giai đoạn 2016 – 2019 Báo cáo k t qu ho tổng h p, ph Nó ph nnh toàn bộ giá tr c trong kỳ ộng kinh doanh là b tình hình và k t qu . s n phẩ , ộng và d ch vụ mà doanh nghi t ứng mà doanh nghi p bỏ ra ể thu v k t qu
Qua phân tích d li u (b ng 2.1) có thể th n t 2016 –
2019 T T ã : cụ thể 2016 i nhu n sau th là:
4,190 tri V , 2017 i nhu n sau thu là 4,304 tri V ; 2018 lo i nhu n sau thu là 4,294 tri V; 2019 i nhu n sau thu là 4,628 tri V 6 2020 i nhu n sau thu c a công ty là 2,012 tri u VND (Phụ lục).
L i nhu n sau thu c T T ở u và
ể u chỉnh hoộng kinh doanh. Và
k t qu c a s n c ã o công
ty thể hi n ở l i nhu n sau thu 2019 7,78% 2018
2020 c dù ch u s tá ộng ởng m i d ch Covid-19 i nhu n sau thu v t 2,012 tri V t 59% so v i k ho ra
ứng 72 % so v i cùng kỳ c.
Ngoài ra, phân tích doanh thu, chi phí c ể th c lo i nhu n c a công ty tang gi m do nguyên nhân nào:
+ 2016 v 2017
Doanh thu thu n c 2017 t 817,537 tri V
10,22% so v 2016 c dù doanh thu t ho ộng tài chính c a công ty là
ể. Giá v n bán hàng c 2018 11,80%
so v 2016 ứng v i 762,634 tri u VND. Các chi phí bán hàng, chi
phí qu n lý doanh nghi 2018 gi 2017 t là
11,50% và 8,11%. Vi c gi m thiể ã trí l i nh n l c cho phù h u qu làm vi c c a nhân l c t i doanh nghi p.
Bảng 2.1. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần Vận tải và Dịch vụ Petrolimex Hà Tây
Đơn vị tính: Triệu VND
Chỉ tiêu 2016 2017 2018 2019 T ộ ởng %
17/16 18/17 19/18 Doanh thu bán hàng và cung c p d ch vụ 741,743 817,537 924,856 635,860 10.22 13.13 -31.25
Giá v n bán hàng 682,122 762,634 870,448 569,238 11.80 14.14 -34.60
L i nhu n gộp v bán hàng và cung c p 59,622 54,903 54,408 56,622 -7.91 -0.90 4.07 d ch vụ
Doanh thu hoộng tài chính 31 19 71 18 -38.71 273.68 -74.65
Chi phí tài chính 1,877 2,062 3,142 4,695 9.86 52.38 49.43
Chi phí bán hàng 31,905 28,235 21,440 21,071 -11.50 -24.07 -1.72
Chi phí qu n lý doanh nghi p 20,734 19,053 24,538 25,530 -8.11 28.79 4.04
L i nhu n thu n t hoộng kinh doanh 5,128 5,572 5,358 5,342 8.66 -3.84 -0.30 khác
Thu nh p khác 144 353 207 476 145.14 -41.36 129.95
Chi phí khác 16 578 151 -- 3,512.50 -73.88 --
Tổng l i nhu c thu 5,255 5,346 5,414 5,818 1.73 1.27 7.46
Chi phí thu TNDN 1,065 1,043 1,120 1,191 -2.07 7.38 6.34
L i nhu n sau thu TNDN 4,190 4,304 4,294 4,628 2.72 -0.23 7.78
Doanh thu thu n c 2018 t 924,856 tri V
13,13% so v i cùng kỳ 2017, c dù doanh thù t ho ộng tài chính là
ể 273,68% 2017 T ,
chính và chi phi qu n lý doanh nghi p là có s ể l t có mức tang là 52,38% và 28,79% trong khi chi phí bán hàng l i gi
ứng là 24,07% so v i cùng kỳ 2017 V c chi phí bán hàng gi i là do k t qu c t b phục vụ khâu bán hàng, gi m thiể c
nh ì
+ 2019 2018
Doanh thu thu n c T T 2019 ỉ t 635,860 tri u VND, gi m m nh so v i cùng kỳ 2019 i mức gi m là 31,25%. Tuy nhiên giá v n bán hàng c a doanh nghi m m nh chỉ còn 569,238 tri u VND so
v i cùng kỳ 2018870,448 V , u này v m b o l i nhu n c T T 2019 7,78% i cùng kỳ 2018. Lý gi u x n này có s u chỉnh gi i nhi u so v i cùng kỳ c, cùng v a PTS Hà Tây v n gi i cùng kỳ 2018 ở mứ 1,72%, là là ã ã ng th c hi n.
