Đơn vị: triệu đồng 6.000.000 350.000.000 5.000.000 300.000.000 4.000.000 250.000.000 200.000.000 3.000.000 150.000.000 2.000.000 100.000.000 1.000.000 50.000.000 0
Hình 3.7a: Dư nợ cho vay tại thị trường Hình 3.7b: Dư nợ cho vay của Sacombank
Tăng trưởng trung bình dư nợ tại thị trường nước ngoài của Sacombank giai đoạn 10 năm 2009-2019 ở mức 158,01%/năm. Đây là con số rất lớn trong so sánh với tăng trưởng trung bình dư nợ của Sacombank trong cùng giai đoạn chỉ ở mức 88,8%/năm. Cụ thể dư nợ tại thị trường nước ngoài của Sacombank tại thời điểm năm 2009 chỉ ở mức 131 tỷ đồng thì đến cuối năm 2019 con số đã là 5.651,9 tỷ đồng, gấp đến 43 lần. Xét đến thời điểm cuối 2019, Sacombank là ngân hàng cho vay tại thị trường lớn thứ 3 trong số 7 ngân hàng có hoạt động OFDI tại Việt Nam. Trong đó dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của sacombank tương đương với 19,9% so với dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của BIDV là ngân hàng đứng đầu, tương đương với 57,9% so với dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của Vietinbank là ngân hàng đứng thứ 2, và gấp 1,6 lần so với dư nợ cho va tại thị trường nước ngoài của MB là ngân hàng đứng thứ 4.
Xem xét diễn biến tăng dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của Sacombank trong giai đoạn 2009-2019 cho thấy tăng trưởng của sacombank khá đều qua các năm. Nếu loại trừ năm 2009, 2011 và năm 2014 có đột biến, tốc độ tăng trưởng cho vay tại thị trường nước ngoài của sacombank ở mức 20,35%/năm khá tương đồng so với mức tăng trưởng tổng dư nợ của sacombank khi loại trừ các biến động (ở mức 18,11%/năm). Quan trọng hơn trong tăng trưởng dư nợ tại thị trường nước ngoài của sacombank thể hiện xu hướng tăng rõ nét qua từng năm. Những năm có hiện tượng dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của sacombank bị sụt giảm cũng là năm trong hoạt động kinh doanh của sacombank có biến động.
3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Hình 3.8: Tỷ lệ dư nợ thị trường nước ngoài/tổng dư nợ Sacombank 2009-2019
Nguồn: báo cáo tài chính Sacombank từ 2009 đến 2019
Về tỷ trọng, tỷ lệ cho vay tại thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ của Sacombank tăng từ mức 1,34% vào năm 2009 lên mức cao nhất vào năm 2013 ở mức gần 3% và sau đó duy trì ổn định ở mức khoảng 2% với xu hướng giảm nhẹ. Đây là cao so với Vietinbank và cũng không thua kém nhiều, thậm chí là tương đương, so với BIDV.
Từ diễn biến hoạt động cho vay tại thị trường nước ngoài của sacombank xét cả về số tuyệt đối và tương đối cho thấy về quy mô đầu tư ra thị trường nước ngoài của Sacombank có thể hạn chế hơn so với BIDV, Vietinbank nhưng chất lượng đầu tư tốt hơn nhiều khi diễn biến tăng trưởng cả về số tuyệt đối và tỷ lệ đều khá ổn định và đều qua các năm. Điều này cho thấy tính bền vững trong hoạt động OFDI của Sacombank ở mức tương đối tích cực. 3.3.4. OFDI của MB Đơn vị: triệu đồng 4.000.000 300.000.000 3.500.000 250.000.000 3.000.000 2.500.000 200.000.000 2.000.000 150.000.000 1.500.000 100.000.000 1.000.000 500.000 50.000.000 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Tăng trưởng trung bình dư nợ tại thị trường nước ngoài của MBB giai đoạn 2013-2019 ở mức 14,11%/năm. Đây là con số có phần hạn chế hơn trong so sánh với tăng trưởng trung bình dư nợ của MBB trong cùng giai đoạn ở mức 19,14%/năm. Tuy nhiên mức hạn chế hơn cũng không phải quá đáng kể. Cụ thể dư nợ tại thị trường nước ngoài của BIDV tại thời điểm năm 2013 chỉ ở mức 1.691 tỷ đồng thì đến cuối năm 2019 con số đã là 3.513 tỷ đồng, gấp chỉ khoảng 2 lần. Xét đến thời điểm cuối 2019,
Khác với diễn biến tăng đột biến và chỉ tập trung vào 1 số thời điểm của BIDV, tăng trưởng dư nợ tín dụng tại thị trường nước ngoài của MBB khá đều từ năm 2013 đến 2017. Tuy nhiên vào năm 2018-2019 mức tăng lại chững lại.
