Hệ số này được tớnh theo cụng thức:
Hệ số thanh toỏn của tài sản ngắn hạn= Tổng số tiền và tương đương tiền
Tổng giá trị thuần của TS ngắn hạn
Đầu năm: = 391,201,570 5, 419,358, 469+
22,908,759,969 = 0.25 Cuối năm: =1,324,522, 407 10, 054,619,737+
24,144,209,745 = 0.47
Ở Việt Nam chưa cú một ngiờn cứu nào cụng bố trị số của chỉ tiờu “ Hệ số thanh toỏn của tài sản ngắn hạn”, nhưng theo tỏc giả Lõm Bỉnh Kiệt trong cuốn Kiểm tra kế toỏn (1991) thỡ hệ số này nằm trong khoảng 0.1 đến 0.5 là tốt nhất. Như vậy cụng ty cú tỡnh hỡnh thanh toỏn bằng tài sản ngắn hạn là tương đối tốt, tuy nhiờn số cuối năm tăng mạnh so với đầu năm (tăng 0.24) đạt mức gần với mốc 0.5 – tức là cụng ty đang cú xu hướng tiến đến tỡnh
Bảng11: Phõn tớch khả năng và nhu cầu thanh toỏn
Nhu cầu thanh toỏn Đầu năm Cuối năm
1. Vay ngắn hạn 5,197,419,934 3,640,462,512
2. Phải trả cho người bỏn 13,944,316,977 17,121,959,121 3. Thuế và cỏc khoản phải nộp Nhà Nước 207,103,677 -141,738,375
4. Phải trả người lao động - -
5.Cỏc khoản phải trả khỏc -7,400,822 -500,000
6. Nợ dài hạn - -
Tổng cộng 19,341,439,766 20,620,183,258
Khả năng thanh toỏn Đầu năm Cuối năm
1. Tiền mặt 391,201,570 1,324,522,407
2. Tiền gửi ngõn hàng 5,419,358,469 10,054,619,737 3. Cỏc khoản phải thu 12,728,732,716 9,408,397,306 4. Hàng tồn kho 3,148,149,967 2,188,632,188
Tổng cộng 21,687,442,722 22,976,171,638
Hệ số khả năng thanh toỏn 1.12 1.11
Trong đú, hệ số khả năng thanh toỏn được tớnh theo cụng thức:
Hệ số khả năng thanh toán =
Khả năng thanh toán Nhu cầu thanh toán Đầu năm: = 21,687,442,722
19,341,439,766 = 1.12
Cuối năm: = 22,976,171,638
20,620,183,258 = 1.11
Ta thấy, hệ số khả năng thanh toỏn được tớnh cho cả năm và thời điểm đầu năm (tớnh cho cả năm 2004) và cuối năm (tớnh cho cả năm 2005) đều cú trị số cao hơn 1, chứng tỏ Cụng ty bảo đảm khả năng thanh toỏn.
3.4. Phõn tớch hiệu quả kinh doanh của Cụng ty CETT
3.4.1. Phõn tớch hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Trước hết, ta xỏc định cỏc chỉ tiờu vốn sản xuất bỡnh quõn
Vốn sản xuất bỡnh quõn = Vốn sản xuất đầu kỳ + Vốn sản xuất cuối kỳ
Bảng12: Cỏc chỉ tiờu vốn bỡnh quõn
Đơn vị : đồng
Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005
Đầu năm Cuối năm Đầu năm Cuối năm
1. Vốn lưu động 13,020,392,326 22,908,759,969 22,908,759,969 24,144,209,7452. Vốn lưu động bỡnh quõn 17,964,576,148 23,526,484,857 2. Vốn lưu động bỡnh quõn 17,964,576,148 23,526,484,857 3. Vốn cố định 294,214,846 552,679,797 552,679,797 667,050,056 4. Vốn cố định bỡnh quõn 423,447,322 609,864,927 5. Tổng tài sản (nguồn vốn) 13,314,607,172 23,461,439,766 23,461,439,766 24,811,259,801 6. Tổng tài sản bỡnh quõn 18,388,023,469 24,136,349,784 7. Vốn chủ sở hữu 4,059,858,854 4,120,000,000 4,120,000,000 4,191,076,543 8. Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn 4,089,929,427 4,155,538,272
Bảng13: Phõn tớch hiệu quả vốn sản xuất kinh doanh
Đơn vị: đồng
Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2005 so với năm 2004
Số tiền %
1. Doanh thu thuần 58,576,407,024 61,521,795,809 2,945,388,785 5.032. LN trước thuế 371,477,911 320,939,643 -50,538,268 -13.60 2. LN trước thuế 371,477,911 320,939,643 -50,538,268 -13.60 3. Vốn SXKD bỡnh
quõn 18,388,023,469 24,136,349,784 5,748,326,315 31.26
4. HSSD vốn SXKD 3.186 2.549 -0.637
5. TSLN trờn vốn sản
xuất kinh doanh 0.020 0.013 -0.007
Trong đú:
Hiệu suất sử dụng vốn SXKD = Doanh thu thuần
Vốn sản xuất bình quân Tỷ suất lợi nhuận vốn
SXKD bình quân =
Lợi nhuận trước thuế Vốn sản xuất bình quân
Qua bảng tớnh toỏn ta thấy vốn sản xuất bỡnh quõn năm 2005 đó tăng lờn so với năm 2004 là 5,748,326,315 đồng, tương ứng với 31.26%. Đồng thời doanh thu cũng tăng 2,945,388,785 đồng, tương ứng 5.03%. Tuy nhiờn chỉ
đồng hay giảm 13.6%. Điều này đó làm cho hiệu suất sử dụng vốn sản xuất bỡnh quõn và tỷ suất lợi nhuận trờn vốn đều giảm.
Hiệu suất sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cho biết năm 2004 một đơn vị vốn dựng vào hoạt động sản xuất kinh doanh đem lại 3.186đ doanh thu thuần thỡ đến năm 2005 chỉ đem lại 2.459đ, giảm 0.637đ. Tỷ suất lợi nhuận vốn sản xuất kinh doanh cho biết năm 2004 cứ 1 đơn vị vốn dựng cho hoạt động sản xuất kinh thỡ đem lại 0.02đ lợi nhuận, năm 2005 đem lại 0.013đ đó giảm so với năm trước là 0.007đ. Như vậy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cụng ty đó giảm.
Để thấy rừ hơn hiệu quả sử dụng vốn của cụng ty, ta tiếp tục tiến hành