Biểu 2.2: Tốc độ tăng trưởng doanh thu thuần và lợi nhuận dòng của PTS Hà Tây giải đoạn 2016 – 2019
2.3.1. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời
Bảng 2.2: Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của PTS Hà Tây giai đoạn 2016 – 2019
Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm Năm
2016 2017 2018 2019
Tỷ su t l i nhu n gộp biên % 8.04 6.72 5.88 9.05
Tỷ l lãi EBIT % 0.96 0.90 0.84 1.59
Tỷ l lãi EBITDA % 1.89 1.81 1.99 3.72
Tỷ su t sinh l i trên doanh thu % 0.56 0.53 0.46 0.74 thu n
Tỷ su t l i nhu n trên v n ch % 13.92 13.22 11.94 10.41 sở h u bình quân (ROEA)
Tỷ su t sinh l i trên v n dài % 11.61 11.45 10.63 12.33 h n bình quân (ROCE)
Tỷ su t sinh l i trên tổng tài % 4.69 4.44 3.96 3.85 s n bình quân (ROAA)
Nguồn: CHV tổng hợp từ báo cáo tài chính của PTS Hà Tây từ 2016-2019)
* Tỷ su t sinh l i trên tổng tài s n
Qua s li u cho th , 2016, ứ 100 n thì t o ra 4,69 ng l i nhu n sau thu , 2017 4,44 , 2018 3,96 ng và 2019 3,85 ng. M c dù tỷ su t sinh l i trên tài s n c a PTS Hà Tây giai n v a qua là khá th i m t bằng chung c thuộc tổng ì i là một trong nh ng doanh nghi p có tỷ su t sinh l i t t. Tuy nhiên, nhìn vào tỷ su t sinh l i trên tài s n c gi m
ty, công ty c n ph i chú tr ể c i thi n chỉ n t i. * Tỷ su t sinh l i trên v n ch sở h u bình quân
Qua s li u b ng trên có thể th 1 ng v n ch sở h u bình quân c a PTS Hà Tây t 13,92 ng l i nhu 2016, c 13,22
2017, t 11,94 2018 2019 10,41 ng y có
thể th y hi u qu s dụng v n ch sở h u c T T i t t, ỉ s tỷ su t sinh l i trên tài s n bình quân, chỉ s tỷ su t sinh l i trên v n ch sở h u bình quân c T T u hi u gi m d n. Lo i tr nh ng nguyên nhân khác quan mang l ì ã o doanh nghi
c n t p trung nghiên cứ ể có nh ng gi i pháp hi u qu nhằm nâng chỉ tiêu này n t i
* Tỷ su t l i nhu n trên v n dài h n bình quân
Chỉ s này ph n ánh hi u qu s dụng v n dài h n c a doanh nghi p, giai n 2016 – 2019, chỉ s này c a PTS Hà Tây có s bi ổi không nhi u, nh ng có thể th , 2018 ỉ s c c i thi n và có chi u y hi u qu s dụ ng v n dài h n trong các quy nh c ã o công ty là phù h p và có thể giúp doanh nghi t qua nh ng khó u ki n kinh t bởi ởng c i d ch Covid-19 ộng n các doanh nghi p.