Về tỷ trọng, tỷ lệ cho vay tại thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ của MB có xu hướng giảm nhẹ từ mức 1,93% năm 2013 xuống còn 1,4% năm 2019. Có thể đánh giá đây là chỉ tiêu tương đối hạn chế khi so sánh với BIDV cũng như so với các ngân hàng khác. Việc so sánh tương đối với quy mô các chi nhánh của MB trong nước không thực hiện được do thiếu dữ liệu.
2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Hình 3.10: Tỷ lệ dư nợ thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ MB 2013-2019
Nguồn: báo cáo tài chính MBB từ 2009 đến 2019
Xem xét diễn biến dư tuyệt đối và tương đối có thể MB vẫn ở mức khá hạn chế.
nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của MB cả về số thấy mức độ đầu tư trực tiếp ra thị trường nước ngoài của
3.3.5. OFDI của SHB Đơn vị: triệu đồng Đơn vị: triệu đồng 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000 0
khá tương đương với tăng trưởng trung bình dư nợ của SHB trong cùng giai đoạn ở mức 38,14%/năm. Cụ thể dư nợ tại thị trường nước ngoài của SHB tại thời điểm năm 2012 chỉ ở mức 897,9 tỷ đồng thì đến cuối năm 2019 con số là 1.577 tỷ đồng, gấp chỉ khoảng gần 2 lần. Xét đến thời điểm cuối 2019, SHB là ngân hàng cho vay tại thị trường lớn thứ 5 trong số 7 ngân hàng có hoạt động OFDI tại Việt Nam. SHB đứng sau BIDV, Vietinbank, Sacombank và MB.
Tuy nhiên, trong diễn biến tăng trưởng dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB có sự biến động rất lớn. Cụ thể trong giai đoạn từ 2012-2017, tăng trưởng dư nợ tại thị trường nước ngoài của SHB diễn biến theo xu hướng tăng khá rõ nét với mức tăng trưởng trung bình là 73%/năm. Trong đó những năm tăng trưởng đột biến tập trung vào năm 2013 và năm 2017. Ngay cả những năm khác trong giai đoạn này cũng đạt được mức tăng trưởng ở mức tích cực. Tuy nhiên đến năm 2018 và 2019, dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB biến động sụt giảm mạnh đến 79%. Dư nợ cho vay tại thị trường nước ngoài của SHB năm 2018 thậm chí còn thấp hơn cả mức của năm 2013.
Trong khi đó tăng trưởng tổng dư nợ của SHB trong giai đoạn lại có diễn biến tăng trưởng khá đều. Những năm có đột biến trong tăng/giảm hoạt động cho vay tại thị trường nước ngoài cả SHB lại không có thay đổi trong tăng trưởng tổng dư nợ của SHB. Điều này cho thấy có sự lệch pha trong hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài so với hoạt động kinh doanh chung của SHB. Do nguồn dữ liệu không cho phép phân tích sâu hơn, tuy nhiên có thể có một định hướng dần rút lui khỏi thị trường nước ngoài của SHB trong 2 năm qua.
Về tỷ trọng, tỷ lệ cho vay tại thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ của SHB trong giai đoạn từ 2012-2017 ở mức cao nhất trong số 7 ngân hàng Việt nam có hoạt động OFDI. Cụ thể tỷ lệ cho vay tại thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ của SHB trong các năm từ 2013-2017 ở mức trung bình khoảng 3,7%, cao hơn cả so với BIDV. Tuy nhiên đây vẫn là mức hạn chế trong so sánh với các ngân hàng toàn cầu. Tuy nhiên đến năm 2018 và 2019, tỷ lệ này đã giảm xuống mức chỉ còn hơn 0,5%. Việc so
sánh tương đối với quy mô các chi nhánh của MB trong nước không thực hiện được do thiếu dữ liệu. 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Hình 3.12: Tỷ lệ dư nợ thị trường nước ngoài trong tổng dư nợ SHB 2013-2019
Nguồn: báo cáo tài chính SHB từ 2009 đến 2019 Xem xét diễn biến dư nợ cho vay tại
thị trường nước ngoài của SHB cả về số tuyệt đối và tương đối cho mức độ đầu tư trực tiếp ra thị trường nước ngoài của MB vẫn ở mức hạn chế và có thể có một chiến lược rút lui khỏi hoạt động này.
3.4. Thực trạng hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài của các NHTM Việt Nam
Thông tin về kết quả hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài của các ngân hàng, mặc dù được công bố tương đối ít, nhưng qua một số nội dung trong báo cáo thường niên của 7 ngân hàng đang có OFDI, kết quả tài chính cho thấy những tín hiệu tích cực ban đầu.
