❖ Hệ số thanh toán ngắn hạn
- Hệ số thanh toán ngắn hạn phản ánh khả năng sử dụng tài sản ngắn hạn như tiền mặt, hàng tồn kho, hay các khoản phải thu để chi trả cho các khoản nợ ngắn hạn của công ty, doanh nghiệp.
- Công thức tính:
Hệ số thanh toán hiện thời = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn 0 500000000000 1000000000000 1500000000000 2000000000000 2500000000000 3000000000000 3500000000000 Năm 2019 Năm 2020 3005519176548 2870452955023 2300888772739 2357897175514 704630403809 512555779509 613569051999 440475754374 S ố tiền ( V ND)
Thời gian (năm)
Biểu đồ tình hình hoạt động kinh doanh năm 2019- 2020
(Đơn vị: VND)
36
❖ Hệ số thanh toán nhanh
- Hệ số thanh toán nhanh cho biết liệu công ty, doanh nghiệp có đủ các tài sản ngắn hạn để
trả cho các khoản nợ ngắn hạn mà không cần phải bán hàng tồn kho hay không. - Công thức tính:
Hệ số thanh toán nhanh =Tài sản ngắn hạn − Tồn kho Nợ ngắn hạn
❖ Hệ số thanh toán tức thời
- Hệ số thanh toán tức thời cho biết khả năng công ty trả các khoản nợ ngắn hạn mà không cần vay thêm và không cần bán hàng tồn kho, do đó nó sẽ phản ánh lên rằng công ty đó có thể trả các khoản nợ của mình nhanh đến đâu, vì tiền và các khoản tương đương tiền là những tài sản có tính thanh khoảng cao nhất.
- Công thức tính:
Hệ số thanh toán tức thời = Tiền
Nợ ngắn hạn đến hạn
Bảng 2.9: Các chỉ tiêu khả năng thanh toán
Đơn vị: VND
STT Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020
So sánh 2019 - 2020 Tuyệt đối Tương
đối (%) 1 Tổng tài sản (1) 10.119.906.897.002 9.834.544.207.268 (285.362.689.734) 97,00 2 Tổng nợ (2) 3.552.650.031.380 323.9614.949.264 (313.035.082.116) 91,00 3 Tài sản ngắn hạn (3) 1.187.770.152.906 1.356.400.253.202 168.630.100.296 114,00 4 Nợ ngắn hạn (4) 1.828.483.009.231 1.745.211.780.685 (83.271.228.546) 95,446 5 Tồn kho (5) 78.380.973.226 72.966.607.779 (5.414.365.447) 93,092
6 Tiền các khoản tương
37 7 (h1): Hệ số thanh toán hiện thời (3/4) 0,650 0,777 0,127 119,539 8 (h2): Hệ số thanh toán nhanh [(3–5)/4] 0,606 0,735 0,129 121,087 9 (h3): Hệ số thanh toán tức thời (6/4) 0,101 0,245 0,144 242,574
❖Đánh giá các chỉ tiêu khả năng thanh toán - Hệ số thanh toán ngắn hạn:
+ Giải thích: Hệ số thanh toán ngắn hạn cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh
nghiệp, có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán. Đối với Gemadept mỗi đồng nợ ngắn hạn năm 2019 có 0,650 đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán. Năm 2020 thì mỗi đồng nợ ngắn hạn có 0.777 đồng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng để thanh toán. Điều này có nghĩa là nếu các khoản nợ ngắn hạn đáo hạn cùng lúc thì 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0,650; 0,777 đồng tài sản lưu động . Hay nói khác hơn, ý nghĩa tỷ số này là đo lường mức độ thanh toán ngắn hạn bằng tài sản lưu động mà không cần đến một khoản vay khác.
