• Thông tin chung:
Công ty Cổ phần xây dựng số 1 là đơn vị hoạt động trong lĩnh vực xây lắp, sản xuất công nghiệp, vật liệu xây dựng, kinh doanh dịch vụ, xuất nhập khẩu. Công ty có đủ năng lực, kinh nghiệm và uy tín trong thi công xây lắp các công trình nhà ở, công trình công cộng có quy mô lớn và phức tạp, đòi hỏi trình độ kỹ thuật cao.
• Tình hình sản xuất kinh doanh:
Bảng 05: Kết quả sản xuất kinh doanh các năm 2006 – 2008
Đơn vị: triệu đồng
CHỈ TIÊU 2006 2007 2008
Doanh thu bán hàng và cung cấp Dịch
vụ 227,481 247,874 408,851
Các khoản giảm trừ doanh thu - - - Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 227,481 247,874 408,851
Giá vốn hàng bán 205,357 222,826 384,439
Lợi Nhuận gộp về bán hàng và CCDV 22,124 25,048 24,412 Doanh Thu hoạt động tài chính 10,419 8,895 19,306
Chi phí tài chính 8,409 6,206 10,583
- Trong đó: lãi vay phải trả 8,409 6,206 10,583
Chi phí bán hàng - - -
Chi phí quản lý doanh nghiệp 10,599 12,206 13,179 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 13,535 15,532 19,956
Lợi nhuận khác 36 497 4,391
Tổng Lợi nhuận kế toán trước thuế 13,571 16,029 24,347 Chi phí thuế thu nhập Doanh nghiệp
hiện hành 3,650 3,113 3,112
Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh
nghiệp 9,921 12,916 21,235
(Báo cáo kết quả kinh doanh công ty CP xây dựng số 1) f. Đánh giá năng lực sản xuất:
Thế mạnh của Công ty Cổ phần xây dựng số 1 - Vinaconex 1 hiện nay là xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp. Công ty hiện tại đang sở hữu một số
lượng xe máy và thiết bị thi công lớn hiện đại và đồng bộ như: Cần trục tháp, thang tải, trạm trộn bê tông thương phẩm, máy bơm bê tông, máy khoan cọc nhồi... và hệ thống giàn giáo, cốp pha có thể phục vụ thi công các công trình có quy mô lớn. Một số công trình Công ty đã thi công với chất lượng cao như: công trình Trung tâm Hội nghị quốc gia, Nhà 34 tầng khu đô thị Trung Hoà Nhân Chính, Trung tâm thương mại Tràng Tiền, Công trình CT5 Mỹ Đình, Khách sạn Nacimex Hải Dương, Nacimex Đồ Sơn...
Với chủ trương mở rộng đa dạng hoá lĩnh vực kinh doanh, trong những năm tới, Công ty sẽ đẩy mạnh đầu tư mảng kinh doanh bất động sản, đầu tư phát triển nhà, và các dự án khu công nghiệp tại Hà Nội và các tỉnh lân cận có hiệu quả cao.
Đối với lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng: Năm 2003 Công ty đã đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất gạch lát Terrazzo với dây chuyền sản xuất đồng bộ của Italia, qua thời gian vận hành dự án đã đem lại hiệu quả, được sử dụng tại nhiều công trình trọng điểm, quy mô lớn như: Văn phòng chính phủ, trụ sở Bộ quốc phòng, Khu liên hợp thể thao quốc gia, khu đô thị Trung hoà – Nhân chính... Ngoài ra nhà máy còn sản xuất và cung cấp các sản phẩm Granit khác.
Đối với hoạt động sản xuất bê tông thương phẩm: Công ty hiện có 3 trạm bê tông thương phẩm, 11 xe trộn bê tông chuyên dụng, ngoài cung ứng cho các công trình Công ty đang thi công còn cung cấp cho các công trình khác trên địa bàn Hà Nội và các tỉnh lân cận.
