I. Phân tắch khái quát tình hình tài chắnh trên từng báo cáo tài chắnh
5. Phân tắch biến động các dòng tiền
BẢNG PHÂN TÍCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY TNHH OLAM VIỆT NAM
ĐVT: Ngàn VNĐ
CHỈ TIÊU Năm 2007 Năm 2008
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
1. Lợi nhuận trước thuế 20,304,322 14,286,351
2. Điều chỉnh các khoản
- Khấu hao tài sản cố định 9,191,776 13,747,773
- Các khoản dự phòng 4,053,200 (3,777,663)
- Lãi chênh lệch tỉ giá hối đoái chưa thực hiện (759,442)
- Lãi từ hoạt động đầu tư (681,467) (87,589)
- Chi phắ lãi vay 5,228,689 19,806,885
3. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước
- Giảm các khoản phải thu (73,719,103) 189,041,293
- Giảm hàng tồn kho (1,005,585,434) 680,372,487
- Tăng các khoản phải trả 1,025,901,189
(1,284,381,249 ) - Giảm chi phắ trả trước (2,689,029) 604,437
- Tiền lãi vay đã trả (3,989,169)
(19,710,669 )
- Thuế TNDN đã nộp (1,308,823) (1,476,654)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất
kinh doanh (24,053,291) (391,574,598)
II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1. Tiền chi để mua sắm, xây dựng tài sản cố định
(34,241,17
9) (44,500,942) 2. Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán tài sản cố định
729,9
63 447,800
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
(33,511,21
6) (44,053,142)
III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chắnh 1. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn đã nhận được
339,699,76
5 1,693,174,572 2. Tiền chi trả nợ gốc vay
(161,500,00 0)
(1,377,024,337 )
Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chắnh
178,199,76
5 316,150,235
Lưu chuyển tiền thuần trong năm
120,635,25
8 (119,477,505)
Tiền tồn đầu năm
36,641,58
1 157,276,839
Tiền tồn cuối năm
157,276,83
9 37,799,334
Nguồn số liệu từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty Qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta thấy:
Năm 2007 lưu chuyển tiền thu trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhỏ hơn tiền chi làm cho dòng tiền trong năm giảm 24,053,291 NĐ. Năm 2008 lưu chuyển tiền thu trong hoạt động sản xuất kinh doanh nhỏ hơn tiền chi làm cho dòng tiền trong kỳ giảm 391,574,598 NĐ, ta xem bảng phân tắch sau:
ĐVT: Ngàn VNĐ
CHỈ TIÊU Năm 2007
(1) Lợi nhuận trước thuế 20,304,322
(2) Khấu hao tài sản cố định 9,191,776
(3) Các khoản dự phòng 4,053,200
(4)Lãi chênh lệch tỉ giá hối đoái chưa thực hiện (759,442)
(5) Lãi từ hoạt động đầu tư (681,467)
(6)Chi phắ lãi vay 5,228,689
Thu nhập thuần (dòng tiền ròng) = (1)+(2)+(3)+(4)+(5)+(6) 37,337,078 Tăng nợ phải thu " bị khách hàng chiếm dụng vốn", giảm tiền thu về (73,719,103)
Tăng lượng hàng tồn kho, giảm tiền bán hàng thu về (1,005,585,434)
Tăng khoản phải trả "chiếm dụng vốn người bán " 1,025,901,189
Tiền được chuyển thành chi phắ trả trước (2,689,029)
Tiền lãi vay đã trả (3,989,169)
Thuế TNDN đã nộp (1,308,823)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh (24,053,291)
CHỈ TIÊU Năm 2008
(1) Lợi nhuận trước thuế 14,286,351
(2) Khấu hao tài sản cố định 13,747,773
(3) Các khoản dự phòng (3,777,663)
(4) Lãi từ hoạt động đầu tư (87,589)
(5)Chi phắ lãi vay 19,806,885
Thu nhập thuần (dòng tiền ròng) = (1)+(2)+(3)+(4)+(5) 43,975,757
Giảm nợ phải thu, tăng tiền thu về 189,041,293
Gảm lượng hàng tồn kho, tăng tiền bán hàng thu về 680,372,487
Giảm khoản phải trả, tăng tiền chi ra trả nợ (1,284,381,249)
Chi phắ trả trước đã chuyển hóa thành tiền 604,437
Tiền lãi vay đã trả (19,710,669)
Thuế TNDN đã nộp (1,476,654)
Qua bảng phân tắch 2 năm 2007 và 2008 ta thấy công ty kinh doanh có lợi nhuận nhưng không có tiền. Tiền trong hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2007 bị âm 24,053,291 NĐ năm 208 âm 391,574,598 NĐ.
Năm 2007 lưu chuyển tiền thu trong hoạt động đầu tư nhỏ hơn tiền chi làm cho dòng tiền trong kỳ giảm 33,511,216 NĐ. Năm 2008 lưu chuyển tiền thu trong hoạt động đầu tư nhỏ hơn tiền chi làm cho dòng tiền trong kỳ giảm 44,053,142 NĐ. Nguyên nhân là do trong năm 2008 chi tiền để mua sắm, xây dựng tài sản cố định cao hơn năm 2007 là 10,541,926 NĐ (44,500,942 Ờ 34,241,179).
Năm 2007 lưu chuyển tiền thu trong hoạt động tài chắnh lớn hơn tiền chi làm cho dòng tiền trong kỳ tăng 178,199,765 NĐ. Năm 2008 lưu chuyển tiền thu trong hoạt động tài chắnh lớn hơn tiền chi làm cho dòng tiền trong kỳ tăng 316,150,235 NĐ. Tiền tăng ở hoạt động này chủ yếu là do khoản tiền vay tạo ra. Năm 2007 vay chỉ có 339,699,765 NĐ, sang năm 2008 tăng 1,693,174,572 NĐ.
Phân tắch dòng tiền thông qua các chỉ tiêu tỉ suất
ĐVT: Ngàn VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008
Dòng tiền từ thuần hoạt động kinh doanh
(24,053,291)
(391,574,598) Lợi nhuận thuần
19,693,875
12,857,716
Tỉ suất dòng tiền trên lợi nhuận (%) (1.221) (30.454)
Dòng tiền từ thuần hoạt động kinh doanh (24,053,291) (391,574,598) Doanh thu thuần 2,758,226,327 3,838,240,086
Tỉ suất dòng tiền trên doanh thu (%) (0.009) (0.102)
Dòng tiền từ thuần hoạt động kinh doanh (24,053,291) (391,574,598) Tổng tài sản bình quân 1,504,148,744 1,638,460,114
Tỉ suất dòng tiền trên tài sản (%) (0.016) (0.239)
Từ bảng phân tắch trên ta thấy tỉ suất dòng tiền cả 2 năm đều âm do dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh âm, mặc dù lợi nhuận dương. Thể hiện sự thiếu hụt ngân sách của công ty.
Nhận xét:
Qua phân tắch báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta thấy được công ty kinh doanh có lãi nhưng không có tiền, tiền quỹ còn lại cuối năm có được là do đi vay. Mục tiêu của công ty là lợi nhuận, song có lợi nhuận mà không có tiền thì cũng không thể tiếp tục hoạt động được. Như vậy công ty cần tìm biện pháp để tăng lượng tiền trong lưu thông, đảm bảo trong vấn đề chi trả.