+ Khuôn khổ pháp lý về nghiệp vụ tái chính phái sinh là yếu tố đầu tiên quyết định việc ứng dụng nghiệp vụ tài chính phái sinh trong các NHTM. Khuôn khổ pháp lý đối với các nghiệp vụ này được ban hành từ Cơ quan quản lý là Ngân hàng Trung ương (Ở Việt nam là NHNN Việt Nam). Để các công cụ tài chính phái sinh được ứng dụng trên thị trường, Cơ quan quản lý hay NHTW ban hành hành lang pháp lý cần thiết, bao gồm các quy định đầy đủ hướng dẫn hình thức giao dịch, quy trình giao dịch, giải thích thuật ngữ... Qua đó tạo ra sự thống nhất trong giao dịch giữa các Ngân hàng thương mại với nhau và với khách hàng.
Ngoài ra, đây là công cụ phức tạp phát triển trên cơ sở các công cụ tài chính sẵn có, có mức độ rủi ro cao nên các Ngân hàng Thương mại muốn được thực hiện các giao dịch phái sinh cần phải được cơ quan quản lý hay NHTW cho phép để tránh những rủi ro nảy sinh hay việc lợi dụng các công cụ tài chính phái sinh để gây bất ổn thị trường.
+ Ký kết thỏa thuận khung với ngân hàng nước ngoài: Bên cạnh các quy định có tính pháp lý của NHTW, các NHTM cần ký kết các thỏa thuận khung với các ngân hàng nước ngoài. Đây là điều kiện cần để thực hiện các nghiệp vụ tài chính phái sinh. Trong quá trình giao dịch mua bán các hợp đồng phái sinh giữa các ngân hàng làm nảy sinh rủi ro tín dụng, rủi ro thanh toán, vì thế các ngân hàng thường cấp cho nhau những hạn mức giao dịch, nhằm đảm bảo khả năng thanh toán của các bên. Riêng đối với giao dịch các công cụ tài chính phái sinh như: hợp đồng hoán đổi, quyền chọn... là các giao dịch hạch toán ngoại bảng, các ngân hàng phải ký kết với nhau một thỏa thuận khung về các giao dịch phái sinh, thường tuân theo mẫu của ISDA.
Thỏa thuận này quy định rõ quyền lợi, trách nhiệm của các bên tham gia, các hình thức giao dịch, đồng tiền giao dịch, các ngân hàng đại lý. Các quy định về thuế, xử lý các sự cố nếu có xảy ra hay nơi giải quyết khi có tranh chấp phát sinh.