2013
2.4.2. Chọn mẫu nghiên cứu và thu thập số liệu
Đối tượng nghiên cứu là các doanh nghiệp niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HoSE). Nghiên cứu này xem xét mức độ mà quản trị công ty hoạt động như một cơ chế hiệu quả để bảo vệ nhà đầu tư đối với sai phạm báo cáo tài chính. Do đó, mẫu ban đầu gồm 86 công ty có sai phạm báo cáo tài chính trong suốt thời gian từ năm 2011 đến năm 2013 (Phụ lục 1).
Tiếp theo, tương ứng với mỗi công ty sai phạm trong mẫu, tác giả chọn một công ty kiểm soát tương ứng, dựa trên các đặc điểm:
(1) Ngành: Một công ty sai phạm được kết hợp với một công ty không sai phạm trong cùng ngành.
(2) Giao dịch chứng khoán: Công ty sai phạm và công ty không sai phạm cùng niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán HNX hoặc HoSE.
(3) Khoảng thời gian và quy mô: Tác giả lựa chọn công ty kiểm soát trong cùng năm với công ty sai phạm có quy mô (tổng tài sản) gần nhất với công ty sai phạm trong số các công ty niêm yết cùng ngành.
Tác giả loại bỏ 7 doanh nghiệp do không tìm được doanh nghiệp tương ứng. Vậy, mẫu sử dụng gồm 79 công ty có sai phạm và 79 công ty tương ứng không có sai phạm trong khoảng thời gian 2011- 2013. Trong số 79 công ty sai phạm, có 22 công ty đã điều chỉnh giảm lợi nhuận và 57 công ty điều chỉnh tăng lợi nhuận. Dữ liệu (Phụ lục 2) được thu thập từ báo cáo tài chính được kiểm toán, Báo cáo thường niên, Báo cáo tính hình quản trị năm 2011- 2013 của các công ty trong mẫu.