Bên cạnh hoạt động xây lắp và sản xuất, để tận dụng tối đa được nguồn lực là hệ thống máy móc, thiết bị thi công sẵn có, Công ty đã mở rộng thêm dịch vụ cho thuê xe máy, thiết bị thi công và giàn giáo cốp pha. Nguồn thu từ hoạt động này cũng đã đem lại một phần nguồn thu tạo thêm thu nhập cho CBCNV và tăng năng lực hoạt động của Công ty.
g. Đánh giá khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào
Nguồn nguyên vật liệu phục vụ cho các hoạt động của Công ty hầu hết là từ trong nước như: xi măng, sắt, thép, cát, đá,... và những nguyên vật liệu do các Công ty thuộc Tổng công ty Vinaconex có thể cung cấp được như: gạch, gạch Terrazo, đá ốp lát, kính,... Các nhà cung cấp này là bạn hàng lâu năm của Công ty, sản phẩm và dịch vụ có chất lượng ổn định, chào hàng cạnh tranh cũng như luôn giữ uy tín cho nhau trên thương trường. Vì vậy nguồn cung cấp nguyên vật liệu của Công ty là tương đối ổn định.
Thời gian gần đây, giá cả nguyên vật liệu biến động theo chiều hướng gia tăng, kinh phí đầu tư của các chủ đầu tư, đơn vị thi công cũng đều tăng theo. Điều này ảnh hưởng đến chi phí đầu vào nói riêng cũng như hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung của ngành xây dựng. Là một công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực xây lắp, chi phí
sản xuất của Công ty chịu nhiều ảnh hưởng bởi sự biến động giá cả vật liệu xây dựng như sắt, thép, xi măng,... Khi giá cả vật liệu xây dựng tăng đột biến sẽ nhanh chóng tác động đến giá cả các yếu tố đầu vào của Công ty, đẩy chi phí lên cao đối với những hợp đồng thi công dài hạn đã ký, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của Công ty.
Tuy nhiên, Công ty có lợi thế cạnh tranh rất lớn là hầu hết nguồn nguyên vật liệu được cung cấp bởi các Công ty trực thuộc Tổng công ty Vinaconex. Các sản phẩm sản xuất công nghiệp của VINACONEX và các đơn vị thành viên sản xuất là những sản phẩm thiết yếu đối với đời sống xã hội, hàm chứa yếu tố công nghệ cao, được sản xuất trên dây chuyền công nghệ hiện đại và mang tính cạnh tranh trên thị trường như: xi măng, điện năng, nước sạch, đá ốp lát, gạch xây dựng, ống sợi, kính an toàn, ống nhựa, bê tông thương thương phẩm, bê tông đúc sẵn và các sản phẩm khác. Đây là một nguồn cung cấp nguyên vật liệu có tính ổn định cao, tạo lợi thế cạnh tranh cho Công ty đối với các doanh nghiệp khác cùng ngành.
Đồng thời, Công ty đã có những biện pháp nhất định để hạn chế sự ảnh hưởng từ những thay đổi về giá cả nguyên vật liệu này: Ký các hợp đồng cung cấp dài hạn, ưu tiên khách hàng lâu năm và có nguồn hàng ổn định từ nội bộ Tổng Công ty,... Vì vậy rủi ro từ biến động giá cả đầu vào đã được Công ty hạn chế đáng kể.
h. Đánh giá, phân tích về sản lượng và doanh thu
Công ty có sản lượng, doanh thu trong các lĩnh vực xây lắp, sản xuất công nghiệp - vật liệu xây dựng, và một số dịch vụ khác. Từ sau khi cổ phần hoá, doanh thu, sản lượng đã có sự tăng trưởng rõ rệt, năm 2008 tổng giá trị sản lượng đạt 511.962 trđ đạt 102.4% kế hoạch trong đó sản lượng xây lắp là 487.495 trđ, sản lượng SXCN là 9.605 trđ; Doanh thu đạt 408.851 trđ tăng 64,94% so với 2007 trong đó: Doanh thu xây lắp đạt 382.195 trđ chiếm 93% tổng doanh thu, doanh thu SXCN đạt 12.355 trđ, hoạt động SXCN và vật liệu xây dựng của Công ty chủ yếu phục vụ hoạt động xây lắp nội bộ của Công ty.
