọng được Ban Giám đốc sử dụng để đánh giá khả năng thu hồi của lợi thế thương mại mua lại và vô hình là dòng tiền ước tính trong tương lai, tỷ lệ chiết khấu, tỷ lệ tăng trưởng cũng như các yếu tố khác. Bất kỳ thay đổi nào trong các ước tính hoặc giả định này đều có thể dẫn đến khoản phí tổn thất. Các ước tính, dựa trên các giả định và dự đoán hợp lý và có thể hỗ trợ được, đòi hỏi phải có đánh giá chủ quan của Ban Giám đốc. Tùy thuộc vào các giả định và ước tính được sử dụng, kết quả ước tính của các bài kiểm tra mức độ suy giảm có thể khác nhau trong một loạt các kết quả.
Giá trị hợp lý được tính toán bằng sự kết hợp giữa mô hình chiết khấu dòng tiền và mô hình tiếp cận thị trường. Khi tính toán giá
trị hợp lý cho đơn vị báo cáo của chúng tôi, chúng tôi thường cân nhắc kết quả của mô hình chiết khấu dòng tiền nhiều hơn so với cách tiếp cận thị trường vì mô hình dòng tiền chiết khấu là cụ thể cho hoạt động kinh doanh và các dự báo dài hạn của chúng tôi. Nếu giá trị hợp lý vượt quá giá trị ghi sổ, lợi thế thương mại không bị coi là suy giảm giá trị. Nếu giá trị ghi sổ vượt quá giá trị hợp lý, thì bước thứ hai phải được thực hiện để đo lường giá trị tổn thất, nếu có. Trong bước thứ hai, chúng tôi so sánh giá trị hợp lý ngụ ý của lợi thế thương mại của đơn vị báo cáo với giá trị ghi sổ của lợi thế thương mại đó. Khoản lỗ giảm giá sẽ được ghi nhận bằng số tiền vượt quá giá trị ghi sổ của lợi thế thương mại so với giá trị hợp lý ngụ ý của lợi thế thương mại.
Ban Giám đốc đã áp dụng những gì họ cho là phương pháp định giá phù hợp nhất cho sự suy giảm
phụ thuộc lẫn nhau, về doanh thu trong tương lai, tỷ suất lợi nhuận hoạt động, tốc độ tăng trưởng, chi tiêu vốn, vốn lưu động, tỷ lệ chiết khấu và tỷ lệ tiền bản quyền. Điểm khởi đầu cho các giả định được sử dụng trong phân tích dòng tiền chiết khấu của chúng tôi là dự báo tài chính dài hạn hàng năm. Quá trình lập kế hoạch hàng năm mà chúng tôi thực hiện để chuẩn bị dự báo tài chính dài hạn có xem xét đến vô số yếu tố, bao gồm tốc độ tăng trưởng lịch sử và hiệu suất hoạt động, xu hướng ngành liên quan, điều kiện kinh tế vĩ mô và dữ liệu thị trường, trong số những yếu tố khác.
thử nghiệm. Ngoài ra, ban giám đốc tin rằng khả năng bị suy giảm lợi thế thương mại là rất cao do giá trị vốn hóa thị trường vượt quá so với giá trị sổ sách ròng của nó. Xem Chú thích 4.
Tài sản vô hình được phân bổ (ví dụ: danh sách khách hàng, tài sản không cạnh tranh, v.v.) được kiểm tra mức độ suy giảm ở mức tài sản có liên quan đến mức thấp nhất của dòng tiền. Suy giảm giá trị tồn tại nếu giá trị ghi sổ của tài sản (1) không thể thu hồi được (giá trị ghi sổ của tài sản lớn hơn tổng các dòng tiền chưa chiết khấu) và (2) lớn hơn giá trị hợp lý của nó.
đơn vị báo cáo hoặc các thiết bị vô hình có thể không khôi phục được và có thể phải thực hiện kiểm tra mức độ suy giảm tạm thời. Các chỉ số này bao gồm: (1) hoạt động kinh doanh hoặc dòng tiền giảm trong kỳ hiện tại kết hợp với lịch sử hoạt động hoặc dòng tiền giảm hoặc dự báo / dự báo cho thấy dòng tiền tiếp tục giảm hoặc không có khả năng cải thiện hoạt động của chúng tôi đến mức dự báo, ( 2) thay đổi bất lợi đáng kể trong môi trường kinh doanh, cho dù là cơ cấu hay công nghệ, (3) suy giảm đáng kể và (4) giá cổ phiếu và vốn hóa thị trường của chúng tôi giảm.
Việc phân tích dòng tiền chiết khấu đòi hỏi chúng ta phải đưa ra các đánh giá, ước tính và giả định khác nhau, nhiều
Các ước tính của chúng tôi về giá trị hợp lý nhạy cảm với những thay đổi của tất cả các biến số này, một số biến số liên quan đến các điều