- Hệ số khả năng thanh toỏn
1. Nhận xột, đỏnh giỏ về hệ thống bỏo cỏo, cụng tỏc phõn tớch và tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty CETT.
hỡnh tài chớnh của Cụng ty CETT.
Về hệ thống Bỏo cỏo tài chớnh của Cụng ty
- Hệ thống BCTC chưa được lập đầy đủ, mới chỉ lập và sử dụng thường xuyờn 5 bỏo cỏo (BCĐKT, BCĐTK, BCKQHĐKD, Tỡnh hỡnh thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước, Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh). Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ chưa được lập nờn gõy ra một số khú khăn trong việc phõn tớch tài chớnh và kiểm tra bỏo cỏo tài chớnh.
Trong kiểm tra bỏo cỏo tài chớnh, khụng kiểm tra được mối quan hệ giữa cỏc bỏo cỏo tài chớnh và bỏo cỏc lưu chuyển tiển tệ.
Trong phõn tớch tài chớnh khụng tớnh được một số chỉ tiờu, trong đú cú chỉ tiờu Hệ số khả năng thanh toỏn của tiền và cỏc khoản tương đương tiền
Vỡ cỏc chỉ tiờu “Hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn”, “Hệ số khả năng thanh toỏn nhanh”, “Hệ số khả năng thanh toỏn của tài sản ngắn hạn” mang tớnh thời điểm, cơ sở tớnh toỏn chủ yếu dựa trờn Bảng cõn đối kế toỏn nờn trong nhiều trường hợp cỏc chỉ tiờu này khụng phản ỏnh đỳng tỡnh trạng tài chớnh thực tế của doanh nghiệp, nờn để khắc phục tỡnh trạng này phải tớnh thờm chỉ tiờu “ Hệ số khả năng thanh toỏn của tiền và cỏc khoản tương đương tiền”. Hệ số này khắc phục được nhược điểm cả 3 hệ số trờn vỡ nú được xỏc định cho cả kỳ kinh doanh.
Chỉ tiờu này được tớnh theo cụng thức: Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của tiền và các khoản t ơng đ ơng tiền =
Số tiền thuần l u chuyển trong kỳ Nợ ngắn hạn
Tuy nhiờn cụng ty CETT khụng lập Bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ nờn việc tớnh toỏn chỉ số này gặp khú khăn.
Cụ thể một số bỏo cỏo cần lưu ý như sau:
* Bảng cõn đối kế toỏn
Mẫu BCĐKT được lập theo đỳng mẫu B01-DNN theo QĐ số 144/2001/QĐ-BTC, cỏc chỉ tiờu và mó số được giữ nguyờn, khụng cú điều chỉnh. Hầu hết cỏc chỉ tiờu đưa vào BCĐKT lấy số liệu từ sổ cỏi theo đỳng hướng dẫn, chỉ cú một số điều chỉnh như sau:
- Cỏc khoản phải trả ngắn hạn khỏc (mó số 315) vẫn lấy số dư Nợ TK 338 và được ghi õm (Theo hướng dẫn, số liệu trờn TK 338 nếu dư Cú mới ghi vào chỉ tiờu này, cũn dư Nợ thỡ đưa vào “Cỏc khoản phải thu khỏc”).
- Thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà nước (mó số 313) vẫn lấy số dư Nợ TK 333 và ghi õm (Theo hướng dẫn, TK 333 chỉ ghi vào chỉ tiờu này khi dư Cú, cũn nếu dư Nợ thỡ được ghi vào mục “Cỏc khoản phải thu khỏc”).
* Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh
Thuyết minh bỏo cỏo tài chớnh được lập theo đỳng mẫu B09-DNN, tuy nhiờn theo em giỏ trị thụng tin trờn bỏo cỏo này do cụng ty lập khụng cao bởi vỡ bỏo cỏo này được lập theo đỳng mẫu của Bộ tài chớnh đề xuất dựng chung cho tất cả cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ nờn khụng đỏp ứng được đặc thự hoạt động của cụng ty. Chớnh vỡ thế, hầu như cỏc chỉ tiờu, khoản mục đều để trống đó khụng thực hiện được mục đớch của TMBCTC là giải trỡnh, bổ sung, thuyết minh và thụng tin về tỡnh hỡnh kinh doanh, tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty.
