- Công văn số 558/CVQLNH ngày 13/10/2003 của ngân hàng Nhà nớc Việt Nam về việc xác nhận đăng ký khoản vay nớc ngoài.
4. Đánh giá dự án.
4.13- Tác động của giá phôi và tỷ giá với khả năng trả nợ của dự án.
Phơng án cơ sở áp dụng định mức giá phôi là245 USD/tấn và tỷ giá là 15.550 VNĐ/USD, với phơng án này dự án đảm bảo khả năng trả nợ. Với biên độ giao động giá phôi là 13,4 thì dự án nhanh chóng mất khả năng trả nợ, trong trờng hợp tỷ giả tăng và giá phôi cũng tăng thì việc mất khả năng thanh toán của dự án càng cao.
5. Nhận xét:
- Tỷ lệ vốn tự có của tổng Công ty tham gia vào dự án cần tăng cao hơn để giảm gánh nặng trả nợ ( nhất là nợ gốc)
- Các dự kiến về giá bán sản phẩm thép tấm cần đợc tính theo VNĐ và quy đổi ra USD để tính các khả năng trả nợ và cần dự kiến ở mức thấp hơn để tăng cờng khả năng chịu đựng rủi ro giá bán và rủi ro tỷ giá.
- Giá phôi thép cần đợc dự kiến ở mức cao hơn để tăng cờng sức chịu đựng của dự án về sự phụ thuộc phôi thép nhập khảu (dự kién khoảng 280-300USD/tấn)
- Dự án chịu nhiều rủi ro do tác động của tỷ giá hối đoái. Nếu tỷ giá tăng cao đạt trên 17.000VNĐ/USD, dự án dễ lâm vào tình trạng bị lỗ và mất khả năng trả nợ.
- Trong 2 – 3 năm đầu mới đi vào hoạt động, dự án có khó khăn trong vấn đề trả nợ, nhiều khả năng tổng Công ty phải nhận nợ bắt buộc.
6. Đề xuất.
- Đề xuất không bảo lãnh vay vốn nớc ngoài
- Đề xuất cho vay bằng nguồn vón trong nớc và bằng VNĐ theo quy định cho vay trung, dài hạn của NHNN cụ thể nh sau:
+ Số tiền cho vay: VNĐ tơng đơng 31.835.000USD theo tỷ giá tại thời điểm nhận nợ, ( bằng chữ: ba mơi một triệu, tám trăm ba mơi năm nghìn đô la Mỹ)
+Thời hạn cho vay: 13 năm, trong đó thời gian ân hạn là 03 năm
+Lãi suất cho vay: áp dụng lãi suất cho vay bằng lãi suất huy động tiết kiệm ngoại tệ 12 tháng trả lãi sau cộng 2,5%/năm.
Lãi suất đợc điều chỉnh 1 năm 2 lần vào ngày 01/01 và ngày 01/07 hàng năm - Phơng thức và kỳ hạn trả nợ
+Tiến độ trả nợ gốc: 20 kỳ ( trong thời gian 10 năm) Mỗi năm 2 kỳ bắt đầu trả từ tháng thứ 6 năm thứ 3.
+Tiến độ trả lãi: trả lãi hàng tháng theo d nợ thực tế.
- Hình thức bản đảm tiền vay: Cho vay có bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay với tổng giá trị dự toán ban đầu là 40.365.581 USD và vốn tự có của doanh nghiệp.
Dự án là khả thi và đồng ý cho vay.
Các bảng biểu kèm theo về doanh nghiệp và dự án ( cuối chuyên đề)
2.2.3 Đánh giá công tác thẩm định tài chính dự án đầu t của Chi nhánh NHNo Nam Hà Nội.