ì. Kinh nghiệm phát triển hoạt động cho thuê tài chính Ì. Hoạt động cho thuê tài chính tại một số quốc gia ở châu Á
1.1. Cho thuê tài chính ở Nhật Bản [24]
Công ty cho thuê tài chính đẩu tiên của Nhật Bản được thành lập vào năm 1963. Để thúc đẩy hoạt động của thị trường cho thuê tài chính tại Nhật Bản, ngay từ đẩu, nước này đã đưa ra hàng loạt cấc quy định có lợi cho các công ty cho thuê tài chính. Tiếp theo đó, toa án nhân dân tối cao Nhật Bản đã đưa ra quy định là các hoạt động cho thuê tài chính phải được đánh giá trên cơ sở các đằc trưng tài chính của uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế IASC. Năm 1971, Hiệp hội cho thuê tài chính Nhật Bản (JLA) được thành lập, tiếp tục hoàn thiện về mằt pháp lý nhằm thúc đẩy hoạt động thuê mua phát triển.
Theo khảo sát cùa JLA, 9 0 % các công ty Nhật Bản đã sử dụng hình thức tài trợ bằng thuê tài chính. Hàng hoa trên thị trường cho thuê tài chính Nhật Bản chủ yếu tập trung vào các loại máy móc, thiết bị phục vụ cho các ngành công nghiệp mũi nhọn của Nhật Bản như: công nghệ thông tin điện tử, sản xuất công nghệ, giao thông vận tải, thương mại dịch vụ. Số lượng các công ty cho thuê tài chính ờ Nhật Bản tăng lên một cách nhanh chóng kéo theo sự gia tăng mạnh mẽ trong khối lượng các giao dịch cho thuê tài chính.
Sự phát triển nhanh chóng của hoạt động cho thuê tài chính tại Nhật Bản trong thời gian đầu là do sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế. Người ta không thể nào không nói đến hiện tượng phát triển "thần kỳ Nhật Bản". Chính quá trình này đã khiến cho các công ty của Nhật rá vào tình trạng thiếu vốn và vì thế, tạo nên một mảnh đất màu mỡ cho sự phát triển cùa các công ty tài chính.
Cho đến năm 1985, cho thuê tài chính ở Nhật Bản đã thay thế ngành công nghiệp điện năng để trở thành một ngành sử dụng vốn mạnh nhất ờ Nhật Bản. Các
hợp đổng cho thuê tài chính tăng liên tục trong n h i ề u năm, tỷ l ệ tăng trưởng trung bình hàng n ă m là 7,5%.
T u y nhiên, t ừ khoảng n ă m 1990 trở lại đây, hoạt động cho thuê tài chính ờ Nhật Bản có x u hướng chững l ạ i . Tổng giá trị của các giao dịch cho thuê tài chính cùa n ă m 2004 chằ còn khoảng 76 triệu yên so với con số 85 triệu yên n ă m 1990, 89 triệu yên n ă m 1991, 83 triệu yên năm 1996 và xấp xằ 80 triệu yên những n ă m 2000, 2001. [24] Nguyên nhân nằm trong sụ bão hoa giữa cung và cầu. Số lượng l ớ n các công t y cho thuê tài chính ra đời dẫn đến sự cạnh tranh gay gắt k h i ế n c h o các công ty phải hướng hoạt động cho thuê tài chính ra bên ngoài, xuất khẩu dịch vụ cho thuê tài chính sang các nước đang phát triển.
C ó thể dẫn ra m ộ t số y ế u tố dẫn đến sự thành công cùa hoạt động cho thuê tài chính tại Nhật Bản như sau:
- Ngay t ừ k h i m ớ i ra đời, hoạt động cho thuê tài chính tại Nhật Bản đã nhận được sự ủng h ộ và h ỗ t r ợ đắc lực của Chính phù, tạo nên hành lang pháp lý chạt chẽ,
làm t i ề n đề c h o sự phát triển sau này.
- Thị trường cho thuê tài chính tại Nhật Bản đã được gây dựng và tổ chức rất quy củ, chặt c h ẽ n g a y từ những ngày đầu tiên đi vào hoạt động.
- Sự tăng truồng mạnh m ẽ củan ề n k i n h t ế t r o n g t h ế kỷ 20 đã thúc đẩy sự phất triển của hoạt động đầu tư, tạo ra nhu cầu về v ố n đối với các doanh nghiệp, giúp m ở ra m ộ t thị trường đầy t i ề m năng đối với hoạt động cho thuê tài chính.
- Sự cạnh tranh trong tài trợ v ố n giữa N g â n hàng thương m ạ i và các công ty cho thuê tài chính diễn ra không gay gắt.
