Việc huy động vốn đầy đủ và kịp thời cho sản xuất kinh doanh là rất khó, nhưng làm thế nào để quản lý và sử dụng tài sản lưu động sao cho có hiệu quả là việc làm còn khó hơn rất nhiều. Một trong những nhân tố có ảnh hưởng quyết
định tới hiệu quả sử dụng TSLĐ, đó là việc phân bổ TSLĐ sao cho hợp lý. Mỗi
một khoản mục sẽ chiếm bao nhiêu phần trăm trong tổng TSLĐ của công ty thì
được coi là hợp lý, điều đó phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố khác nhau như: đặc điểm kinh doanh, lĩnh vực ngành nghề kinh doanh, loại hình doanh nghiệp, năng lực của đội ngũ lãnh đạo.... Do đó, các doanh nghiệp khác nhau sẽ có kết
cấu TSLĐ khác nhau. Là một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh với lượng TSLĐ chiếm tỉ trọng lớn trong tổng vốn thì việc phân bổ TSLĐ của công ty sao
cho hợp lý có ý nghĩa hết sức quan trọng, có tính quyết định tới hiệu quả sử
dụng TSLĐ và hiệu quả kinh doanh của công ty. Ta có thể thấy được tình hình phân bổ và cơ cấu TSLĐ của công ty giầy Thượng Đình qua bảng 5 sau:
Bảng 5: Cơ cấu tài sản lưu động của công ty giầy Thượng Đình
Đơn vị tính : Tr .đồng
Năm 2001 Năm 2002 Chênh lệch Năm 2003 Chênh lệch Chỉ tiêu
Số tiền Tt Số tiền Tt Số tiền Tỷ
lệ(%) Số tiền Tt Số tiền
Tỷ lệ(%) I.Tiền 1728.43 4.63 2525.46 6.27 797.03 46.11 4801.68 9.38 2276.22 90.13
1.Tiền mặt tại quỹ 642.74 37.19 933.22 36.95 290.48 45.19 1823.21 37.97 889.99 95.37
2.TGNH 1085.69 62.81 1592.24 63.05 506.55 46.66 2978.46 62.03 1386.22 87.06
II.Các khoản đ.t ngắn hạn 0 0 0 - 0 - 0 - 0 - III.Các khoản phải thu 26703.14 71.47 25360.21 63.01 (1342.93) (5.03) 23769.22 46.41 (1590.99) (6.27)
1.Phải thu của khách hàng 24742.91 92.66 23583.91 93,00 (1159) (4.68) 22079.15 92.98 (1504.76) (6.38) 2.Trả trước cho người bán 774.77 2.90 951.55 3.75 176.78 22.82 1023.94 4.31 72.39 7.61 3.Thuế GTGT được khấu
trừ 619.48 2.32 622.49 2.45 3.01 0.49 617.06 2.6 -5.43 (0.87)
4.Các khoản phải thu khác 565.98 2.12 202.45 0.80 (363.53) (64.23) 79.46 0.33 (122.99) (60.71)
IV.Hàng tồn kho 8724.22 23.35 12362.35 30.72 3638.13 41.7 22639.9 44.21 10277.55 83.14 1.NVL tồn kho 2733.48 31.33 4200.31 33.98 1466.83 53.66 7381.76 32.61 3181.45 75.74 2. CC,DC tồn kho 232.89 2.67 628.86 5.09 395.97 170.02 503.58 2.22 (125.28) (19.92) 3.CF sxkd dở dang 2311.63 26.50 1080.61 8.24 (1231.02) (53.25) 3811.91 16.84 2731.3 274.23 4. Thàh phẩm tồn kho 3446.22 39.50 6544.56 52.94 3098.34 89.91 10942.66 48.33 4398.1 67.2 V.TSLĐ khác 206.42 0.55 475.89 1.18 269.47 130.54 658.82 1.29 182.93 38.44 Tổng 37362.21 100 40248.02 100 2885.81 7.72 51210.81 100 10962.79 27.24
Qua số liệu ở bảng 5 ta có thể thấy:
Trong hai năm liên tiếp TSLĐ của công ty đều tăng lên.Năm 2002 TSLĐ tăng 2885.81 tr.đồng với tỷ lệ tăng 7,72%.Trong năm 2002 TSLĐ tăng chủ yếu
là do hai khoản tiền và hàng tồn kho tăng với tỷ lệ lớn.Cụ thể tiền tăng
46.11%,hàng tồn kho tăng 41,7% so với năm 2001.Tuy nhiên TSLĐ năm 2003 tăng cao so với sự gia tăng của năm 2002.Năm 2003 TSLĐ của công ty đạt 51210,81 tr.đồng và đã tăng lên 10962,79 tr.đồng so với năm 2002, tỷ lệ tăng tương ứng là 27,24%. Việc TSLĐ của công ty năm 2003 đã tăng một lượng khá
lớn là do:
-Do khoản tiền tăng.Nêú như năm 2002 khoản tiền của công ty là:2525,46
tr.đồng thì đến 2003 khoản tiền đã lên tới 4801,68 tr.đồng ,tức là đã tăng 2276.22 tr.đồng ,với tỷ lệ 90,13% và vượt xa so với lượng tiền năm 2001 chỉ
có 1728.43 tr.đồng .Điều này đã làm cho tỉ trọng của các khoản tiền so với tổng TSLĐ cũng tăng lên . Nếu như năm 2001, các khoản tiền chỉ chiếm tới 4,63% và
năm 2002 là 6,27% trong tổng TSLĐ thì con số này vào năm 2003 lên đến là 9,38%. Trong các khoản tiền thì khoản tiền mặt tại quỹ là tăng mạnh nhất với
mức tăng là 889,99 tr.đồng. Những con số trên cho thấy công ty luôn đảm bảo
một lượng tiền dự trữ trong két bao gồm cả lượng tiền mặt tại quỹ cũng như
TGNH nhất định đáp ứng nhu cầu chi trả cho khách hàng và trả lương cho
công nhân viên.