Đối với hoạt động thi công xây lắp, Công ty chủ yếu thực hiện các công trình chung cư, văn phòng, nhà làm việc, khu công nghiệp, chủ đầu tư có năng lực tài chính tốt, nguồn vốn thanh toán nhanh, đồng thời chú trọng đến việc đẩy nhanh tiến độ thi công, thanh quyết toán công trình theo hạng mục hoàn thành để quay vòng vốn nhanh, tăng hiệu quả hoạt động.
Năm 2008 tình hình thị trường biến động mạnh ảnh hưởng lớn đến hầu hết các doanh nghiệp, tuy nhiên với năng lực thi công, năng lực tài chính Công ty đã vượt qua khó khăn và tiếp tục hoạt động kinh doanh có lãi, lợi nhuận sau thuế năm 2008 đạt 21.235 trđ tăng 8.319 trđ (tăng 64.41%so với 2007), lãi từ hoạt động tài chính đạt 8.723 trđ do lãi suất năm 2008 biến động mạnh.
h. Phân tích hoạt động và triển vọng của khách hàng
ĐIỂM MẠNH ĐIỂM YẾU
Có uy tín, thương hiệu, được nhiều chủ đầu tư, khách hàng tín nhiệm
Máy móc thiết bị thi công chưa nhiều ( đặc biệt là các loại xe máy chuyên dụng)
Đội ngũ Cán bộ quản lý có trình độ chuyên môn, đội ngũ lao động đông đảo lành nghề, có kinh nghiệm
Về tình hình tài chính: Các khoản phải thu lớn có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Công ty có các chi nhánh, VP đại diện, xí nghiệp, đội xây lắp trực thuộc ở nhiều tỉnh thành trong cả nước, có thể chủ động quản lý, thực hiện các công trình trên toàn quốc
Năng lực tài chính đang được củng cố, khả năng cạnh tranh trong đấu thầu cao
Có hoạt động SXCN, vật liệu xây dựng đáp ứng một phần cho hoạt động chính là thi công xây lắp
Tốc độ đô thị hoá, công nghiệp hoá cao, nhu cầu xây dựng các công trình Bất động sản, khu công nghiệp, cơ sở hạ tầng... đang rất lớn.
Công ty phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ của các đơn vị trong nước cũng như quốc tế.
Cũng với xu thế hội nhập kinh tế quốc tế, Công ty có điều kiện học hỏi các công nghệ, kỹ thuật hiện đại của nước ngoài để nâng cao chất lượng các công trình
Các công trình thì công ngày càng đòi hỏi cao về chất lượng, kỹ thuật, thẩm mỹ và tiến độ
Với năng lực thi công, năng lực tài chính, định hướng kinh doanh rõ ràng, cùng với thương hiệu và uy tín trên thị trường, triển vọng phát triển của Công ty trong ngắn hạn và dài hạn là tốt.
j. Phân tích tình hình quan hệ với ngân hàng
Quan hệ giao dịch với BIDV
Công ty CP xây dựng số 1 là khách hàng truyền thống, có quan hệ lâu năm và uy tín với Ngân hàng. Ngoài quan hệ tín dụng, bảo lãnh, Công ty cũng sử dụng nhiều dịch vụ của Ngân hàng như thanh toán, trả lương qua tài khoản, bảo hiểm, tiền gửi... Trong quá trình quan hệ với Ngân hàng, Công ty luôn thực hiện đúng các cam kết với Ngân hàng, không để phát sinh nợ quá hạn, lãi treo.