- Các công t y cho thuê tài chính tại Nhật Bản đã nắm bất nhu cầu thị trường một cách nhanh chóng t ừ đó đưa ra các loại hình dịch vụ linh hoạt, phong phú có chất lượng cao.
- N g uồn v ố n hoạt động của các công t y cho thuê tài chính của Nhật Bản là rất dổi dào do họ nhận được sự h ỗ trợ từ phía các N g â n hàng thương mại, các tổ chức tài chính, đặc biệt là từ k h u vực đẩu tư tư nhân.
H o ạ t động cho thuê tài chính ở Nhật Bản hiện nay đã trở thành m ộ t ngành công nghệ hàng đâu, làm nên m ộ t kênh dẫn v ố n quan trọng cho sự phát triển của n ề n k i n h t ế quốc gia.
1.2. Cho thuê tài chính ở T r u n g Quốc [19]
Hoạt động cho thuê tài chính ra đời ờ T r u n g Quốc vào đầu những n ă m 80 của t h ế k ỷ 20. M ử c đích chính cùa hoạt động cho thuê tài chính tại T r u n g Quốc vào thời điểm này là để nhập khẩu trang thiết bị và công nghệ hiện đại thông qua việc sử dửng v ố n nước ngoài. Hoạt động ở thị trường này g ồ m có các công t y tài chính thuộc sở hữu N h à nước, liên doanh, công ty cho thuê quốc g i a và công ty cho thuê địa phương. C h i ế m thị phần l ớ n trong hoạt động cho thuê tài chính là các công t y liên doanh. T h ờ i gian này đã nổi lên m ộ t số cõng ty lớn, có các chi nhánh và văn phòng đại diện ở khắp nơi trên lãnh t h ổ T r u n g Quốc như China Leasing Company với 45 văn phòng, tham gia đầu tư vào 11 công ty cho thuê tài chính khác và có cổ phần trong các tập đoàn đẩu tư, t h i ế t lập mạng lưới cho thuê và k i n h doanh trên toàn quốc. Tính bình quân m ộ t công t y cho thuê tài chính t ạ i T r u n g Quốc có doanh số hoạt động khoảng 3 triệu USD bao g ồ m cả hoạt động cho thuê tài chính quốc tế và nội địa. Riêng công t y China Leasing có v ố n điều l ệ 200 tỷ nhân dãn tệ. H i ệ n nay, đây vẫn đang là công t y cho thuê tài chính l ớ n nhất ở T r u n g Quốc. Các mặt hàng được khai thác để cho thuê tập trung vào các ngành như điện, dệt may, điện tử, c h ế b i ế n thực phẩm, hoa chất, dược phẩm, hoa dầu, luyện k i m , giao thông vận tải, du lịch, giáo dửc, y tế.
So với quá trình phát triển cùa hoạt động cho thuê tài chính trên t h ế giới thì cho thuê tài chính ở T r u n g Quốc vẫn còn khá non trẻ. Hoạt động này bắt đẩu được phát triển t ạ i T r u n g Quốc từ cuối những n ă m 79, đầu những n ă m 80 k h i quốc gia này thực hiện chính sách cải tổ, thúc đẩy n ề n k i n h t ế phát triển theo hướng m ở cửa. Đế n thời điểm này, cho thuê tài chính đã trở thành m ộ t kênh dẫn v ố n quan trọng trên thị trường tín dửng tại T r u n g Quốc.
Sau khoảng 30 n ă m hoạt động, có thể rút ra các y ế u t ố dẫn đến sự phát triển nhanh chóng của thị trường cho thuê tài chính tại T r u n g Quốc như sau:
- Sụ nhanh nhạy của các công ty cho thuê tài chính trong việc nắm bắt được nhu cầu c ủ a bên đi thuê, từ đó đưa ra các dịch vụ cho thuê tài chính rất linh hoạt và m ề m dẻo.
- Các chính sách ưu đãi v ề t h u ế đối với các hàng hoa cho thuê tài chính phải nhập khẩu từ nước ngoài.
- Các chính sách h ổ trợ cho các công ty cho thuê tài chính thông qua việc cung cấp các kênh tạo v ố n từ bên ngoài như: ngân hàng Thương m ạ i Trung Quốc đã cho phép 4 công ty cho thuê tài chính được huy động v ố n t i ề n gửi, t i ề n vay của các tổ chức nước ngoài.
- H ệ thống luật pháp ngày càng được hoàn thiện, nghiêm minh, k h u y ế n khích được sự phát triển của thị trường cho thuê tài chính.
