21 Môi giới, tự doanh, Tư vấn đầu tư chứng khoán.
2.3.2.1. Những tồn tại hạn chế cần khắc phục
Tuy đã đạt được những kết quả bước đầu đáng khích lệ nhưng cũng phải thừa nhận rằng Agriseco vẫn còn những khó khăn tồn tại cần tháo gỡ trong hoạt động môi giới chứng khoán.
Thứ nhất: Mặc dù công ty luôn đạt được đúng mức thực tế vượt chỉ
tiêu đề ra nhưng thị phần hoạt động môi giới của công ty trong 5 năm hoạt động vẫn còn thấp so với các công ty khác. Số lượng tài khoản mà khách hàng mở tại công ty có tăng nhưng vẫn chiếm tỉ trọng nhỏ so với thị trường, số lượng nhà đầu tư có tổ chức, nhà đầu tư lớn, các nhà đầu tư nước ngoài đến với công ty đã tăng trong năm 2005 nhưng còn ở mức khiêm tốn.
Thứ hai: Sức cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực môi giới so với
việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp các sản phẩm tiện ích cho khách hàng nhưng việc cung cấp còn chưa nhanh nhậy với thị trường các sản phẩm cần phải đa dạng hơn có nhiều dịch vụ tiện ích hơn mới hấp dẫn nhà đầu tư lớn.
Thứ ba: Doanh thu từ hoạt động môi giới vẫn chiếm tỷ trọng nhỏ so
với tổng thu của công ty. Nguồn thu chủ yếu của công ty vẫn là tự doanh chứng khoán ( trong đó phần lớn là tự doanh trái phiếu ) và bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán là một trong những nghiệp vụ quan trọng bậc nhất của một công ty chứng khoán, nó đem lại nguồn thu rất lớn cho công ty, do đó công ty phải có biện pháp thiết thực để nâng cao hiệu quả và sự đóng góp của nghiệp vụ môi giới chứng khoán vào nguồn thu nhập cũng như uy tín, vị trí và thị phần của công ty trên thương trường.
2.3.2.2. Nguyên nhân
Những tồn tại hạn chế trong thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán của Agriserco bắt nguồn không chỉ từ nguyên nhân chủ quan từ phía công ty mà còn là kết quả của các nhân tố khách quan của thị trường chứng khoán Việt Nam. Các nguyên nhân cụ thể như sau:
Thứ nhất: Do Agriseco đi vào hoạt động sau một số các công ty khác
do vậy, chậm trễ trong việc thu hút các tổ chức tham gia niêm yết trên thị trường cũng như nhà đầu tư, mặt khác ngay từ khi đi vào hoạt động công ty đã thực hiện cung cấp tất cả các dịch vụ chứng khoán cơ bản vì vậy viêc tập trung vào nghiệp vụ môi giới có được quan tâm nhưng không chuyên sâu. Việc không chuyên sâu này còn là hệ quả của mô hình tổ chức phòng ban của Agriserco : tất cả các nghiệp vụ đều được nghiên cứu, cung cấp và được phát triển bởi một phòng là phòng kinh doanh vì thế không có sự chuyên môn hoá trong hoạt động môi giới của một phòng chức năng.
giới tuy đã trưởng thành so với thời gian đầu song hiện nay chỉ với thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, chỉ thực hiện lệnh theo yêu cầu của khách hàng thôi thì không đủ mà cần phải trú trọng khai thác và kết hợp các kỹ năng cần thiết của nhà môi giới trong quá trình hành nghề.
Thứ ba: Các hoạt động hỗ trợ kinh doanh như hệ thống tin học, công
tác kiểm tra kiểm soát nội bộ còn yếu. Công tác tin học hỗ trợ cho nghiệp cụ môi giới còn nhiều chậm trễ trong việc triển khai các phần mềm cung cấp thông tin cho khách hàng. Công ty chưa có cán bộ chuyên trách tin học và còn thiếu nhiều cán bộ có năng lực ứng dụng tin học, chưa đáp ứng được nhu cầu cung cấp thông tin cho khách hàng. Cụ thể công ty chưa cung cấp được dịch vụ qua mạng, chưa có trang Web của riêng công ty nên khách hàng chưa thể truy cập vào tài khoản, cũng như các thông tin giao dịch đã được thực hiện.
Thứ tư: Mặc dù đã được chú ý quan tâm trong hơn 5 năm qua nhưng
cơ sở vật chất cho hoạt động môi giới chứng khoán của công ty vẫn còn thiếu thốn. Cơ sở vật chất của công ty mà chủ yếu là phục vụ cho hoạt động môi giới tuy đã đáp ứng được những yêu cầu cơ bản song công ty mới chỉ kịp với xu thế chung của thị trường mà vẫn chưa thực sự tạo được hình ảnh nổi bật riêng có của công ty. Trong tình hình quy mô thị trường còn nhỏ như hiện nay hơn nữa số lượng công ty chứng khoán khá nhiều thì cần phải tiếp tục kiện toàn cơ sở vật chất kỹ thuật nhằm tăng uy tín cũng như khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường.
Thứ năm: Công ty chưa có tiêu chí rõ ràng về việc tạo lập chính sách
khách hàng cho riêng mình như: phân đoạn thị trường và lựa chọn khách hàng; đối tượng của môi giới còn hạn hẹp, tập chung chủ yếu vào những người có thu nhập cao hay khả năng chấp nhận rủi ro. Việc năm bắt nhu cầu của khách hàng nhiều khi còn thô sơ nên chưa có nhiều ưu đãi đúng mức cho khách hàng.
các quy định pháp luật hiện hành. Nghị định 48/1998/NĐ – CP, hay mới đây là nghị định 144/2003/NĐ – CP được chính phủ ban hành là văn bản pháp lý cao nhất hiện nay về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Nghị định này quy định việc phát hành chứng khoán ra công chúng, giao dịch chứng khoán và các dịch vụ liên quan đến chứng khoán và thị trường chứng khoán hoạt động trên lãnh thổ Việt Nam, tuy nhiên chưa có quy định cụ thể về các nghịêp vụ của các công ty chứng khoán, trong đó có nghiệp vụ môi giới chứng khoán. Trên thực tế hoạt động suất 5 năm vừa quan, người môi giới có thể lợi dụng nhiều kẽ hở để mưu lợi bất chính như đặt lệnh trước khách hàng, giao dịch thái quá để tính phí…vv.Ngoài ra, cho đến nay cũng chưa có quy định cụ thể nào về đạo đức nghề nghiệp của các nhân viên môi giới. Thêm vào đó là các quyết định về công bố thông tin của các tổ chức phát hành, niêm yết còn nhiều bất cập.
Như vậy trong chương này, bài viết đã đề cập một cách khái quát về quá trình hình thành và phát triển của CTCK NHNo&PTNTVN, những thuận lợi và khó khăn mà công ty đang gặp phải. Bên cạnh đó, cung cấp phần quan trọng nhất đó là thực trạng hoạt động môi giới tại công ty trong hơn 3 năm hoạt động ở cả chi nhánh và trụ sở chính qua đó đánh giá những kết quả đạt được, những tồn tại và hạn chế của công ty và nguyên nhân từ đó làm cơ sở cho việc đưa ra các giải pháp và một số kiến nghị nhằm thúc đẩy nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty hoạt động hiệu quả và phát triển.
CHƯƠNG 3