Đối với BIDV, theo thông tin công bố, kết quả kinh doanh tại thị trường nước ngoài của BIDV tương đối tích cực. Tại thị trường Lào hiện nay, BIDV có 2 hiện diện chính là Ngân hàng Lào Việt (LVB, thành lập năm 1999) và Công ty Bảo hiểm Lào Việt (LVI, thành lập năm 2008). Đến hết năm 2017, LVB đạt tổng tài sản xấp xỉ 1,18 tỷ USD, đứng thứ 4 toàn thị trường, nguồn vốn huy động đạt 1,03 tỷ USD (trong đó huy động vốn dân cư và tổ chức kinh tế đạt 632 triệu USD đứng thứ 3 toàn thị trường), dư nợ đạt 919 triệu USD đứng thứ 3 toàn thị trường, lợi nhuận trước thuế đạt 11,6 triệu USD và ROE đạt 7,54%. Đối với LVI, năm 2017, tổng tài sản đạt 18,6 triệu USD, tổng doanh thu phí bảo hiểm đạt 11,2 triệu USD, lợi nhuận trước thuế đạt 0,9 triệu USD giữ vị trí thứ 2 về doanh thu phí bảo hiểm gốc trên thị trường bảo hiểm phi nhân thọ Lào. Tại thị trường Campuchia, thông tin được cập nhật nhất là đến năm 2014, tổng
tài sản của BIDC đạt trên 590 triệu đô la Mỹ, tăng trên 19% so với năm 2013, huy động vốn đạt trên 207 triệu USD, dư nợ tín dụng đạt trên 433 triệu USD. (Báo cáo thường niên của BIDV năm 2018).
Sacombank và SHB cũng là những ngân hàng có nhiều năm hoạt động kinh doanh tại thị trường Lào, Campuchia và những thông tin hoạt động kinh doanh được 2 ngân hàng công bố cũng khá tích cực. Đối với Sacombank, tại thị trường Lào, đến hết
năm 2017, tổng tài sản của Sacombank Lào đạt 151,3 triệu USD, tổng nguồn vốn huy
động đạt 104,3 triệu USD (trong đó, huy động từ TCKT&DC đạt 33,1 triệu USD), cho vay khách hàng đạt 87,6 triệu USD, LNTT đạt 1,37 triệu USD. Tại thị trường
Campuchia, đến cuối năm 2017, tổng tài sản của Sacombank Cambodia đạt 171,2 triệu
USD, tổng huy động đạt 125,3 triệu USD (trong đó huy động từ nền kinh tế đạt 90,3 triệu USD), dư nợ đạt 119,4 triệu USD, LNTT đạt 1,74 triệu USD. Đối với SHB, đến 31/12/2017, SHB Lào có tổng tài sản đạt 1.325,3 tỉ Kíp Lào, lợi nhuận trước thuế đạt 17,1 tỷ Kíp Lào, tương đương 46,2 tỷ VND. Tại Campuchia, SHB có tổng tài sản đạt 246 triệu đôla Mỹ, lợi nhuận trước thuế đạt 6,6 triệu đô la Mỹ, tương đương 145,7 tỷ VND.
Vietinbank và Vietcombank cũng công bố những thông tin khả quan về hoạt động kinh doanh tại thị trường nước ngoài. Cụ thể với Vietinbank, đến hết 31/12/2017, Vietinbank tại Lào đạt tổng dư nợ hơn 203,6 triệu USD, tổng nguồn vốn huy động gần 244 triệu USD, tổng tài sản hơn 315 triệu USD, lợi nhuận trước thuế 4,33 triệu USD, và ROE khoảng 5,4%. Đối với Vietcombank, tháng 10/2018, Vietcombank thành lập ngân hàng 100% vốn ở nước ngoài tại Lào với vốn điều lệ 80 triệu USD. Theo số liệu thống kê của VCB Lào, tính đến hết tháng 9, sau ba tháng hoạt động, Vietcombank Lào đã đạt doanh thu hơn 1 triệu USD. Công ty tài chính Việt Nam của Vietcombank tại Hồng Kông năm 2017 đem về 12,17 tỷ đồng lợi nhuận.