Năm 2009 Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam đã phê duyệt giới hạn tín dụng của Công ty cổ phần xây dựng số 1 tại Chi nhánh Cầu Giấy là 180 tỷ đồng, trong đó hạn mức tín dụng ngắn hạn là: 100 tỷ đồng, hạn mức bảo lãnh là: 80 tỷ đồng.
Một số số liệu về tình hình quan hệ của Công ty tại Chi nhánh như sau:
Năm 2008
o Doanh số cho vay : 156.453 trđ
o Doanh số thu nợ : 154.015 trđ
o Dư nợ vay : 65.167 trđ
Trong đó: + Ngắn hạn : 51.167 trđ + Trung hạn : 14.000 trđ
o Số dư bảo lãnh: 47.288 trđ
o Doanh số tiền gửi : 499.713 trđ
o Số dư tiền gửi : 18.857 trđ
Năm 2009 (đến 30/4/2009):
o Doanh số cho vay : 69.570 trđ
o Doanh số thu nợ : 97.185 trđ
o Dư nợ vay : 26.520 trđ Trong đó: + Ngắn hạn : 26.520 trđ
+ Trung hạn : 0 trđ
o Số dư bảo lãnh: 48.379 trđ
o Doanh số tiền gửi : 149.000 trđ
o Số dư tiền gửi : 33.335 trđ (bao gồm 15 tỷ tiền gửi kỳ hạn)
Công ty CP xây dựng số 1 sử dụng hầu hết các dịch vụ của BIDV như: Tín dụng, bảo lãnh, thanh toán, trả lương qua tài khoản ATM, bảo hiểm, tiền gửi... Hàng năm số phí và lãi vay thu được tương đối lớn, đóng góp không nhỏ vào kết quả kinh doanh của Chi nhánh.
Mục tiêu kinh doanh của Công ty là đa ngành, đa lĩnh vực, trong thời gian tới Công ty sẽ đẩy mạnh kinh doanh bất động sản với một số dự án lớn: Khu văn phòng và chung cư cao cấp DSK, Khu văn phòng tại D9... với nhu cầu vốn lớn, cần sự tham gia tài trợ của Ngân hàng, đồng thời Ngân hàng có thể cung ứng nhiều sản phẩm dịch vụ đối với Công ty. Ngoài ra Công ty có số lượng CBCNV đông đảo, có thu nhập ổn định, đây là đối tượng khách BIDV đang hướng tới để phát triển các sản phẩm bán lẻ.
Quan hệ giao dịch với các tổ chức tín dụng khác:
Ngoài ngân hàng BIDV Cầu Giấy, Công ty có quan hệ với Ngân hàng Công thương Nguyễn Trãi, và có hạn mức tín dụng 20 tỷ đồng, Công ty ít vay vốn tại Ngân hàng này, chủ yếu để dự phòng cho trường hợp hết hạn mức, không vay vốn được tại BIDV Cầu Giấy. Năm 2009 Công ty không xác định hạn mức tín dụng tại Ngân hàng Công thương Nguyễn Trãi.
Theo thông tin tra cứu Trung tâm thông tin tín dụng CIC của Ngân hàng Nhà nước, Công ty chỉ có dư nợ đủ tiêu chuẩn tại BIDV Cầu Giấy.
k. Phân tích tình hình tài chính của khách hàng:
54. Năm 2008, quy mô tài sản, nguồn vốn của Công ty tiếp tục tăng, tổng tài sản, nguồn vốn đạt 569.1620 trđ tăng 108.421 trđ (tương đương tăng 23.53%) so với 2007.
55. Về cơ cấu tài sản: Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản (91%), giá trị tài sản ngắn hạn là 517.691 trđ tăng 90.358 trđ bao gồm chủ yếu là các khoản phải thu và hàng tồn kho.
