2. Nhóm giả ản phẩm:
2.2.Cung cấp sản phẩm mới:
2.2.1.
Stoxplus yêu đên t ng cung câp d liêu cho cac nha đâu tư tô
ch c. Hoat đông nay chiêm t i trên 60% doanh thu cua công ty. ng th hai la Thiêt kê trang web v i khoang 20% doanh thu. San phâm chiên l c cua Công ty la phân mêm StoxPro chi đon p c 15% doanh thu. CEO cua StoxPlus, ông Nguyên Quang Thuân cho hay, hiên nay đa co t i trên 7000 tai khoan StoxPro va thi tr ng cua san phâm nay vân con rât l n khi hiên tai Viêt Nam co “50 Quy đâu tư va Công ty quan l , 100 Công ty ch ng khoan va trên 800.000 tai khoan ch ng khoan”12. StoxPlus chưa thu hut c nhiêu
http://svnckh.com.vn 39
quang cao trên hai trang Stox.vn va Stoxplus.com nên đây m i chi la nguôn thu th yêu cua doanh nghiêp v i 5% doanh thu. Doanh a StoxPlus năm 2009 la 3 ty đông, năm 2010 phân đâu t 15 ty đông, theo ông Thuân, công ty “vê cơ ban đa hoa vôn”.
Tuy vây, con sô “7000 tai khoan StoxPro” ông Thuân công bô mâu thuân v i sô liêu hiên co 30.000 nha đâu tư nhân va 100 CTCK s dung StoxPro c tuyên bô trên trang website Stox.vn13
. Theo môt nguôn tin nôi bô cua StoxPlus, sô l ng tai khoan tra tiên chi la vai trăm. Con sô nay phu h p v i suy luân cua nhom tac gia khi doanh thu d tinh cho năm 2010 cua mang ban phân mêm StoxPro chi vao khoang 2,25 ty (15% cua 15 ty), cung cân lưu y thêm phi s dung StoxPro hang thang la 550.000VND t c la sô l ng tai khoan StoxPro th c chi vao khoang 300-400 tai n. Mô hinh doanh thu cua Stox la mô hinh doanh thu ban hang (sales revenue model).
Biêu đô 2.5: Cơ câu doanh thu cua StoxPlus, nguôn: StoxPlus, (2010)
Vê phia CafeF, 100% doanh thu đên t quang cao, con sô nay phu h p v i chiên l c cua ban lanh đao CafeF khi xac đinh FP na đi theo con ng cua môt t bao điên t . Do ưu thê vê sô l t truy câp rât l n, FP nay cung co gia quang cao t nhât. cac vi tri tương đương, chi phi quang cao trên CafeF cao gâp t 4-8 lân Stox. Theo c ti
d a vao bao gia quang cao cho n a đâu va n a cuôi năm 2010 cua CafeF, thu nhâp thuân t quang cao cua FP nay vao khoang 15 ty đông. FP nay con co thêm thu nhâp t “Chi phi biên tâp thông tin” hiên la 5,5 triêu đông/bai. Phia CafeF cho biêt đây la nguôn thu nhâp “đang kê” cua FP nay, nhưng t chôi cung câp doanh sô t hoat đông nay cung như ty lê cua no trong tông doanh thu. Hoat đông nay th c chât la khi môt khach hang nao đo muôn môt tin t c c CafeF đăng tai ho c đăng tai vi tri đep (đưa lên trang chu, đây lên đâu cac muc) se phai tra cho CafeF môt khoan goi la “Chi phi biên tâp thông tin”. Cung không kho hiêu vi sao CafeF t chôi cung câp cac thông tin co liên quan t i hoat đông nay. Như vây, CafeF co mô hinh doanh thu quang cao (advertising revenue model)
Biêu đô 2.6: Doanh thu va Cơ câu doanh thu (d kiên 2010) cua ba FP:
.
13
http://svnckh.com.vn 40
Cafef (Nguôn: Stockbiz, StoxPlus va c tinh cua tac gia)
Đai diên cua Stockbiz, ông Đô Minh Y cho biêt, Stockbiz th c chât m i b t đâu đi vao hoat đông t quy IV/2009 va t i thang 7/2010 m i chinh th c tach khoi công ty me HT2D. Doanh thu năm 2010 ( c tinh) khoang 2 ty đông, trong đo 90% đên t quang cao v
10% đên t hoat đông ban phân mêm hô tr đâu tư cho cac tô ch c. FP nay chưa co doanh thu t quang cao14. mô hinh doanh thu ban hang (sales revenue model).
Vietstock t chôi cung câp thông tin vê hoat đông cu nh. Đây la FP co sô san phâm đa dang nhât, t cung câp d liêu, đao tao phân tich ky thuât va cơ ban, cung câp bao cao phân tich cho t i niên giam doanh nghiêp niêm yêt trên san. Chưa co đu thông tin đê kêt luân mô hin s kêt h p gi a ba mô hinh doanh thu quang cao, ban hang va thu phi nôi dung (advertising, subscription va sales revenue model).
