Qua bảng kết quả kinh doanh cho thấy doanh thu cả năm 2008 đạt 24,397,777,407 đồng, năm 2009 đạt 27,358,951,185 đồng tăng 12,1% so với năm 2008 tương đương 2,961,173,778 đồng. Doanh thu tăng đồng nghĩa với hàng hóa của công ty đã được tiêu thụ nhiều hơn trên thị trường, khách hàng đã chấp nhận và ngày càng chấp nhận những sản phẩm của công ty. Hoạt động kinh doanh của công ty không chỉ gói gọn trong phạm vi Việt Nam mà còn được mở rộng ra thị trường Quốc tế.
Việc tăng 12,1% tổng doanh thu năm qua là do khối lường tiêu thụ sản phẩm của công ty tăng và giá cả cũng tăng lên. Nguyên nhân của việc tăng này là
do năm 2009 công ty đã đầu tư máy móc thiết bị hiện đại cho công việc sản xuất làm cho sản phẩm ít sai hỏng hơn và các phân xưởng đã khai thác triệt để năng suất của các máy
Để có cái nhìn toàn diện trong việc đánh giá kết cấu của nguồn hình thành doanh thu cần thiết phải nghiên cứu đến các nguồn thu từ hoạt động kinh doanh trong và ngoài nước.
Bảng 2.4 : Cơ cấu doanh thu
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
( +/-) %
Trong nước 9,841,340,984 10,375,512,659 534,171,675 105.4 Xuất khẩu 14,556,436,423 16,983,438,526 2,427,002,103 116.7 Tổng 24,397,777,407 27,358,951,185 2,961,173,778 112.1 Nguồn: Phòng kinh doanh
a) Doanh thu trong nƣớc:
Đối với thị trường trong nước, công ty đã tạo được một mức độ uy tín nhất định. Doanh thu thị trường trong nước năm 2008 đạt 9,841,340,984 đồng, năm 2009 đạt 10,375,512,959 đồng tăng 5,4% tương đương 534,171,675 đồng. Đây là một tỷ lệ tăng không cao nguyên nhân là do trong những năm qua công ty không chú trọng đầu tư cho công tác quảng bá cho sản phẩm của mình ở thị trường trong nước, lại tập trung nhiều cho công tác tiếp thị ở thị trường nước ngoài. Trong khi đó sản phẩm của các đối thủ cạnh tranh không ngừng thay đổi mẫu mã, chất lượng , đầu tư cho công tác tiếp thị dẫn đến sản phẩm của công ty bị cạnh tranh ở thị trường trong nước làm cho doanh số tăng không nhiều. Công ty cần có biện pháp khắc phục kịp thời để vực dậy khu vực tiêu thụ nội địa nhằm tạo thế vững chác cho sự phát triển của công ty trong thời gian sắp tới.
b) Doanh thu xuất khẩu:
Đây là nguồn thu chính của công ty trong hoạt động kinh doanh. Năm 2008 đạt 14,556,436,423 đồng đến năm 2009 đạt 16,983,438,526 đồng tăng 16,7% tương đương 2,427,002,103 đồng. Nguyên nhân do năm 2009 công đã ký thêm
được uy tín với họ nên giá trị những hợp đông kinh doanh đã lớn hơn. Doanh thu xuất khẩu của công ty năm sau cao hơn năm trước chứng tỏ khả năng thâm nhập thị trường ngoài nước của công ty có cải thiện và các sản phẩm của công ty đã được thị trường và người tiêu dùng chấp nhận.