Mặc dù vậy về thực chất, hoạt động kinh doanh tại thị trường của các NHTM còn rất nhiều hạn chế thể hiện ở các điểm sau:
- Thứ nhất, các chi nhánh, công ty con ở nước ngoài hoạt động chủ yếu dựa vào vốn của ngân hàng mẹ, nguồn vốn huy động từ thị trường nước bản địa còn nhỏ. Điều này thể hiện qua:
+ Vốn được cấp, vốn tự có và các khoản phải trả ngân hàng mẹ ước tính chiếm đến 50-70% nguồn vốn của các chi nhánh, công ty con ở nước ngoài. Một số đơn vị có vốn và các khoản phải trả ngân hàng mẹ chiếm trên 90% tổng nguồn vốn. Ví dụ như Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn chi nhánh Campuchia (91,1%). Còn
tại SHB Campuchia, tỷ trọng phần tiền gửi từ Hội sở chính chiếm tới 62% tổng nguồn vốn trong năm 2016. Vào năm 2015, huy động vốn của SHB Campuchia chỉ đạt gần 21 triệu USD nhưng dư nợ cho vay khách hàng lên đến gần 205 triệu USD.
+ Khả năng huy động vốn từ nền kinh tế nước bản địa còn hạn chế và chỉ đáp ứng được khoảng hơn 35% dư nợ cho vay tổ chức kinh tế và dân cư nước sở tại. Ví dụ như cơ cấu nguồn vốn của SHB Campuchia, tỷ trọng tiền gửi của ngân hàng khác có xu hướng tăng lên trong 4 năm từ 2013 đến 2016, trong khi đó thì tiền gửi từ khu vực dân cư lại đi ngược xu hướng này.
- Thứ hai, khả năng mở rộng tín dụng sang các đối tượng khách hàng tại nước sở tại còn nhiều hạn chế. Dư nợ tập trung vào các doanh nghiệp đã có truyền thống quan hệ với ngân hàng ở trong nước và tập trung vào đối tượng là doanh nghiệp Việt Nam tại nước ngoài hoặc đối tượng là cá nhân, doanh nghiệp của người Việt tại nước ngoài. Do đó danh mục tín dụng của các ngân hàng Việt Nam tại nước ngoài thường khá đơn gian, mức độ đa dạng hóa thấp, tập trung vào chỉ một số đối tượng.
- Thứ ba, chất lượng tín dụng nhìn chung được đảm bảo nhưng có xu hướng xấu đi và có hiện tượng tập trung cho vay lớn đối với một hoặc một số khách hàng. Thông thường hoạt động tín dụng các NHTM tại thị trường nước ngoài có 2 xu hướng chính. Xu hướng thứ nhất xuất hiện phổ biến hơn là khi mới thành lập sẽ mở rộng tín dụng rất nhanh để mở rộng quy mô. Khi đó nguồn vốn của ngân hàng khá sẵn sàng và chi phí rẻ nên tín dụng tăng nhanh và mang lại lợi nhuận cao trong năm đầu. Tuy nhiên nợ xấu sẽ dần tích lũy và gây hậu quả từ năm thứ 3 trở đi. Khi đó chi phí trích DPRR tăng lên, hoạt động phải cơ cấu lại và từng bước điều chỉnh. Xu hướng thứ hai là ngân hàng có khẩu vị rủi ro rất thận trọng nên quy mô tăng trưởng chậm, trong khi nguồn vốn sẵn có nên hiệu quả thấp. Việc quản lý chi phí cũng khá chặt chẽ trong giai đoạn này nên nhìn chung hoạt động không có đột phá và không có đóng góp nhiều vào hoạt động trong nội địa. Mặc dù vậy chất lượng lại được đảm bảo. Hiện nay các NHTM Việt Nam đang đi theo hướng thứ nhất và hậu quả thể hiện khá rõ tại thị trường Campuchia.
Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu các hiện diện NHTM Việt nam tại Campuchia 2010-2017
Bank for Investment and Development of Cambodia Plc.
SACOM Bank (Cambodia) Plc. SHB Cambodia Limited
Sub total
Nguồn: Ngân hàng Trung ương Campuchia
Có thể thấy trong 3 ngân hàng Việt Nam tại campuchia, BIDC đang có chất lượng hoạt động kém nhất. Tỷ lệ nợ xấu đang ở mức 14% là mức báo động và xu hướng tăng rõ nét từ 2013 đến nay. BIDC đã theo khá sát chiến lược thứ nhất khi có chất lượng tốt ở 3 năm đầu nhưng càng về sau tỷ lệ nợ xấu càng cao và tăng lên mức báo động. Chất lượng tín dụng kém kéo theo chi phí trích DPRR cao và chi phí hoạt động lớn đã khiến lợi nhuận của BIDV ở mức âm. Kết quả hoạt động kinh doanh của BIDC không những không hỗ trợ cho thị trường trong nước mà còn đang làm giảm hiệu quả.
Hai ngân hàng còn lại là sacombank và SHB ngược lại đang có được chất lượng hoạt động khá tốt. Cả 2 ngân hàng này luôn có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn đáng kể tỷ lệ nợ xấu trung bình thị trường trong suốt giai đoạn vừa qua, đặc biệt sacombank. Tuy nhiên