III. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN
2. Hạn chế
2.2. Chưa xõy dựng được kế hoạch sỏt với thực tế về định mức sử dụng vốn, NVL
NVL.
Do đặc điểm là cụng ty hoạt động trong lĩnh vực, sản phẩm tạo ra là những cụng trỡnh xõy dựng cú giỏ trị lớn, thời gian xõy dựng lõu dài( một năm
cỏc định mức về vốn và NVL qua từng giai đoạn và thời kỡ cú ý nghĩa rất quan trọng.
Vỡ cơ cấu của cụng ty là chia theo cỏc tổ đội sản xuất, mỗi tổ đội sản xuất cú tớnh độc lập tương đối trong việc thi cụng cỏc cụng trỡnh xõy dựng. Vỡ vậy mỗi tổ đội sản xuất thường đưa ra những định mức tớnh toỏn chi phớ NVL, định mức vốn khụng thống nhất và khú kiểm soỏt. Điều này gõy ra nhiều khú khăn cho cỏc nhà quản lý cấp cao. Hơn thế nữa cụng ty cũng khú tỡm ra một mức phự hợp nếu chỉ dựa vào những thụng tin do cỏc tổ đội sản xuất bỏo cỏo.
Mặc dự cụng ty đó yờu cầu mỗi tổ đội sản xuất phải cú những biện phỏp giảm chi phớ vốn, nguyờn vật liệu nhưng rừ ràng là chưa hiệu quả. Đặc biệt là trong quỏ trỡnh lập dự toỏn, cỏc phương phỏp tớnh chi phớ, quyết toỏn, qỳa trỡnh điều chỉnh sự biến động do sự thay đổi của giỏ cả nguyờn vật liệu giữa cỏc tổ đội sản xuất cũn hạn chế, cỏn bộ cú trỡnh độ chuyờn mụn nghiệp vụ của cụng ty chưa theo sỏt cỏc tổ đội nờn dẫn đến tỡnh trạng cú nhiều sự sai sút trong quỏ trỡnh tớnh toỏn.
Một đặc điểm nữa của cụng ty Xõy dựng và tư vấn đầu tư là cụng ty phải nhập mỏy múc thiết bị từ nước ngoài, cho nờn phải thanh toỏn bằng ngoại tệ. Quỏ trỡnh thanh toỏn bằng ngoại tệ thường theo phương thức trả dần, do cú nhiều sự biến động của tỷ giỏ hối đoỏi cho nờn cụng ty thường phỏt sinh cỏc khoản chi phớ tăng thờm khụng dự kiến được. Con số này là khỏ lớn.
2.3.Quỏ trỡnh đầu tư chưa trọng điểm, cũn dàn trải, thất thoỏt vốn cũn lớn.
Với cụng ty thỡ ngoài việc tham gia lĩnh vực xõy dựng và tư vấn, cụng ty cũn cú kinh doanh những lĩnh vực khỏc như: nhà ở, kinh doanh vật liệu xõy dựng, cụng trỡnh xõy dựng cụng nghiệp... Chớnh vỡ kinh doanh trờn nhiều lĩnh vực như vậy nờn vốn thường bị dàn trải, lại bị cỏc đối thủ mạnh khỏc cạnh tranh quyết liệt nờn cụng ty thường gặp khú khăn để giành được cỏc hợp đồng. Cụng ty chưa chọn cho mỡnh một lĩnh vực trọng điểm làm thế mạnh. Khi nhỡn vào bỏo cỏo hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty ta thấy ngay được rằng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của cụng ty là õm: năm 2004 là
-232.130.407 đồng và năm 2005 là -70.012.303 đồng. Điều đú phần nào lý giải được việc đầu tư, kinh doanh cũn tràn lan và dàn trải của cụng ty. Năm 2005 cụng ty đó tiến hành cỏc hoạt động đầu tư tài chớnh nhằm gia tăng nguồn vốn nhưng kết quả thu được khụng như ý muốn: doanh thu tạo ra được chỉ là 27.535.258 đồng trong khi chi phớ tài chớnh lờn tới 735.377.656 đồng. Như vậy lói thu được từ hoạt đồng tài chớnh là õm.
- Ngoài ra theo trờn đó trỡnh bày, vốn lưu động của cụng ty chủ yếu nằm dưới dạng NVL nờn nếu khụng kiểm soỏt tốt sẽ dẫn đến tỡnh trạng thất thoỏt vốn. Nếu như vỡ một lý do nào đú mà cụng ty làm thất thoỏt vốn, làm vốn tăng vượt mức dự toỏn và chủ đầu tư chỉ chi trả theo thoả thuận quyết toỏn thỡ lợi nhuận cụng ty cú thể khụng như ý muốn. Thực tế chứng minh được rằng, khụng phải cụng ty xõy dựng nào cũng lói to khi tham gia lĩnh vực xõy dựng. Chớnh vỡ vậy cụng ty cần tỡm cho mỡnh một lĩnh vực kinh doanh là thế mạnh và tập trung nguồn lực vào đú để phỏt triển.
2.4.Chưa thực hiện tốt việc đa dạng hoỏ nguồn vốn, chưa cú biện phỏp để huy động nguồn vốn nhàn rỗi của cỏn bộ cụng nhõn viờn.
- Thực tế rằng, nguồn vốn của cụng ty chủ yếu từ 2 nguồn: vốn NSNN cấp và vốn vay cỏc NHTM. Hàng năm NN cấp cho cụng ty một lượng vốn rất hạn chế: Ta cú bảng sau: Đơn vị: đồng Năm Chỉ tiờu 2003 2004 2005 Vốn CSH (NSNN) 778.714.716 860.691.162 927.171.844 Tổng vốn 21.592.507.00 8 32.567.843.951 40.375.901.132 ( Nguồn : Bỏo cỏo tài chớnh 2003, 2004, 2005- phũng TCKT )
Rừ ràng nguồn vốn này là quỏ nhỏ so với nhu cầu vốn kinh doanh của cụng ty. Năm 2003 vốn NSNN cấp chỉ chiếm cú3,6% so với tổng vốn cần cú
Cũn lại toàn bộ là phải đi vay. Mà cụng ty lại chủ yếu vay từ cỏc NHTM, cụng ty chưa biết khai thỏc tốt nguồn vốn vay từ cỏc tổ chức tớn dụng khỏc: cụng ty tài chớnh, cho thuờ tài chớnh...tổ chức tớn dụng quốc tế.
Hiện tại cụng ty cú quan hệ với cỏc NHTM như: VP Bank, NH Ngoại thương,NH Cụng thương, NHNN&PTNT, NH Đầu tư và PTNT, EXIMBANK....
Vậy là vốn chỉ vay từ cỏc NHTM làm giảm tớnh chủ động vay vốn của cụng ty rất nhiều. Ngoài ra cụng ty cũn cú thể giảm được phớ lói vay nếu đa dạng nguồn vay. Theo bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ năm 2005 của cụng ty thỡ riờng tiền lói vay phải trả là 17.391.790.035 đồng. đõy là con số lớn.
Một hạn chế của cụng ty trong việc huy động vốn là chưa biết khai thỏc triệt để nguồn vốn từ cỏn bộ CNV, đặc biệt là nguồn tiền nhàn rỗi. Đõy sẽ là một nguồn rất đỏng kể nếu cụng ty biết khai thỏc tốt, hơn nữa ngựụn vốn này rất an toàn. Nú cũn tạo động lực cho cụng nhõn viờn hăng say làm việc, vỡ kết quả kinh doanh cụng ty sẽ ảnh hưởng đến số tiền mà họ được hưởng khi bỏ tiền cho cụng ty vay.