2.2.2.2. Phân tích chi phí
Bảng 2.5: chi tiết chi phí
ĐVT: Đồng Chi tiết Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch
(+/-) % Giá vốn hàng bán 21,996,020,636 23,847,521,963 1,851,501,327 108.4 Chi phí bán hàng 21,460,000 32,764,909 11,304,909 152.7 Chi phí QLDN 307,847,368 354,527,525 46,680,157 115.2 Chi phí tài chính 8,650,858 43,345,738 14,694,880 154.3 Chi phí khác 7,190,000 7,190,000 0.0 Tổng chi phí 22,333,978,862 24,255,350,135 1,921,371,273 108.6 Nguồn: Phòng kế toán
Qua bảng chi tiết chi phí ta thấy chi phí của năm qua không ngừng tăng lên. Tổng chi phí toàn doanh nghiệp năm 2008 là 22,333,978,862 đồng, năm 2009 là 24,255,350,135 đồng tăng 8,6% so với năm 2008 tương dương
1,921,371,273. Trong cơ cấu chi phí thì giá vốn là khoản mục có tỷ trọng cao nhất, chiếm từ 86% - 87% và tổng hợp nhiều loại chi phí như: chi phí nguyên vật liệu trực tiếp cho quá trình thu mua vận chuyển, chi phí trả tiền lương công nhân, chi phí sản xuất chung… nhân tố này ảnh hưởng ngược chiều đến lợi nhuận và ngược lại. GVHB năm 2009 là 23,847,521,963 đồng tăng 8,4%. Nguyên nhân là do công ty gia tăng sản xuất để đáp ứng nhu cầu thị trường. Do đó chi phí gia tăng là đều tất nhiên.
Chi phí bán hàng năm 2009 là 32,764,909 đồng tăng 52,7%. Đây là một tỷ lệ tăng khá cao. Chi phí bán hàng tăng chủ yếu từ hoạt động tham gia nhội chợ triển lãm chuyên ngành tại thành phố Hồ Chí Minh và các tỉnh trong nước.
Ngoài nhân tố chi phí bán hàng thì chi phí quản lý doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến sự gia tăng lợi nhuận. Chi phí quản lý doanh nghiệp là những chi phí không liên quan trực tiếp đến hoạt động sản xuất để tạo ra sản phẩm, dịch vụ. Kiểm soát được khoản mục chi phí này giúp cho việc quản lý chi phí trong công tác quản lý hoạt động của doanh nghiệp, tránh lãng phí, kiểm tra tính hợp lý của từng khoản chi phí từ đó đảm bảo việc xác định chính xác thu nhập, giảm chi phí nâng cao sức cạnh tranh của doanh nghiệp. Năm 2009 khoản mục chi phí này tăng 15,2% so với năm 2008 tương đương 46,680,157 đồng.
Chi phí tài chính của công ty năm 2009 tăng 54,3% tương đương
14,694,880 đồng. Đây là mặt không tốt cho công ty. Nguyên nhân tăng là do công ty đã mượn thêm vốn từ ngân hàng để hỗ trợ cho sản xuất.
Trong có cấu chi phí phát sinh thêm khoản mục chi phí khác vào năm 2009 là 7,190,000 đông. Đây là khoản chi không hạch toán vào sổ sách, khó theo dõi, chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng chi phí. Tuy nhiên mức chi này cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.
Biểu đồ 2.1: Lợi nhuận của công ty
Lợi nhuận của công ty
0 500000000 1000000000 1500000000 2000000000 2500000000 3000000000 3500000000 4000000000 Lợi nhuận gộp Lợi nhuận từ HĐSXKD Lợi nhuận trước thuế Lợi nhuận sau thuế Năm 2008 Năm 2009
Nguồn: Báo cáo phòng kế toán
Qua biểu đồ ta thấy lợi nhuận của công ty năm 2009 tăng hơn so với năm 2008. Năm 2009 lội nhuận sau thuế tăng 47,8% tương đương 750,541,127 đồng. Đây là mặt tích cực của công ty. Nguyên nhân làm tăng lợi nhuận là do công ty đã tập trung sản xuất những sản phẩm mang lại lợi nhuận cao, giảm sản xuất những sản phẩm mang lợi nhuận thấp. Điều này cho thấy hoạt động SXKD và tiêu thụ sản phẩm hàng hóa ở trong và ngoài nước của công ty còn gặp nhiều khó khăn và tồn tại nhiều mặt hạn chế nhưng cuối cùng công ty vẫn thu được lợi nhuận tuy không cao. Tuy nhiên nếu chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp được sử dụng tốt hơn thì lợi nhuận sẽ còn cao hơn nữa. Vì vậy doanh nghiệp cần khắc phục làm giảm chi phí bán hàng và chi phí quản lý.