Một số mục được thụng tin khụng rừ ràng, vớ dụ: mục “chế độ kế toỏn đang ỏp dung” được ghi là: kế toỏn mỏy, hay “phương phỏp khấu hao ỏp dụng” được ghi là: theo quy định của bộ tài chớnh (đỏng lẽ phải chỉ rừ là đang sử dụng phương phỏp khấu hao nào vỡ cú rất nhiều phương phỏp tớnh khấu hao khỏc nhau).
Về cụng tỏc phõn tớch tài chớnh của Cụng ty
chưa cú được một bỏo cỏo phõn tớch tài chớnh hiệu quả phục vụ cho người cú nhu cầu sử dụng thụng tin.
Về tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty
Thực trạng tài chớnh của cụng ty cú một số điểm mạnh như sau:
- Cụng ty bảo đảm được TSCĐ và cú tỷ trọng TSCĐ so với tổng tài sản tuy nhỏ nhưng vẫn hợp lý, phự hợp với quy mụ hoạt động của cụng ty. Đõy cũng là đặc điểm chung của đa số cỏc cụng ty thương mại khỏc vỡ nhu cầu sử dụng TSCĐ khụng lớn.
- Cơ cấu tài sản của cụng ty núi chung là khỏ hợp lý, đặc biệt là ở cỏc chỉ tiờu “Tiền” và “Hàng tồn kho”. Chỉ tiờu “tiền” của cụng ty chiếm tỷ trọng lớn do khỏch hàng ứng trước nờn bảo đảm được cho tỡnh hỡnh thanh toỏn của cụng ty. Chỉ tiờu “Hàng tồn kho” chiếm tỷ lệ nhỏ, chưa đến 10% nờn cụng ty hầu như khụng phải lo lắng về việc hàng tồn khụng bỏn được, đõy cũng là một lợi thế của cụng ty, cú được do đặc điểm kinh doanh riờng của mỡnh.
- Cụng ty cú tỡnh hỡnh thanh toỏn và khả năng thanh toỏn rất tốt. Tất cả cỏc chỉ tiờu về khả năng thanh toỏn như hệ số khả năng thanh toỏn nợ ngắn hạn, hệ số khả năng thanh toỏn nhanh, hệ số khả năng thanh toỏn của tài sản ngắn hạn, hệ số khả năng thanh toỏn đều cao hơn mức an toàn cho từng chỉ tiờu.
Bờn cạnh đú, tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty vẫn cũn tồn tại một số vấn đề như sau:
- Nguồn vốn của cụng ty tăng chậm, quy mụ nguồn vốn nhỏ nhưng năm 2005 chỉ tăng 5.75% so với năm trước mà chủ yếu là do tăng nguồn vốn vay và chiếm dụng; vốn gúp là 4 tỷ khụng đổi từ năm 2002 và vốn chủ sở hữu qua cỏc năm đều tăng khụng đỏng kể.
- Khả năng tự bảo đảm về mặt tài chớnh và mức độ độc lập về tài chớnh của cụng ty chưa tốt vỡ vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng nguồn vốn.
- Cơ cấu nguồn vốn chưa thật hợp lý vỡ “Nợ phải trả” chiếm tới 83.11% tổng nguồn vốn – tỷ lệ này là quỏ cao sẽ ảnh hưởng đến tớnh ổn định tài chớnh cũng như khả năng huy động vốn từ ngõn hàng, cỏc tổ chức tớn dụng cũng như cỏc nhà đầu tư khi cụng ty muốn mở rộng quy mụ.
Ngoài ra, cụng ty cũn khụng khai thỏc “Nợ dài hạn”, đõy là chỉ tiờu để trống trờn BCĐKT. Như vậy, cụng ty đó bỏ qua một nguồn tài trợ để mở rộng hoạt động kinh doanh của mỡnh.
- Tỷ lệ cỏc khoản nợ phải trả so với phải thu của cụng ty quỏ cao cho thấy vốn chiếm dụng của cụng ty nhiều hơn nhiều so với vốn bị chiếm dụng. Điều này giỳp cụng ty chủ động hơn so với trường hợp bị chiếm dụng, tuy nhiờn tỷ lệ này cuối năm lờn tới 219.17% là quỏ cao. Cụng ty cần điều chỉnh cho hợp lý để trỏnh tỡnh trạng bị phụ thuộc vào chủ nợ.
- Hiệu quả kinh doanh của cụng ty núi chung là giảm so với năm trước đú. Cỏc chỉ tiờu hiệu suất sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, suất sinh lợi của doanh thu thuần, suất sinh lợi của vốn CSH đều giảm.