2.2.2.
StoxPlus hiên đang tâp trung vao mang cung câp d liêu cho cac nha đâu tư tô ch c. Khach hang cua công ty nay bao gôm nhiêu tên tuôi l n trên thi tr ng ch ng khoan Viêt Nam như CTCK Sai Gon, CTCK Thăng Long, CTCK Ban Viêt, CTCK Ngân hang Ngoai thương Viêt Nam, … Sô l ng ng như tên tuôi cua cac khach hang nay kh ng đinh vi thê dân đâu thi tr ng cua StoxPlus trong mang cung câp d liêu. Tuy vây, công ty xac đinh du minh co dân đâu thi tr ng cung câp d liêu thi thi tr ng nay cung đa đên điêm bao hoa. San phâm chiên l c cua StoxPlus trong tương lai la phân mêm StoxPro. Theo CEO StoxPlus Nguyên Quang Thuân, “hiên co gân 100 CTCK, 50 Quy đâu tư va Công ty quan ly quy va 800.000 tai khoan, ro rang thi tr ng cua chung tôi la rât l n.” Ông Thuân cho biêt thêm, c tiêu StoxPro nh m t i la cac nha đâu tư tô ch c khi phân mêm nay tâp trung chu yêu vao viêc cung câp d liêu phân tich cơ ban đông th i tông h p cac tư vân, d bao đôi v i tinh hinh kinh doanh cung như gia cô phiêu cua cac CTCK. Hiên phi thuê bao hang thang cua StoxPro la 550.000 VND (chưa tinh VAT). Như vây thi tr ng tiêm năng cua StoxPro lên t i 5280 ty đông, nêu công viêc kinh doanh diên tiên thuân l i, StoxPro hoan toan co thê mang lai cho StoxPlus 1000 ty đông/năm. Đôi v i hai trang Stox.vn va Stoxplus.com, ông Thuân cho biêt đôi t ng hai trang nh m t i la cac nha đâu tư co kiên th c v ng vê thi tr ng. Sô l ng nay không nhiêu nêu không muôn noi chi la môt thiêu sô it oi trong công đông đâu tư ch ng khoan Viêt Nam.
Stockbiz ng đang co nguôn thu chu yêu t cung câp d liêu. Khach hang cua Stockbiz (CTCK Ngân hang đâu tư va phat triên Viêt Nam, CTCK Sao Viêt, CTCK Sai Gon – Ha Nôi, …) không phai la cac CTCK l n như Stox. San phâm chu l c cua Stockbiz
terminal hô tr giao dich cho n đâu tư ca nhân. Ông Đô Minh Y cho biêt, tuy san phâm nay đang trong giai đoan phat triên nhưng như đa đê câp trên, thi tr ng tiêm năng cho san phâm nay không hê nho.
CafeF đi theo con ng cua môt t bao điên t nên cơ hôi thi tr ng chu yêu n m trong mang thu tiên quang cao. Chinh vi vây, đôi t ng khach hang ma CafeF nh m t i la đông đao nha đâu tư trên san, c biêt la nh ng nha đâu tư nho le, thiêu phương tiên tim kiêm va lưu tr thông tin. Đê co thê tăng thu tiên quang cao, CafeF se phai ho c tăng sô l ng banner quang cao, ho c tăng gia quang cao. Hiên gia quang cao tai CafeF m i b ng khoang 60% Dân tri nên CafeF hoan toan co thê tăng 50% doanh thu nh tăng gia quang cao. Tuy vây, do sô l ng banner cua CafeF it hơn nhiêu Dân tri nên doanh thu quang cao cua CafeF c tinh chi b ng 1/3 Dân tri. Đê tăng sô l ng banner không hê đơn gian do CafeF chi tâp trung vao mang tai nh – ch ng khoan nên sô l ng chuyên muc không nhiêu như cac bao điên t thông th ng khac. Theo đanh gia cua nhom tac gia, CafeF kho co đôt biên trong mang doanh thu t quang cao do sô l t truy câp trang nay đa ng i
ng 24-25 triêu/thang kê t đâu năm 2010. Vê viêc thu phi đoc bao, đây la viêc
14
http://svnckh.com.vn 41
c c ky kho khăn trong ng n han do Viêt Nam không co thoi quen tra tiên đoc bao mang, hơn n a, tin bai cua cac FP đêu tương t muôn t tim tin bai cua riêng minh cung v ng quy đinh cua Nha n c. Tr ng d an CafeF ông ng Như Tung cho biêt, CafeF chưa tinh t i khoan thu nay trong ng n han.
2.2.3.