2.2.3. Phân tích các chỉ tiêu trạng thái tài chính của công ty.
Bảng 2.6: các chỉ tiêu tài chính
Chỉ tiêu ĐVT 2008 2009
Tỷ số về cơ cấu tài chính
1. Tỷ số nợ % 83 88,3
2. Tỷ số tự tài trợ % 17 11,7
1. Kỳ thu tiền bình quân ngày 19,7 8,6
2. Vòng quay tồn kho vòng 19,1 6,4
Hiệu quả sử dụng vốn
1. Số vòng quay vốn cố định vòng 8,3 7,6
2. Tỷ lệ sinh lời trên vốn cố
định % 53,1 64,6
3. Số vòng quay vốn lưu động vòng 7,7 4,7
4. Tỷ lệ sinh lời trên vốn lưu
động % 4,9 40
Tỷ số doanh lợi
1. Lợi nhuận/ Doanh thu % 6,4 8,5
2. Lợi nhuận/ Tổng tài sản % 25,6 24,6
3. Lợi nhuận/ Chi phí % 9,3 12,8
Tỷ số về khả năng thanh
toán
1. Tỷ số thanh toán hiện thời Lần 0,95 0,92
2. Tỷ số thanh toán nhanh Lần 0,33 0,14
3. Tỷ số thanh toán bằng tiền Lần 0,019 0,054
4. Tỷ số đảm bảo nợ dài hạn Lần 3,8 2,9
Nguồn: Phòng kế toán
a) Tỷ số cơ cấu tài chính
Tỷ số nợ:
Tổng nợ Tỷ số nợ =
Tổng tài sản
Tỷ số nợ năm 2008 là 0,83 năm 2009 là 0,88 không có nhiều thay đổi trong tỷ số nợ, các tỷ số chênh lệch không nhiều. Thể hiện trong tổng số vốn của công ty thì tỷ lệ nợ vay vẫn còn cao trên 60%. Điều này giúp công ty có thêm vốn kinh
doanh mà không làm mất tính tự chủ trong quản lý. Tuy nhiên tỷ số nợ quá cao sẽ có nguy cơ khuyến khích sự vô trách nhiệm của chủ doanh nghiệp.
Tỷ số tự tài trợ:
Vốn chủ sở hữu Tỷ số tự tài trợ =
Tổng nguồn vốn
Năm 2008 tỷ số tài trợ là 17% nghĩa là trong 100 đồng vốn chỉ có 17 đồng là thuộc sở hữu của doanh nghiệp 83 đồng còn lại là đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ các nguồn khác. Việc này làm cho doanh nghiệp phải trả thêm một khoản chi phí cho việc sủ dụng vốn khá lớn và khả năng độc lập trong kinh doanh cũng bị hạn chế phần nào.
Năm 2009 tỷ số tài trợ giảm xuống còn 11,7% điều này cho thấy công ty vẫn chưa cải thiện được cơ cấu mà vẫn còn phải sử dụng đến nguồn vốn vay. Đây là một xu hướng không tốt.
b) Tỷ số cơ cấu hoạt động
Kỳ thu tiền bình quân:
Các khoản phải thu * 360 Kỳ thu tiền bình quân =
Doanh thu thuần
Tỷ số này năm 2008 là 19,7 và năm 2009 giảm còn 8,6. Đây là tín hiệu tốt tỷ số này giảm cho thấy vốn của doanh nghiệp ít bị ứ đọng trong khâu thanh toán, công ty đã chủ động trong công tác thu hồi nợ.