Tất nhiên, sự phát triển của hoạt động cho thuê tài chính ờ T r u n g Quốc có một phần n h ờ vào chính sách m ở cửa đối với n ề n k i n h tế được thực hiện từ sớm, giúp cho các hoạt động tài chính nói riêng và các giao dịch k i n h tế nói c h u n g trở nên thông thoáng hơn, thu hút được lượng vốn đáu tư lớn. T u y nhiên, nguyên nhân chính là ở sự nhạy bén của các công ty cho thuê tài chính trong việc nắm bắt được nhu cẩu của thị trường vốn, từ đó đưa ra hướng phát triển phù hợp, khai thác tốt nguồn vốn từ bên ngoài, từ đó m ở rộng được quy m ô và nâng cao chất lượng của hoạt động cho thuê tài chính tại T r u n g Quốc.
1.3. Cho thuê tài chính ở Thái L a n [25]
Hoạt động cho thuê tài chính ở Thái L a n ra đời và phát triển cùng với sự xuất hiện và lớn mạnh của hoạt động k i n h doanh ô tô.
Hoạt động cho thuê tài chính ờ Thái L a n phát triển khá tự do, không có sự giám sát trực t i ế p cùa các cơ quan Chính phủ m à chỉ có m ộ t số các q u y định hướng dẫn về t h u ế vụ từ c u ố i những n ă m 80 cùa t h ế kỷ 20. Theo quy định này, các công ty cho thuê tài chính ở Thái L a n và bên đi thuê phải có tư cách pháp nhân. T h ờ i hạn cho thuê c ủ a m ộ t tài sản t ố i thiểu là 3 năm.
Tuy nhiên, đến n ă m 1997, dưới ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính t i ề n tệ ở k h u vực Đ ô n g N a m Á, n ế n công nghiệp cho thuê tài chính ở Thái L a n đã
phải chịu ảnh hưởng nặng nề. Tổng giá trị các giao dịch cho thuê tài chính từ đỉnh cao 54 tỷ bạt (1,44 tỷ USD) năm 1996 đã tụt dốc xuống còn 28 tỷ bạt (758 triệu USD) vào năm 1997. Ảnh hưởng cùa cuộc khủng hoảng tài chính năm 1997 đã dẫn đến sể thay đổi gần như hoàn toàn trong cơ cấu các thể chế tài chính ở Thái Lan. Ngân hàng Thái Lan đã phải yêu cầu một loạt các công ty tài chính đóng cửa do không thể đáp ứng được các yêu cầu về năng lểc tài chính. Số lượng các công ty tài chính niêm yết trên thị trường chứng khoán Thái Lan giảm mạnh, từ 91 công ty năm 1996 xuống còn 22 công ty vào tháng 8 năm 1999. Các công ty này đã phải đối mặt với khủng hoảng về vốn do việc tăng đến chóng mạt của các chi phí sản xuất, cũng như tỷ lệ các khoản nợ không có đối ứng.
Đây chính là một điểu kiện để cho thị trường cho thuê tài chính được khởi động lại. Cuối năm 1999, ngành công nghiệp cho thuê tài chính đã có dấu hiệu phục hồi nhờ vào sể gia tăng trong khối lượng giao dịch về các phương tiện vận tải.
Hàng hoa trong các giao dịch cho thuê tài chính ờ Thái Lan chủ yếu là ô tô, xe chở khách, chiếm khoảng 9 5 % trong tổng số hàng hoa cho thuê. Hiện nay, 3 công ty cho thuê tài chính lớn nhất ở Thái Lan là GE Capital Auto Lease (GECAL), Toyota Leasing và Siam Panich Leasing (SPL). Tổng dư nợ cho thuê của 3 công ty này đạt khoảng 30 tỷ bạt (khoảng 690 triệu USD), chiếm khoảng 4 0 % thị phần cho thuê tài chính ở Thái Lan.
Sể nhanh chóng phục hồi để đi đến thành công của hoạt động cho thuê tài chính tại Thái Lan có nguồn gốc từ:
- Liên tục nâng cao chất lượng các dịch vụ cho thuê tài chính: khách hàng ở Thái Lan ngày càng tò ra quan tâm đến chất lượng dịch vụ cho thuê tài chính, họ sẵn sàng trả giá cao hơn để có được chất lượng dịch vụ tốt hơn.
- Mở rộng hệ thống chi nhánh: Các công ty cho thuê tài chính của Thái Lan luôn cố gắng để có thể cung cấp dịch vụ đúng nơi, đúng lúc. Các công ty như GECAL hay SPL đã cung cấp dịch vụ tại các vùng nông thôn của Thái Lan do nhận thấy nhu cầu rất cao về xe tải nâng tại những khu vểc này.
- sử dụng những t i ế n bộ của khoa học kỹ thuật: H i ệ n nay ở Thái Lan, n h i ề u hợp đồng cho thuê tài chính đã được ký k ế t q u a mạng.