Đôi thu canh tranh tr c tiêp trên thi tr ng cua cac FP chu yêu la chinh cac FP v i nhau. Đôi v i mang đưa tin t c va d liêu, thi tr ng hiên co CafeF, Vietstock, Stockbiz, Stox, Vinabull, Cophieu68, Atpvietnam. CafeF kh ng đinh vi thê dân đâu thi tr ng khi sô l ng khach truy câp (unique visitor) va l t truy câp (visit) đêu gâp r i tât ca cac đôi thu khac công lai.
ng 2.10: Môt sô chi tiêu thê hiên m c đô phô biên cua cac FP (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
CafeF Vietstock Atpvietnam Cophieu68 Stockbiz Stox Vinabull
n) 470 100 93 78 57 43 24 Page view (triêu) 19 4,2 1,3 1,8 1,2 0,92 0,68 Visit (triêu) 3,5 0,65 0,47 0,25 0,42 0,18 0,15
(nguôn: Google Adplanner, ngay 06/07/2010. Sô liêu c tinh theo thang)
S canh tranh t cac bao điên t chinh thông không l n do thi tr ng muc tiêu khac nhau. Hiên Viêt Nam chi co hai t bao l n tâp trung vao vân đê kinh tê la Th i bao kinh tê Viêt Nam (www.vneconomy.vn Th i bao Kinh tê Sai Gon (www.thesaigontimes.vn
hai t bao nay đêu t n ng mang phân ti c vân đê kinh tê trong n c va thê gi i va không cung câp d liêu thi tr ng ch ng khoan. Bao điên t cua t Đâu tư ch ng khoan
(www.tinnhanhchungkhoan.vn l i thê c môt t bao l n va uy tin hô tr nhưng
vân chưa chiêm c thi phân đang kê. Vai tro cua website nay giông như môt kênh phat hanh cua bao Đâu tư ch ng khoan thay vi môt FP đôc lâp.
Môt sô đôi thu canh tranh gian tiêp v i FP trong mang tin t c la cac kênh truyên hinh ch ng khoan, bao điên t , bao giây, ban tin cua cac CTCK…
c FP kê trên co Vietstock, Stox va Stockbiz tham gia mang cung câp d liêu, trong đo Stox gi vi tri dân đâu tr ng v i nhiêu khach hang l n như CTCK Sai Gon, CTCK Thăng Long, … Stox, Vinabull va Vietstock đêu đang cung câp phân mêm hô tr đâu tư ch ng khoan (terminal) v i nhiêu ưu tiên khac nhau (Stox ưu tiên phân tich cơ ban trong khi Vinabull ưu tiên phân tich ky thuât). S hâp dân cua san phâm nay chưa cao do cac sô liêu trên thi tr ng Viêt Nam chưa hoan hao, ca phân tich cơ ban lân ky thuât đêu it co gia tri, nhât la v i cac nha đâu tư tô ch c. Bên canh đo, phong phân tich ky thuât cua tô ch c nay th ng t tiên hanh phân tich b ng d liêu va d phong cua minh.
2.2.4.
Doanh nhiêp co c l i thê canh tranh vi do môt ly do nao đo ma ho co thê tiêp cân c cac nhân tô san xuât ma cac đôi thu canh tranh không co, it nhât la trong ng n han (Barney, 1981). Cac FP noi chung va ba FP c so sanh ky l ng noi riêng cung co nh ng l i thê canh tranh cua riêng minh. Vơi StoxPlus, l i thê canh tranh la đôi ngu chuyên gia giau kinh nghiêm v i nhiêu b ng câp quôc tê trong linh v c tai chinh như CFA, ACCA, FCCA, CPA. L i thê ây đa giup công ty thiêt lâp c môi quan hê v i nhiêu CTCK l n, đ ng th i tao s tin cây cho đôi tac khi th c hiên cac nghiêp vu như tư vân quan hê nha đâu tư hay cung câp d liêu. V i Stockbiz, công nghê lai la thê manh khi FP nay tân dung c cac chuyên viên lâp trinh t công ty me HT2D. Điêu nay c phan anh trong quan điêm cua Giam đôc Stockbiz, ông Đô Minh Y r ng “Stockbiz tân dung tôi đa công nghê đê giai quyêt cac công viêc đơn gian, con ng i chi hoat đông tâng nâc ra quyêt đinh”.