56. Các khoản phải thu là 269.326 trđ gồm phải thu của khách hàng 136.513 trđ, phải thu nội bộ 126.515 trđ, thời điểm cuối năm do nhiều công trình đã hoàn thành thanh quyết toán công trình nhưng chủ đầu tư chưa thanh toán nên các khoản phải thu lớn.
57. Một số công trình có các khoản phải thu lớn như sau: Chung cư 18Tầng Cienco 1: 4.075 trđ, Trụ sở TCT Vinaconex: 4.164 trđ, trung tâm điều
hành TT di động Mobiphone: 6.068 trđ, Yamaha Nội Bài: 8.620 trđ, Nhà 15 tấng Lạc Long Quân: 11.282 trđ, công trình Bo8 KCN Quế Võ: 4.030 trđ, Nhà xưởng công trình HongMing: 3.900 trđ, Nhà B07 – Fuhong: 4.303 trđ, công trình Sumi Đồng Văn: 3.361 trđ... Các khoản phải thu lớn trên đều mới phát sinh, luân chuyển bình thường, trong quá trình thi công được chủ đầu tư thanh toán đều đặn.
58. Hiện tại, Công ty đang có một số khoản phải thu khó đòi sau:
- công trình Sân thể thao Long Biên (nguồn vốn ngân sách): phát sinh năm 2002 do Ngân sách chưa bố trí vốn, năm 2007 Chủ đầu tư đã thanh toán được 5.000 triệu đồng, giá trị còn phải thu là 3.598 triệu đồng;
- Công trình cầu vượt Hải Dương (nguồn vốn JBIC) 2.247 triệu đồng, phát sinh năm 2002, là Công trình công ty nhận thầu phụ cho Công ty 86 (Tổng công ty xây dựng đường thuỷ);
- Công trình công ty may Hải Phòng (1.576 triệu đồng), phát sinh năm 2003.
59. Các khoản nợ này Công ty đã tìm mọi biện pháp để thu hồi nợ (đã thực hiện khởi kiện đối với Công trình công ty may Hải Phòng), tuy nhiên khả năng thu hồi được là rất khó khăn. Hiện tại Công ty đã hạch toán trích dự phòng rủi ro phải thu khó đòi đối với Công trình cầu vượt Hải Dương số tiền 1.573 triệu đồng.
60. Giá trị hàng tồn kho thời điểm 31/12/08: 215.843 trđ tăng 64.580 trđ tương ứng 42.69%, bao gồm chủ yếu là chi phí xuất kinh doanh dở dang (205.682 trđ), nguyên nhân là do Công ty thường thi công các công trình giá trị lớn, thời gian thi công dài, nhiều hạng mục đến thời điểm cuối năm chưa hoàn thành quyết toán nên chưa được ghi nhận doanh thu. Một số công trình có giá trị dở dang lớn như: Chung cư 18 tầng – CIENCO 1: 8.564 trđ, Công trình Trung tâm điều hành Thông tin Di Động Mobiphone: 13.985 trđ, Công trình Nhà 7 tầng Lạc Long Quân: 4.830 trđ, Công trình Nhà xưởng Hồng Minh: 8.447 trđ, Công trình Bảo tàng Hà Nội: 16.057 trđ.
61. Ngoài ra có một số công trình giá trị dở dang lớn, có thời hạn phát sinh trên 12 tháng như: Công trình nhà 5 tầng xi măng Cẩm Phả: 4.602 trđ; Công trình Số 4 Láng Hạ: 8.700 trđ, Công trình Bảo tàng Bắc Ninh: 2.849 trđ, Công trình C1 Vinh... Các công trình đều đã hoàn thành tuy nhiên chưa thực hiện xong thủ tục thanh quyết toán công trình, do Chủ đầu tư phải thực hiện kiểm toán quyết toán vốn dự án.
62. Công ty ít đầu tư tài sản cố định do địa bàn thi công của Công ty trải rộng khắp các tỉnh thành nên việc thuê ngoài sẽ thuận tiện và hiệu quả hơn.