Vòng quay tồn kho:
Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho =
Trị giá hàng tồn kho bình quân
Chỉ số này năm 2008 là 19,7 năm 2009 là 6,4 điều này cho thấy công ty hoạt động chưa có hiệu quả, chưa giảm được vốn cho đầu tư hàng hóa dự trữ, chưa rút
ngắn được chu kỳ chuyển dổi hàng dự trữ thành tiền mặt và nguy cơ hàng hóa tồn kho là rất nhiều.
Hiệu quả sử dụng vốn Số vòng quay vốn cố định:
Doanh thu thuần Vòng quay vốn cố định =
Vốn cố định bình quân
Hiệu suất sử dụng vốn cố định của công ty năm 2008 năm 2009 giảm còn 7,6 thể hiện công ty chưa có khả năng sử dụng nguồn tài sản cố định để tạo ra doanh thu. Cứ một đồng vốn cố định thì tạo ra được 8,3 đồng doanh thu thuần (năm 2008) còn năm 2009 thì giảm còn 7,6 đồng.
Lợi nhuận trên vốn cố định:
Lợi nhuận sau thuế Tỷ lệ sinh lời trên vốn cố định =
Vốn cố định bình quân
Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cố định của công ty năm 2008 là 0,53% năm 2009 là 0,64% điều này cho thấy nguồn vốn cố định của công ty được sử dụng có hiệu quả.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động:
Lợi nhuận sau thuế Tỷ lệ sinh lời trên vốn cố định =
Vốn lưu động bình quân
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty có chiều hướng giảm, đây là măt không tốt. Cứ một đồng vốn lưu động năm 2008 tạo ra được 7,7 đồng doanh thu và năm 2009 chỉ còn 4,7 đồng doanh thu. Do lượng tài sản lưu động tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu thuần.
Lợi nhuận sau thuế Tỷ lệ sinh lời trên vốn lưu động =
Vốn lưu động bình quân
Tỷ lệ này có xu hướng giảm. Năm 2008 là 0,49% sang năm 2009 là 0,4%. Tức là 100 đồng vốn lưu động được sử dụng thì chỉ đem lại cho công ty 0,4 đồng lợi nhuận. Đây cũng là một tỷ lệ rất thấp so với mức đầu tư từ nguồn vốn lưu động.
c) Tỷ số doanh lợi
Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu:
Lợi nhuận sau thuế Doanh lợi tiêu thụ =
Doanh thu thuần
Qua bảng cho thấy năm 2008 tỷ số này là 0,064% còn năm 2009 là 0,085% tức là cứ 100 đồng doanh thu thuần sẽ mang lại cho công ty 0,085 đồng lợi nhuận. Nhìn chung công ty có cố gắng trong việc tăng dần lợi nhuận hoạt động nhưng chỉ số này còn rất thấp. Vì thế để công ty hoạt động có hiệu quả công ty cần có biện pháp tăng dần mức lợi nhuận trong những năm tới.
Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản: Lợi nhuận sau thuế ROA =
Tổng tài sản
Tỷ số lợi nhuận trên tổng tài sản năm 2009 là 24,6% một tỷ lệ quá thấp so với tổng tài sản hiện có của công ty nói cách khác công ty vẫn chưa tận dụng hết lượng tài sản hiện có để mang lại lợi nhuận cho công ty.