http://svnckh.com.vn 42
V i CafeF thê đôc tôn trên thi tr ng v i khoang 60% thi phân đa la môt l i thê rât l n cua ho. N m vi tri dân đâu thi tr ng, CafeF co thê t m c gia quang cao cao hơn đê co chi phi tai đâu tư, m rông quan hê v i doanh nghiêp đê co nhiêu tin bai đôc đao (du điêu nay la vi pham quy đinh quan ly trang thông tin điên t vi CafeF không phai la môt t bao), thâm chi doanh nghiêp con chu đông cung câp tin t c cho CafeF v i muc đich đanh bo dân đâu cung tao nên “am thi” v i ngư i s dung: khi nh c t i môt đia chi đê tim kiêm thông tin va d liêu vê TTCK, ng i ta nghi ngay t i CafeF. Ông Lưu Quang Diêp, môt broker tai CTCK Tp.Hô i: “Ng i ta truyên tai nhau vê CafeF, va khi đa dung quen rôi thi cung ngai ch ng muôn đôi sang trang khac”. Nhưng CafeF không phai ng i khai pha thi tr ng, ban thân FP nay cung chi m i c thanh lâp t đâu năm 2008, t i gi a năm 2009 m i đat môc 50.000 visit/ngay va chi th c s bung nô vao cuôi năm 2009 v i xâp xi 200.000 visit/ngay. Vây trong giai đoan phat triên đâu tiên, CafeF s h u l i thê canh tranh nao?
Đap an la gi vai tro ng i khai pha thi tr ng. Tuy Vietstock (t 2001) va Atpvietnam (t 2007) la nh ng ng i đi tr c nhưng tai th i điêm đo thông tin chinh thông chưa c thi tr ng quan tâm, cac nha đâu tư chu yêu chay theo tin đ n ho c đâu tư theo tâm ly “mua la th ng”. Trong suôt năm 2008 khi thi tr ng rât am đam lai la luc VC Corp b t tay xây d ng CafeF. T đâu năm 2009 khi thi tr ng hôi phuc va tin t c chinh thông đong môt vai tro ngay cang qua y, CafeF đa l n manh, co thê cung câp nh ng dich vu v t trôi so v i Vietstock (giao diên b t m t, bô cuc h p ly va đưa tin cung nhanh hơn) nên thi tr ng co ân t ng CafeF m i la ng i đi đâu.
2.2.5.
Nhìn chung, hoạt động tiếp thị, quảng cáo của các FP còn khá hạn chế. Theo khảo sát phụ đi kèm với cuộc điều tra của chúng tôi, phần lớn độc giả biết đến cac FP là do truyền miệng rỉ tai (từ bạn đầu tư, đồng nghiệp, người môi giới,...), hoặc tự tìm kiếm trên internet. Tuy nhiên, quan điểm về marketing của các FP lớn tại Việt Nam cũng có nhiều khác biệt sẽ được phân tích dưới đây.
CafeF là FP đứng đầu về lượng truy cập hiện nay, nhưng đáng ngạc nhiên là CafeF chưa từng có một kế hoạch quảng bá, marketing nào cho mình. Danh tiếng của họ được xây dựng chủ yếu là nhờ sự khẳng định về mặt chất lượng, con số 83,41% người được phỏng vấn trong cuộc điều tra của chúng tôi thường xuyên sử dụng CafeF phần nào cho thấy mức độ thành công của FP này (bỏ xa FP đứng thứ hai là Vietstock). Nhìn lại điểm số đánh giá cho các tiêu chí của CafeF thì có thể thấy vượt trội là nhóm tiêu chí thân thiện với người sử dụng: 3,73 điểm. Qua điều tra và thu thập từ các cuộc phỏng vấn với lãnh đạo CafeF, nhóm nghiên cứu đánh giá sự chủ động marketing của FP này là gần như không có. Hai hoạt động duy nhất nhằm quảng bá hình ảnh của họ cho đến giờ là đăng banner trên báo điện tử Dân trí khi mới đi vào hoạt động năm 2008 và tài trợ cho một số hội thảo nhỏ của trường đại học Kinh tế quốc dân (“Tâm lý nhà đầu tư” tháng 4/2010 và hội thảo “Chinh phục nhà tuyển dụng ngành tài chính” tháng 5/2010). Có thể nói, lãnh đạo CafeF coi việc quảng bá hình ảnh ra công chúng là “hữu xạ tự nhiên hương”: không chủ động mà để cho độc giả tự lựa chọn, hạn chế tiếp xúc với công chúng, tránh phát ngôn gây scandal. Nhóm nghiên cứu đánh giá không hẳn là một chiến lược tiêu cực bởi:
- CafeF đạt được thành công về số lượng độc giả, họ không cần vội vàng đánh bóng hình ảnh của mình. Trong giai đoạn hiện nay, lợi ích có được từ việc quảng bá FP chưa chắc đã bù đắp nổi chi phí.
- Các FP thường bị coi là công cụ tuyên truyền, “làm giá” của các nhà đầu cơ lớn trên thị trường. Trong khi đó CafeF chưa có một bộ phận chuyên môn
http://svnckh.com.vn 43
phụ trách quan hệ công chúng, vì vậy hạn chế hoạt động tiếp xúc sẽ bảo vệ uy tín của họ, tránh gây hiểu lầm và phản cảm đối với nhà đầu tư.