- Do hàng tồn kho tăng đáng kể, năm 2003 khoản mục hàng tồn kho của công ty là 22639,9 tr.đồng, đã tăng 10277,25 tr.đồng so với năm 2002 và ta thấy nó tăng gần gấp 3 lần so với năm 2001 khi khoản này chỉ chiếm 8724.22 tr.đồng.Trong đó, chỉ riêng khoản mục CF sản xuất kinh doanh dở dang đã tăng
là 12793,31 tr.đồng với tỷ lệ tăng 274,23% . Điều này cho thấy công ty đang khó khăn nhất định trong việc tiêu thu sản phẩm.Những khó khăn này không chỉ
công ty giầy Thượng Đình nói riêng găp phải ,mà nghành da giầy nói chung trong nước đang tìm những hướng đi mới để khắc phục những khó khăn trên đó
của khoản này trong tổng TSLĐ cũng tăng lên đáng kể khi mà năm 2003 nó
chiếm tới 44,21% so với tổng TSLĐ .
-Ngoài ra ,sự tăng lên của TSLĐ còn do khoản tài sản lưu động khác cũng tăng lên .Tuy tỷ trọng của khỏan này không lớn trong tổng TSLĐ và nó chỉ
chiếm 1,29%so với tổng TSLĐ nhưng năm 2003 tài sản lưu động khác cũng đã tăng là 182,93 tr.đồng với tỷ lệ 38,44% so với năm 2002
Mặt khác ta thấy trong cơ cấu TSLĐ thì trong năm 2002 và 2003 các
khoản phải thu của công ty đều giảm đi .Năm 2003 giảm –1590,99 tr.đồng tương ứng tỷ lệ giảm 6,27% và năm 2002 cũng giảm với tỷ lệ ít hơn đôi chút là
5,03%. Những con số trên cho thấy công ty đã làm rất tốt công tác thu hồi vốn,
giảm thiểu việc vốn bị chiếm dụng. Đây được xem là một trong những thành công của công ty về việc quản lý và sử dụng TSLĐ, nhất là trong điều kiện
doanh thu của công ty vẫn tăng đều đặn. Tuy nhiên, nếu xét trên tổng thể thì các khỏan phải thu vẫn chiếm một tỷ trọng lớn trong tồng TSLĐ của doanh nghiệp. Năm 2002, các khỏan phải thu chiếm tới 63,01% trong tổng TSLĐ, và mặc dù
đã giảm trong năm 2003 nhưng con số này vẫn là 46,41%, với một tỷ lệ khá cao.
Như vậy, sang đến hai năm 2002,2003, cơ cấu TSLĐ của công ty đã có những chuyển biến theo chiều hướng tích cực, trong đó hai khoản là tiền và tài sản lưu động khác tăng, và các khoản phải thu có giảm đi mặc dù hàng tồn kho có tăng lên tương đối lớn nhưng công ty đang tìm cách khắc phục trong thời
gian tới. Tuy nhiên, cũng cần phải thừa nhận rằng, việc hai khoản mục hàng tồn
kho và các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tổng TSLĐ đã phần nào phản ánh việc một lượng TSLĐ khá lớn của công ty đang bị chiếm dụng.
Để thấy rõ hơn sự tăng lên của TSLĐ qua 3 năm ta có biểu đồ sau:
37362.21 40248.02 51210.81 0 10000 20000 30000 40000 50000 60000 N¨m 2001 N¨m 2002 N¨m 2003 Series1
Để xem xét tính hiệu quả trong việc sử dụng TSLĐ của công ty, ta đi
phân tích sự biến động của từng khoản mục cụ thể.