3. Cho điểm của cán bộ hƣớng dẫn (ghi bằng cả số và chữ):
3.2.1.2.Cơ sở thực hiện biện pháp
Qua phân tích ta thấy hiệu quả sử dụng vốn của Công ty ngày càng giảm, trong đó ROA năm 2011 là 22,5 %, ROE của Công ty là 30 %. Năm 2010, ROA là 22,4% ROE là 33 % Năm 2009, ROA là 24 % ROE là 36,7 %
Vòng quay các khoản phải thu của doanh nghiệp là năm 2011 tăng so với năm 2010, số vòng quay hàng tồn kho năm 2010 và 2011 đều thấp hơn năm 2009. Vòng quay vốn lƣu động bình quân giảm qua 3 năm, năm 2009 là 3,03 vòng, năm 2010 là 2,23 vòng, năm 2011 là 1,99 vòng.
Trong năm qua ngành vận tải biển gặp nhiều khó khăn, nhiều doanh nghiệp phá sản hoặc mắc nợ, lƣợng hàng giảm do kinh tế khó khăn khiến doanh nghiệp bị ứ đọng một lƣợng vốn không nhỏ vào các khoản phải thu, máy móc, công cụ, dụng cụ…
Nhƣ vậy, có thể thấy hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của Công ty giảm. Vì vậy để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động, cần phải có biện pháp hợp lý để quản lý vốn lƣu động sao cho tiết kiệm và có hiệu quả nhất.
3.2.1.3. Nội dung thực hiện
Qua sự phân tích ở chƣơng 2 cho thấy vốn lƣu động của Công ty sử dụng chƣa đạt hiệu quả qua các năm. Muốn sử dụng vốn lƣu động có hiệu quả thì trƣớc hết Công ty cần xác định nhu cầu vốn cho hợp lý. Nếu duy trì một tỷ lệ nợ đọng cao thì mức rủi ro sẽ lớn nhƣng lợi nhuận cao, còn nếu các khoản phải thu lớn thì Công ty lại ở trong tình trạng bị chiếm dụng vốn trong khi đó có thể Công ty lại đang thiếu hụt vốn cho sản xuất kinh doanh dẫn đến Công ty lại phải huy động thêm vốn làm cho chi phí sử dụng vốn cao.
Vậy để đảm bảo cho việc sử dụng vốn lƣu động đƣợc hợp lý và tiết kiệm, Công ty cần thực hiện một số biện pháp cụ thể sau:
- Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ, để giảm các khoản phải thu bằng cách xem xét kĩ khả năng chi trả của ngƣời nợ trƣớc khi cho vay để đảm bảo khả năng thu hồi nợ, có kế hoạch nhắc nợ và đòi nợ phù hợp với từng chủ thể.
- Tối thiểu hoá lƣợng tiền mặt dự trữ để việc chi phí cơ hội cho dự trữ là thấp nhất, đảm bảo lƣợng tiền mặt tối thiểu đủ để cho tiền mặt phục vụ cho sản xuất kinh doanh đƣợc diễn ra liên tục. Hiện tại Công ty có một số tiền tƣơng đối lớn gửi ngân hàng vừa là nguồn tiền dự trữ, vừa là nguồn tiền đầu tƣ tiền gửi lấy lãi vay.
- Công ty cần phải xác định nhu cầu vốn lƣu động sao cho hợp lý để cho hoạt động kinh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đƣợc diễn ra liên tục và có hiệu quả. Để xác định nhu cầu vốn lƣu động ta phải dựa trên các cơ sở sau:
- Dựa vào kết quả thống kê vốn lƣu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch, khả năng tốc độ luân chuyển vốn năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn cho năm kế hoạch.
- Xác định tỷ lệ % tăng, giảm số ngày luân chuyển vốn lƣu động của năm kế hoạch so với năm báo cáo.
- Xác định tốc độ luân chuyển vốn lƣu động, số vòng quay của vốn và thời gian luân chuyển của vốn lƣu động.
Có nhiều cách để các định nhu cầu vốn lƣu động, nhƣng đƣợc sử dụng nhiều nhất là phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn gián tiếp. Vì phƣơng pháp này đơn giản, dễ tính toán và đem lại độ chính xác tƣơng đối cao.
Công thức: Vnc1 = Vlđ0 x M1/M0 x (1- t%)
Trong đó:
Vnc1 : Nhu cầu vốn lƣu động năm kế hoạch Vlđ0 : Vốn lƣu động của năm thực hiện
M1 : Doanh thu năm kế hoạch
M0 : Doanh thu năm thực hiện