II. Tài liệu năm kế hoạch
1. Xỏc định số tiền bà Hồng phải trả hàng thỏng cho ngõn hàng:
• Giỏ trị căn nhà: 11 x 150 = 1.650 trđ
• Thanh toỏn lần 1: 1.650 x 50% = 825 trđ
• Bà Hồng cú: 1.650 x 20% = 330 trđ
• Vay ngõn hàng: 825 - 330 = 495 trđ
Số tiền bà Hồng phải trả hàng thỏng cho Ngõn hàng: Gốc + lói Thanh toỏn gốc: 495 : 5 : 12 = 8,25 trđ/thỏng
Đơn vị tớnh: trđ
Thỏng Dư đầu thỏng Thanh toỏn gốc Thanh toỏn lói Dư cuối thỏng
1 495,00 8,25 4,9500 486,75 2 486,75 8,25 4,8675 478,50 3 478,50 8,25 4,7850 470,25 4 470,25 8,25 4,7025 462,00 5 462,00 8,25 4,6200 453,75 6 453,75 8,25 4,5375 445,50 7 445,50 8,25 4,4550 437,25 8 437,25 8,25 4,3725 429,00 9 429,00 8,25 4,2900 420,75 10 420,75 8,25 4,2075 412,50 11 412,50 8,25 4,1250 404,25 12 404,25 8,25 4,0425 396,00 Tổng 99,00 53,955 396,00
Tổng số tiền bà Hồng phải trả cho căn nhà: 1.650 + 53,955 + 100 = 1.803,955 trđ Tương ứng 12,03 trđ/m2
KL: nờn bỏn
Bài số 8
Yờu cầu:Nắm vững cỏch xỏc định tỷ suất sinh lời kỳ vọng, phương sai và độ lệch chuẩn của một khoản mục đầu tư.
Đỏp số:
- TS sinh lời kỳ vọng = 13%. - Phương sai: = 178,9%
Độ lệch chuẩn = 13,3% => biờn độ dao động soay quanh tỷ suất sinh lời kỳ vọng là 13%, => rủi ro cao.
Bài số 9
Yờu cầu: Nắm vững cỏch xỏc định phương sai và độ lệch chuẩn của một danh mục đầu tư.
Đỏp số: Cổ phiếu A được lựa chọn.
Bài số 10
Yờu cầu: Nắm vững cỏch xỏc định phương sai và độ lệch chuẩn của một danh mục đầu tư. Căn cứ đỏnh giỏ mức độ rủi ro của khoản mục đầu tư.
Cỏch giải:
a) Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu A: 0,25 x 20% + 0,5 x 30% + 0,25 x 40% = 30% Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu B: 0,25 x 20% + 0,5 x 25% + 0,25 x 30% = 25% b) Phương sai và độ lệch tiờu chuẩn của cổ phiếu A:
Tỷ suất sinh
lời (%) Độ lệch so với tỷ suấtsinh lời kỳ vọng Bỡnh phươngđộ lệch Xỏc suấtxảy ra Xỏc suất x bỡnhphương độ lệch
20 -10 100 0,25 25
30 0 0 0,5 0
40 10 100 0,25 25
Phương sai = 50
Độ lệch chuẩn = 7,071
Phương sai và độ lệch tiờu chuẩn của cổ phiếu B:
Tỷ suất sinh
lời (%) Độ lệch so với tỷ suấtsinh lời kỳ vọng Bỡnh phươngđộ lệch Xỏc suấtxảy ra Xỏc suất x bỡnhphương độ lệch
20 -5 25 0,25 6,25
25 0 0 0,5 0
30 5 25 0,25 6,25
Độ lệch chuẩn = 3,536 Vỡ hai cổ phiếu này cú tỷ suất sinh lời kỳ vọng khỏc nhau, nờn để so sỏnh mức độ rủi ro, ta phải sử dụng hệ số phương sai:
Cổ phiếu A: 30 0,2357 071 , 7 = = A CV Cổ phiếu B: 25 0,1414 536 , 3 = = B CV
Vỡ CVA>CVB => Cổ phiếu A cú mức độ rủi ro cao hơn cổ phiếu B COV(A,B) = 0,25 x (-10) x (-5) + 0,5 x 0 x 0 + 0,25 x 10 x 5 = 25
Phương sai của danh mục: (0,6)2 x 50 + (0,4)2 x 12,5 + 2 x 0,6 x 0,4 x 25 = 32 Độ lệch chuẩn: 5,66%
Bài số 11
Yờu cầu: Nắm vững cỏch xỏc định TSSL kỳ vọng, phương sai và độ lệch chuẩn của một chứng khoỏn và danh mục đầu tư. Căn cứ đỏnh giỏ mức độ rủi ro của danh mục đầu tư.
Đỏp số :
a) Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của danh mục = 16,91% b) Phương sai của danh mục = 25,2785
Độ lệch chuẩn danh mục: 5,03%
Hệ số phương sai của cổ phiếu X = 0,261 Hệ số phương sai của cổ phiếu Y = 0,4481 Hệ số phương sai của danh mục = 0,2975
Rủi ro của danh mục tăng lờn so với chỉ đầu tư vào cổ phiếu X và giảm đi so với chỉ đầu tư vào cổ phiếu Y
Bài số 12
Yờu cầu:Nắm vững cỏch xỏc định dũng tiền của dự ỏn đầu tư; giỏ trị hiện tại thuần và tỷ suất doanh lợi nội bộ của dự ỏn đầu tư.
Cỏch giải: