VI. LỢI NHUẬN KẾ TOÁN SAU THUẾ TNDN
8. Các chỉ tiêu đánh giá năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán VNDIRECT
17.1.1.1. Các chỉ tiêu về kết quả hoạt động
- Doanh thu, chi phí, lợi nhuận là những chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá năng lực cạnh tranh của công ty chứng khoán. Một công ty chứng khoán có năng lực cạnh tranh cao là công ty có được doanh thu, lợi nhuận cao và chủ yếu từ hoạt động kinh doanh.
Các hệ số đánh giá:
Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA)
+ Năm 2018 ROA = x 100 = 8.81 %.
Tướng ứng với 100 đồng tổng tài sản bình quân tạo ra được 8,81 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay cho công ty trong kì
+ Năm 2019 ROA = x 100 = 10.4 %.
Tướng ứng với 100 đồng tổng tài sản bình quân tạo ra được 10,4 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay cho công ty trong kì
+ Năm 2020 ROA = x 100 = 10.6 %.
Tướng ứng với 100 đồng tổng tài sản bình quân tạo ra được 10,6 đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay cho công ty trong kì
Năm 2020 hệ số ROA đạt 10.6% tăng 1.79% so với năm 2018. Nguyên nhân do tốc độ của lợi nhuận trước thuế và lãi vay của công ty tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của tài sản bình quân. Hệ số ROA tăng cho thấy công ty đã nỗ lực để sử dụng hiệu quả tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận.
Hình 2.7 : So sánh hệ số ROA của VNDs với công ty chứng khoán HCM, SSI.
( Nguồn Báo cáo tài chính đã kiểm toán của các công ty chứng khoán)
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)
+ Năm 2018 ROE = x 100 = 12,51 %
Tương ứng với 100 đồng vốn chủ sở hữu được sử dụng tạo ra được 12,51 đồng lợi nhuận sau thuế
+ Năm 2019 ROE = x 100 = 11,78 %
Tương ứng với 100 đồng vốn chủ sở hữu được sử dụng tạo ra được 11,788 đồng lợi nhuận sau thuế
+ Năm 2020 ROE = x 100 = 18,14 %
Tương ứng với 100 đồng vốn chủ sở hữu được sử dụng sẽ tạo ra được 18,14 đồng lợi nhuận sau thuế.
Năm 2020, tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE tiếp tục ổn định và là một trong các công ty có mức ROE cao nhất trên thị trường trong năm 2020, đạt mức 18.12% tăng 12,51% so với năm 2018 và tăng 6.36% so với năm 2019 thể hiện hiệu quả trong sử dụng vốn đầu tư cũng như là minh chứng cho lợi thế cạnh tranh bền vững của VNDIRCT so với các công ty chứng khoán khác trên thị trường.
Hình 2.8: So sánh hệ số ROE của VNDs với công ty chứng khoán HCM, SSI
( Nguồn báo cáo tài chính đã kiểm toán của các công ty chứng khoán)
So với công ty chứng khoán HCM hệ số này đạt 11.95 % và SSI hệ số ROE đạt 12.72 %. Thì VNDIRECT cần có các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu hơn nữa bởi hiện tại quy mô vốn chủ của công ty so với SSI và HCM còn ở mức nhỏ hơn nhiều.
Chỉ tiêu tỷ lệ chi phí hoạt động
Tương ứng với để tạo ra 100 đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh thì công ty bỏ ra 39,66 đồng chi phí
+ Tỷ lệ chi phí hoạt động năm: 2019 = x 100 = 20,11%.
Tương ứng với để tạo ra 100 đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh thì công ty bỏ ra 20,11 đồng chi phí
+ Tỷ lệ chi phí hoạt động năm :2020 = x 100 = 25,46%.
Tương ứng với để tạo ra 100 đồng doanh thu từ hoạt động kinh doanh thì công ty bỏ ra 25,45 đồng chi phí
Năm 2020 tỷ lệ chi phí hoạt động của công ty đạt 25,46 %. Tỷ lệ này giảm 14,2% so với năm 2018 nhờ chi phí hoạt động kinh doanh giảm đồng thời doanh thu 2020 tăng so với năm 2019 bởi các giải pháp trong hoạt động nhằm tiết giảm chi phí hoạt động kinh doanh đồng thời tận dụng các lợi thế để thu được lợi nhuận tối đa trong các nghiệp vụ.
Hình 2.9 : So sánh hệ số chi phí hoạt động kinh doanh của VND với SSI, HCM
( Nguồn Báo cáo đã kiểm toán của Công ty chứng khoán)
So sánh với 2 công ty chứng khoán là HCM và SSI có thể cho thấy tỷ lệ chi phí hoạt động của VNDIRECT tốt hơn so với 2 công ty chứng khoán Top 3 trên. VNDIRECT cần tiếp tục phát huy nỗ lực nhằm luôn duy trì tỷ lệ chi phí hoạt động ở mức càng thấp càng tốt, sẽ giúp gia tăng lợi nhuận cuối cùng thu được và giúp hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.