L = lãi suất ( nă m) S liên NH
4.Chênh lệch lãi suất 5.Kiểu Mỹ hay Âu
5. Kiểu Mỹ hay Âu
6. Độ biến động => quan trọng và phức tạp nhất, vì nó là biến số định giá duy nhất không biết trước một cách chắc biến số định giá duy nhất không biết trước một cách chắc chắn
Các Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
5. Option Market
ATM (At the money ) OTM ( Out the money )
Các Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
5. Option Market VD1
Ngày 5/9 Anh Q mua hợp đồng Call option theo kiểu Anh thời hạn 1 tháng trí giá 100000 USD TG thực hiện là 19520, phí quyền chọn 50 VND/1 USD. Giả sử TG trên thị trường một tháng sau biến động như sau :
TH1 : USD/VND = 19300-19310
TH2 USD/VND = 19700-19715
Nếu là Q bạn có quyết định như thế nào trong từng
trường hợp? Xác định kết quả đầu tư cho từng trường hợp .
Các Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
5. Option Market VD2
Ngày 5/9 Anh T mua 4 HĐ Put option theo kiểu Mỹ, thời hạn 2 tháng trị giá 100,000 USD cho một HĐ, TG thực hiện là 19700, phí quyền chọn 70 VND/1 USD. Giả sử TG trên thị trường như sau :
TH1 : USD/VND = 19530-19340
TH2 USD/VND = 19900-19915
Các Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
5. Option Market
Anh A và chị B đều dự đoán USD sẽ tăng giá trong tháng tơi.
Anh A dùng VND mua USD và sau đợi chờ USD tăng lên kiếm lời.
Chị B thì mua HĐ Call Option
Các Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ
5. Option Market
DN có HĐ XK Forward ? Put
Option ?
DN có HĐ NK Forward ?
Call Option ?
Các Nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 5. Option Market VD DN A có HĐ NK trả chậm 2 tháng, 200 000 USD Forward theo USD/VND là 18400
Mua C/O theo USD/VND
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});