Tỷ số lợi nhuận trên tổng chi phí:
Lợi nhuận sau thuế Doanh lợi chi phí =
Chi phí trong kinh doanh là tất yếu. Tuy nhiên đối với việc đánh giá hiệu quả kinh doanh thì lợi nhuận thu được là cao nhất trên một mức chi phí thấp nhất. Chỉ số lợi nhuận trên chi phí của công ty chỉ 12,8% một tỷ lệ quá thấp, không hấp dẫn và thể hiện việc công ty đã sử dụng chi phí trong kinh doanh không hiệu quả.
d) Tỷ số về khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán hiện thời: Tài sản lưu động Hệ số thanh toán hiện thời =
Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán hiện thời của công ty năm 2009 là 0,92 giảm 0,03 so với năm 2008. Tỷ số này cho thấy cứ 1 dồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bằng 0,92 đồng tài sản lưu động. Tỷ lệ này giảm so với năm 2008 cho thấy khả năng thanh toán của công ty không tốt, điều này cần khắc phục.
Khả năng thanh toán nhanh:
Tiền + đầu tư ngắn hạn + các khoản phải thu Hệ số thanh toán nhanh =
Nợ ngắn hạn
Qua bảng trên ta thấy chỉ số này năm 2009 giảm còn 0,14. Điều này không đảm bảo cho công ty trong việc thanh toán những khoản nợ ngắn hạn đặc biệt là trong trường hợp cần thanh toán gấp những khoản nợ này, công ty khó chuyển những tài sản lưu động của mình thành tiền mặt để trả nợ, tạo ấn tượng không tốt cho chủ nợ.
Khả năng thanh toán bằng tiền:
Tiền + Đầu tư tài chính ngắn hạn Hệ số thanh toán bằng tiền =
Nợ ngắn hạn
Nếu các khoản phải thu chưa thu hồi ngay được thì doanh nghiệp chỉ có thể sử dụng tiền mặt để trả nợ. Năm 2008 là 0,054 tăng lên 0,035 như vậy lượng tiền mặt
Tỷ số đảm bảo nợ dài hạn:
Tài sản cố định và đầu tư dài hạn Tỷ số đảm bảo nợ dài hạn =
Nợ dài hạn
Tỷ số đảm bảo nợ dài hạn của công ty có xu hướng giảm qua các năm. Cụ thể năm 2008 là 4,5 lần nhưng qua năm 2009 chỉ còn 2,9 lần. Nguyên nhân chủ yếu là do một số tài sản của công ty do đã hết thời hạn khấu hao hoặc những tài sản không còn được sử dụng, tỷ lệ hao mòn lớn.
2.2.4. Đánh giá thực trạng của công ty 2.2.4.1. Thuận lợi 2.2.4.1. Thuận lợi
Đối với thị trường trong nước và ngoài nước, công ty đã tạo được một mức độ uy tín nhất định làm cho doanh thu ở thị trường này qua 2 năm đều tăng. Doanh thu xuất khẩu của công ty năm sau cao hơn năm trước chứng tỏ khả năng thâm nhập thị trường ngoài nước của công ty có cải thiện và các sản phẩm của công ty đã được thị trường và người tiêu dùng chấp nhận.
Công ty luôn đào tạo đội ngũ cán bộ công nhân viên để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của thị trường cũng như của khách hàng.
Hệ thống máy móc trang thiết bị của công ty dã được tự động hóa. Đây là một lợi thế lớn cho sản phẩm của công ty trên con đường chinh phục khách hàng.
Đội ngũ công nhân có thể được bổ sung thay thế bằng nguồn lao động trẻ , năng động và có tay nghề. Công tác đào tạo đội ngũ nhân viên được chú trọng nhằm nâng cao trình độ nhân viên để hoạt động kinh doanh phát triển tốt.
Công ty đã biết tập trung sản xuất những sản phẩm mang lại lợi nhuận cao, giảm sản xuất những sản phẩm nang lợi nhuận thấp làm cho lợi nhuận của công ty ngày càng tăng.
Việc sử dụng tài sản để kinh doanh ở công ty là có kết quả thể hiện tỷ số sử dụng vốn cao để tạo ra doanh thu ở công ty tốt, công ty có thể tận dụng nguồn tài