* Tỷ su t l i nhu n gộp biên
Tỷ su t l i nhu n gộp biên c a PTS Hà Tây là không cao và có s bi n ộ c bi 2018 ỷ su t này xu ng th p chỉ 5,88%, u này ph n
ánh tình tr a doanh nghi i nhi u
ù ng th i v i các chỉ s ROE và ROA cho th 2018 nghi p kinh doanh không th t s hi u qu m c dù l i nhu c thu v t
5,414 tri V Đ T T i tổ
một s khâu trong quá trình ho t ộ 2019, ỉ s ã
c c i thi ể 9,05%, ứ u
nghi p c n có nh ng bi n pháp h u hi ể có thể kiểm soát duy trì và d n nâng chỉ s này lên trong nh i
Biểu đồ 2.3: Các tiêu đánh giá khả năng sinh lời của PTS Hà Tây giai đoạn 2016 – 2019 2.3.2. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
2.3.2.1. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản
Bảng 2.3: Hiệu quả sử dụng tài sản của PTS Hà Tây giai đoạn 2016 - 2019
Chỉ tiêu ĐVT
2016 2017 2018 2019
Doanh thu thu n Tr.VND 741,743 817,537 924,856 625,860
L i nhu n sau thu Tr.VND 4,190 4,304 4,294 4,628
Tài s n ng n h n Tr.VND 30,510 35,620 31,949 36,796 Tổng tài s n Tr.VND 93,485 100,230 116,407 124,195 Sức s n xu t c a tài s n ng n h n L n 24.31 22.95 28.95 17.01 Tỷ su t sinh l i c a tài s n ng n h n % 0.14 0.12 0.13 0.13 Sức s n xu t c a tổng tài s n L n 7.93 8.16 7.95 5.04 Tỷ su t sinh l i c a tổng tài s n % 0.04 0.04 0.04 0.04
Qua b ng d li u ta th y tổng tài s n c T T ã
ng ng t 93,485tri V 2016 100,230 V 2017,
116,407 tri V 2018 2019 t mức 124,195 tri V Đ chứng tỏ cho th y doanh nghi ã i vi c mở rộng quy mô ho ộng s n xu t kinh doanh c a mình. Vi c mở rộ c thể thi n c v chi u
rộng l n chi u sâu: x xitec hi ể chở x u nh m
tránh hao hụt trong quá trình v n chuyể , 280 (
2019) ể nâng cao hi u qu bán lẻ x , i ti n b ng biển khổ l ể t o nh n di u t i các ca hàng bán lẻ x u c a công ty.
- Sức s n xu t c a tổng tài s : 2016, i mỗ ng tài s
s n xu t kinh doanh t c 7 93 ng doanh thu thu : 2017 i mỗi
ng tài s n xu 8 16 ng doanh thu thu n,
2018 7 95; 2019 ì ỉ 5 04 ng doanh thu thu n khi 2017, ỉ s này c a PTS Hà Tây liên tục sụt gi 2019 sụt gi m m , u hi u không t t cho ho ộng s n xu t kinh doanh ca công ty.
- Tỷ su t sinh l i trên tổng tài s : 2016 ứ bỏ ra 100 u t vào tài s ì c 0.04 ng l i nhu n sau thu và mức thu này ì n trong kỳ nghiên cứ Đ u này cho th y s ổ nh trong vi c khai thác tài s n c , i mức tỷ su t sinh l i th y
cho th ì ở rộng quy mô ho ộng. Xong
n t i PTS Hà Tây c n có nh ng nghiên cứ u chỉ ể có thể nâng lên nhằ a hi u qu kinh doanh c a công ty, nh t là khi n n kinh t có thể phục h i sau khi ổ c t nh ng ởng c i d ch Covid-19.
- Sức s n xu t c a tài s n ng n h n: chỉ s này c a doanh nghi
tổng tài s n.
- Tỷ su t sinh l i c a tài s n ng n h n: chỉ s này c a doanh nghi
i ổ n nghiên cứu nh ng không cao,
n ánh rằ dụng hi u qu tài s n ng n h n tr ng ho t ộng s n xu t kinh doanh c a công ty
Biều đồ 2.4: Sức sản xuất và tỷ suất sinh lời của tài sản tại PTS Hà Tây trong giai đoạn 2016 – 2019
2.3.2.2. Phân tích chỉ tiêu về vốn chủ sở hữu
V n ch sở h u là ph n v n góp c a các ch phục vụ ho ộng kinh doanh. B ch sở h u c a doanh nghi n 2016 – sở h u doanh nghi p nhằm u qu s dụng v n 2019
Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của PTS Hà Tây giai đoạn 2016 - 2019
Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm Năm
2016 2017 2018 2019
Doanh thu thu n Tr.VND 741,743 817,537 924,856 625,860 L i nhu n sau thu Tr.VND 4,190 4,304 4,294 4,628 V n ch sở h u Tr.VND 30,907 34,221 37,707 51,177 Tỷ su t sinh l i c a v n ch % 0.14 0.13 0.11 0.09 sở h u
Sức s n xu t c a v n ch sở L n 24.00 23.89 24.53 12.23 h u
Nguồn: CHV tổng hợp từ báo cáo thường niên của PTS Hà Tây từ 2016 - 2019
Qua phân tích b ng d li u trên có thể th y, v n ch sở hu c a PTS Hà
T 2016 – 2018, c bi 2019 n ch sở h u
51,177 V át hành cổ phi u cho cổ
hi n h u
- Tỷ su t sinh l i trên v n ch sở h : 2016, 100 ng v n ch sở h u t 0 14 ng l i nhu n sau thu 2016 – 2019
ở mứ Đ ột s ổ i v i doanh nghi p nh
tỷ su t hi n h u quá th p l i là mộ u không t i v i công ty và cho th y c s hiểu qu trong vi c s dụng ngu n v n ch sở h u trong
ho Đ T T n c i tổ trong
n t i.