+ Đánh giá: Hệ số thanh toán ngắn hạn của Gemadept trong năm 2019 (0,650<1) và năm 2020 (0,777<1), điều này có nghĩa là giá trị tài sản ngắn hạn của Gemadept nhỏ hơn nợ ngắn hạn của tông ty, tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp không đủ đảm bảo cho việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Nói chung tình hình thanh khoản của công ty hiện đang không tốt. Tuy nhiên trong giai đoạn năm 2019-2020, hệ số thanh toán hiện thời của Gemadept có tăng (tăng 19,539%), cho thấy khả năng thanh khoản của công ty có tiến triển theo chiều hướng tích cực, tình hình tài chính có khởi sắc hơn nhờ các điều chỉnh trong cơ cấu của các khoản nợ ngắn hạn.
- Hệ số thanh toán nhanh:
+ Giải thích: Các doanh nghiệp tiến hành thanh toán các khoản nợ thì trước tiên doanh
nghiệp phải chuyển các tài sản ngắn hạn thành tiền nhưng trong các loại tài sản thì không phải tài sản nào cũng có khả năng hoán chuyển thành tiền nhanh chẳng hạn như hàng tồn kho, do đó tỷ số này phán ánh khả năng thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn của doanh nghiệp bằng các tài sản lưu động có thể chuyển hóa nhanh thành tiền. Hệ số thanh toán
38
nhanh cho biết mỗi động nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể huy động ngay để thanh toán mà không phải bán hàng tồn kho. Chẳng hạn, năm 2019 mỗi đồng nợ ngắn hạn có 0,606 đồng tài sản lưu động có thể sử dụng ngay để thanh toán, hay trong năm 2020 thì con số đó tăng lên 0,735 đồng.
+ Đánh giá: Hệ số thanh toán nhanh năm 2019, 2020 của Gemadept lần lượt là 0,606 và 0,735 và đều lớn hơn 0,5 và đều nhỏ hơn 1. Điều này cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp được đánh giá là an toàn nhưng vẫn cần cải thiện hơn. Hệ số này trong năm 2020 có tăng 21.087% so với năm 2019 cho thấy một chuyển biến tích cực trong việc huy động được ngay các khoản tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp mà không phải bán hàng tồn kho để trả các khoản nợ ngắn hạn, cùng với đó là sự tăng trưởng tốt của tiền và các khoản tương đương tiền trong giai đoạn này.
- Hệ số thanh toán tức thời:
+ Giải thích: Hệ số này cho biết với số tiền và các khoản tương đương tiền doanh nghiệp hiện có, doanh nghiệp có đảm bảo thanh toán kịp thời các khoản nợ ngắn hạn đến hạn hay không. Chỉ số thanh toán này đòi hỏi khắc khe hơn về tính thanh khoản. Hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn bị loại bỏ khỏi công thức tính do không có gì đảm bảo là hai khoản này có thể chuyển nhanh chống sang tiền, để kịp đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán tức thời cho biết mỗi đồng nợ ngắn hạn phải trả của doanh nghiệp có bao nhiêu đồng từ tiền và các khoảng tương đương tiền để trả ngay được. Như đối với năm 2019 thì cứ mỗi đồng nợ ngắn hạn có 0,101 đồng từ tiền và các khoản tương đương tiền có thể thanh toán ngay mà không phải đi vay thêm hay phải bán hàn tồn kho và năm 2020 con số này tăng lên 0,245 đồng
+ Đánh giá: Hệ số thanh toán tức thời của Gemadept năm 2019, 2020 lần lượt là 0,101 và 0,245 và có chiều hướng tăng mạnh (tăng 42,574%) nhưng vẫn còn khá nhỏ. Hệ số này khá thấp cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán, không có nhiều tiền để xử lý các khoản nợ ngắn hạn đến hạn cần phải trả. Có thể doanh nghiệp phải cần vay thêm hoặc bán hàng tồn kho để đảm bảo khả năng thanh toán. Tuy nhiên hệ số trên chưa đủ khả năng đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, cần phải sử dụng các chỉ tiêu mang tính chất quản trị để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
39