- Đ i v i chỉ tiêu sức s n xu t c a v n ch sở h : 2016, ứ 1 ng v n ch sở h u t 24 ng doanh thu thu , 2017 2018
ng bi ộ ể R 2019 ù i vi c mở
gi nói rằ
12.23. M c dù có s gi i v ể
n k
ể
2.3.3. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng chi phí
Bảng 2.5: Các chỉ số về hiệu quả sử dụng chi phí của PTS Hà Tây giai đoạn 2016 – 2019
Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm Năm
2016 2017 2018 2019
Doanh thu thu n Tr.VND 741,743 817,537 924,856 625,860 L i nhu n sau thu Tr.VND 4,190 4,304 4,294 4,628 Tổng chi phí Tr.VND 54,558 49,945 49,289 51,435 Tỷ su t sinh l i c a tổng chi % 7.68 8.62 8.71 9.00 phí
Sức s n xu t c a tổng chi chí L n 13.60 16.37 18.76 12.17
Nguồn: CHV tổng hợp từ báo cáo thường niên của PTS Hà Tây từ 2016 - 2019
Qua phân tích b n có thể th y tổng chí phí c a PTS Hà Tây có s ổ nh ( c nhi ) 2016 ổng chi phí là 54,558 tri u
V ì 2019 ỉ còn 51,435 tri V 6 m 2020 là
18,849 tri u VND.
- Tỷ su t sinh l i c a tổ : 2016, 100 ng chí phí t o ra t 7,68 ng l i nhu n sau thu ; 2017 100 ng chi phí t c 8,62 ng l i nhu n sau thu , 2018 8,71 ng l i nhu n sau thu và 2019 9,0 ng lo i nhu n sau thu . K t qu trên cho th y hi u qu s dụng chi
phí c t s t i t ộ n nay thì có
13 6 ng doanh thu và mức này l t là 16.37, 18.76 và 12.17 cho các 2017, 2018 2019 2019 ỉ s này sụt gi m m nh so v 2018 là dâu hi u không t i v i công ty. Công ty c n có nh ng gi i pháp h u hi u
nhằm s dụng hi u qu kho n t i.
Bảng 2.6: Cơ cấu chi phí của PTS Hà Tây giai đoạn 2016 – 2019
Chỉ tiêu ĐVT Năm Năm Năm Năm
2016 2017 2018 2019
Doanh thu thu n Tr.VND 741,743 817,537 924,856 625,860 Giá v n bán hàng/doanh thu % 91.96 93.28 94.12 90.95 thu n
Chi phí bán hàng/Doanh thu % 4.30 3.45 2.32 3.37 thu n
Chi phí qu n lý doanh % 2,80 2.33 2.65 4.08 nghi p/doanh thu thu n
Chi phí lãi vay/Doanh thu % 0.25 0.25 0.26 0.66 thu n
Nguồn: CHV tổng hợp từ báo cáo thường niên của PTS Hà Tây từ 2016 - 2019
Qua s li u c a b ng có thể th 2019 ỉ s v chi phí bán hàng, chi phí qu n lý và chi phí lãi vay c u có s ể. Lý gi u này có thể th y s a các chỉ s này ch y u là do doanh thu thu n c a công ty gi ởi s suy gi m c x u th gi i.
2.3.4. Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng lao động
Các chỉ tiêu v ộng cho ta th ộng c a doanh
nghi , p lý không, vi c s dụ ộng c a doanh
ộ c làm vi ẽ gây ra tâm lý chán n n, tinh th n làm vi c uể o i, kém hi u qu . N u tổ chứ ộng t t sẽ khuy n ộng phát huy sở ng, các bộ phân ho ộ , ộ
Bảng 2.7: Cơ cấu lao động của PTS Hà Tây giai đoạn 2016 – 2019
Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm
2016 2017 2018 2019 Tổng s ộng 255 265 283 276 T ì ộ T i h c 12 12 20 25 Đ i h c 26 28 23 18 C ẳng – Trung c p 165 179 217 212